ЭЛТРАИнвестиционная Компания презентация

хеджирование рисков работы с активами
большое разнообразие стратегий
структурные продукты, финансовый инжиниринг

активом и производными
объем и динамика открытых позиций
волатильность HV и IV
мониторинг позиции
новости корпоративные и общерыночные

биржевых торгах контрагент - Клиринговая палата
установление лимитов

задолженность клиентов по счету у брокера

риски покупки и продажи опционов равнозначны при верной оценке параметров рынка

необходимо взвешенно подходить к инвестициям

представление
минусы:
высокая стоимость
требует затрат на встраивание, доработку
много лишних данных для ряда инвесторов
программы собственной разработки
плюсы:
доступные по деньгам
облегчено сопровождение
только необходимый инструментарий
минусы:
методики могут быть излишне упрощены
инструментарий неполный
на доработку может потребоваться время

– степень изменения дельты позиции
Тета – чувствительность к приближению срока до экспирации
Вега – чувствительность к изменению волатильности
Ро – чувствительность к изменению рыночной процентной ставки

Взаимная компенсация влияющих параметров

– учитывает баланс премий по сделкам и нетто фьючерсную маржу

по марже – предполагает движение средств при условии исполнения опционов по текущей или прогнозируемой цене

оценка по рынку – производит расчет премий на основе параметров рынка, рассчитывается стоимость позиции; позволяет моделировать варианты изменения одного или нескольких влияющих факторов

графическое представление информации
оценить диапазон на котором риски необходимо минимизировать
стараться не оставлять незакрытых по рискам стратегий, по крайней мере, на выбранном доверительном интервале
заранее планировать действия по ограничению рисков и реально оценивать их стоимость

рисками
трудности с исполнением процедуры ‘стоп-лосс’


необходимо ограничивать риски заблаговременно
перестраховывать риски на внебиржевом рынке

возможна надбавка на биржевое ГО для клиентов
не кредитовать клиентов на срочном рынке без необходимости
четкие правила принудительного закрытия необеспеченных позиций клиентов
уведомление о рисках не должно быть формальностью

мониторинг в режиме реального времени, автоматизация процессов получения и интерпретации данных
полезно иметь внутренние (на уровне восприятия) представления о риске и влиянии факторов на результат

не поддаваться эмоциям
проявлять решительность в критических ситуациях