УПРАВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМНЫМИ И НЕПРОФИЛЬНЫМИ АКТИВАМИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ презентация

недвижимости
Секция № 8 «Кризис на рынке коммерческой недвижимости, или новые возможности для управляющих недвижимостью»
г.Екатеринбург, 07 июня 2010 г.

и промышленного назначения, другие объекты недвижимости

Права требования на объекты незавершенные строительством, права застройки земельных участков

Земельные участки

Складские площади

Гостиничные комплексы

Квартиры и другие жилые помещения

многопрофильными активами
Оптимизация затрат при переводе активов
Оптимизация налогообложения владения активами.
Повышение эффективности управления активами.
Обеспечение реализаций избранной собственником стратегии
рыночности цен при продаже кризисных активов и
сокращение сроков их реализации

II.Цели собственника активов и задачи решаемые
управленческой командой

управления
Повышение эффективности управления
Увеличение текущей стоимости
Продажа

собой командой управляющей проектами;
функционал команды управляющей проектами;
юристы, адвокаты, антирейдеры, финансисты, управляющие, брокеры, девелоперы инвесторы;
создание системы мотивации по снижению издержек и увеличению доходности активов;
бюджетирование проектов.

2.Создание команды для управления многопрофильными активами.

Перехват управления активами.
Аудит качества управления активами.
Выбор формы владения активами.

3.Оптимизация затрат при переводе активов.

год)
Отсрочка по налогу на прибыль (доход подлежит обложению налогом в момент фактических выплат пайщикам).
Возможность полного учета затрат для целей налогообложения (облагается только фактически полученный доход).
Возможность уменьшения эффективной ставки налога за счет применения Соглашений об избежание налогообложения (снижение ставки до 5%).
Отсутствие налогообложения реинвестированной прибыли.

Другие:
На имущество, переданное в ЗПИФ, не может быть наложен арест по обязательствам пайщика.
Возможность оперативно передвигать активы внутри группы путем продажи паев.
Гарантия целевого использования средств, определенных в инвестиционной декларации, внешний контроль спецдепозитария над сделками.

Преимущества ЗПИФ

в части:
возможности принятия к вычету НДС при передаче имущества в ЗПИФ
возможности применения пониженной ставки налога на доходы по Соглашению об избежание двойного налогообложения.

Другие:
Переданное в ПИФ имущество не может быть получено пайщиком в натуре (возможные варианты: через куплю-продажу или вклад в УК)
Дополнительные издержки по содержанию ЗПИФ (ориентировочно 150 тыс.$ в год на каждый ПИФ) (снижение возможно в случае использования собственной управляющей компании)
Риски, связанные с недобросовестностью управляющей компании в условиях широких полномочий доверительного управляющего (снижаются в случае ЗПИФ для квалифицированных инвесторов созданием инвестиционного комитета)
Инерционность банков в работе с ЗПИФ по выдаче кредитов, получения залогов.
Негибкость и инерционность в управлении ЗПИФ, связанная с необходимостью согласования договоров и документов со спецдепозитарием.

Недостатки ЗПИФ

Экспертиза прав на объекты и проекты.
Техническая экспертиза объектов и инженерных систем.
Экономический анализ текущего состояния объекта или проекта.
Обеспечение эффективности продажи активов.
Принятие управленческих и проектных решений.
Унификация и стандартизации договоров с компаниями привлекаемыми на аутсорсинг
- Управление недвижимостью
- Управление строительством
- Оценочные
- Аудиторские
- Юридические
- Брокерские и управление продажами в регионах

привлекаемых для
разработки стратегии управления и реализации актива.
Выбор стратегии реализации и подготовка активов к продаже.
Разработка управленческой стратегии, направленной на увеличение
стоимости объектов и сокращения сроков продажи активов.
Разработка плана реализации актива и бюджета проекта
Мониторинг эффективности работы аутсорсинга
Анализ реализации планов и стратегии, корректировка процессов
управления, финансовая и управленческая отчетность.

15
S = 169,2 кв.м.

Пермь
ул. Уинская, 8а
S = 209,3 кв. м.

Москва
Б. Якиманка, 22
S = 5 907,5 кв. м.

Москва
ул. Красная Пресня, 22
S = 6 661 кв. м.

участка более 1000 Га

На территории планируется размещение современного поселка на 5000 домовладений.

Ленина 90
S = 248 кв.м.

Челябинск, ул. Салютная, д. 2
S = 930,7 кв.м.

Магнитогорск, ул. Советская, д. 170
S = 339,1 кв.м.

Нижний Тагил, ул. Салмышская 71
S = 8 500 кв.м.

Апрелев