ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ КАК МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММ КОМПЛЕКСНОГО ОСВОЕНИЯ ТЕРРИТОРИЙ презентация

РЕАЛИЗАЦИИ ПРОГРАММ КОМПЛЕКСНОГО ОСВОЕНИЯ ТЕРРИТОРИЙ

XI Национальный Конгресс по недвижимости 18 июня, г.Москва

ОСВОЕНИЕ ТЕРРИИИ

Предпосылки,
влияющие факторы

Реализация Национального проекта
Увеличение объемов и качества жилищного строительства
Реализация программ социального жилья
Повышение инвестиционной привлекательности региона

Обеспечение будущих объектов головными источниками энергии и магистральными инженерными сетям
Дорожно-транспортная инфраструктура
Недофинансирование в связи с масштабностью проектов

реализации строительных программ

Участники,
область применения

ОРГАНИЗАТОРЫ ПРОЕКТА:
Государственные и муниципальные структуры
Предприятия – застройщики, риэлтерские и девелоперские компании
Финансово – промышленные холдинги, компании

ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ИНВЕСТОРЫ:
Фонды, банки и прочие институциональные инвесторы

ОБЛАСТЬ ПРИМЕНЕНИЯ:
Фонды под конкретный проект
Реализация социальных и специальных жилищных программ
Альтернативное финансирование девелоперских проектов, структурирование активов

инвестиционных фондах»
Постановление Правительства РФ «О типовых правилах доверительного
управления закрытым паевым инвестиционным фондом» ( проект)

Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (проект)

Законодательная база

(здания, сооружения, земельные участки)имущественные права на недвижимость, в т.ч. права аренды;
контрактные права, т.е. права требования по обязательствам из договоров долевого участия в строительстве, инвестиционных договоров и договоров строительного подряда;
Доли ООО и акции ЗАО(ОАО), осуществляющих деятельность по проектированию, строительству, инженерным изысканиям, реставрационную деятельность

Дополнительные разрешенные активы

Денежные средства,
Депозиты
Ценные бумаги открытого рынка
Паи других ПИФов ( за исключением фондов фондов)
Ценные бумаги, недвижимость иностранных государств, МФО, акции и облигации иностранных компаний
Проектно-сметная документация

Основные активы

(не менее 40% стоимости активов в теч. не менее 2/3 рабочих дней календарного года)

имущества фонда
по раскрытию информации о деятельности управляющей компании и о ЗПИФе в соответствии с требованиями законодательства и т.п.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ

Как правило, не более 0,5% от СЧА фонда

ПО СЛОЖИВШЕЙСЯ ПРАКТИКЕ ОБЩИЕ РАСХОДЫ СОСТАВЛЯЮТ ОТ 1 ДО 3% ОТ СРЕДНЕГОДОВОЙ СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ФОНДА

За счет имущества Фонда выплачиваются вознаграждения:

А также прочие расходы:

Бюджет
региона

управляющая
компания

ЗПИФ
недвижимости

местные
инвесторы

сторонние
инвесторы

Организатор
проекта
по КОТ

Увеличение объема
и качества жилья,

производство
стройматериалов и услуг
машиностроение,
металлургия,
подрядные работы
рост рабочих мест

строительство
жилой недвижимости
в регионе

развитие
строительного
комплекса

производство
стройматериалов и услуг
машиностроение,
металлургия,
подрядные работы
рост рабочих мест

рост
покупательской
способности

бюджетные средства,
земля

налоги

налоги

налоги
(НДФЛ или НП)

налоги

налоги

Денежные средства
производственные мощности

ПО ПРОГНОЗАМ ВЕДУЩИХ АНАЛИТИКОВ СОВОКУПНАЯ СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ ЗАКРЫТЫХ ФОНДОВ НЕДВИЖИМОСТИ К 2010 ГОДУ МОЖЕТ ДОСТИГНУТЬ 2 ТРЛН. РУБ..

гг.

ПОКУПАТЕЛИ

.

БАНК

Управляющая компания

-

Земля

,

доли

,

акции

,

денежные средства

ПРИВЛЕЧЕННЫЕ

ИНВЕСТОРЫ

Продажа земли

,

коттеджей и квартир

Финанси

-

рование

Доп

.

эмиссия

паев

II Этап

Финансирование

Передача готовых

объектов

Паи

Выкуп паев

Продажа паев по сделкам РЕПО

Денежные средства

ДОЛГОСРОЧНОЕ

ФИНАНСИРОВАНИЕ

Денежные средства

Залог паев

КРАТКОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

НА БИРЖЕ (IPO)

ЗПИФ НЕДВИЖИМОСТИ

понятная схема инвестирования, обеспечивающая полный контроль
Секьюритизация, повышение ликвидности активов
Комплексная система защиты активов собственника
«закрытый» регулируемый реестр
простой контроль за активами
облегченная процедура передачи собственности
невозможность наложить обременение или арестовать активы
Гарантия целевого использования средств
Возможность привлечения альтернативного финансирования
Доступ к средствам крупных институциональных инвесторов
Получение легальной налоговой экономии
Увеличение стоимости проекта за счет консолидации активов
Диверсифицирование рисков инвестиционного портфеля
Получение инвестиционного дохода

19 ПИФов,
30 НПФ,
26 страховых компаний

О КОМПАНИИ

Создана в 1996 году,
Более 230 сотрудников
Член консорциума «Альфа – Групп»

ААА Рейтинг наивысшей надежности Национальной рейтинговой компании
«КОМПАНИЯ С ЛУЧШЕЙ ПРОГРАММОЙ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ» – номинация финансовых СМИ.
«УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ 2007 ГОДА» – номинация РБК

Рейтинги и награды

1
Дирекция Альтернативных инвестиций
Тел +7 (495) 797 31 52
Факс +7 (495) 797 31 51

Адрес в Москве

КОНТАКТЫ

Директор по работе с корпоративными клиентами
Карпухин Андрей
тел.: +7 (495) 797 31 52
моб.:+7 (910) 463 21 33
Е-mail: akarpukhin@alfacapital.ru

Веб - сайт

www.alfacapital.ru