Закрытые фонды недвижимости – уникальные возможности. IMAC © 2006. презентация

УНИКАЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ.

Закрытые фонды недвижимости – уникальные возможности.
IMAC © 2006.

обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Инвестиционный пай - является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Закрытый паевой инвестиционный фонд – фонд, у владельца инвестиционных паев которого отсутствует право требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» случаях.

Закрытые фонды недвижимости – уникальные возможности. Основные понятия.

– уникальные возможности.
IMAC © 2006.

Формирование ПИФ

ПАЙЩИК

Прекращение ПИФ

ЗПИФН

ПАЙЩИК

Предъявление
пая
к погашению

Выплата
стоимости
пая

Передача
активов
в фонд

Выдача пая

недвижимости – уникальные возможности.
IMAC © 2006.

Закрытый
паевой
инвестиционный
фонд
недвижимости

Специализированный Депозитарий
учет и хранение имущества ЗПИФН
контроль операций с имуществом ЗПИФН

Регистратор
ведение реестра владельцев
инвестиционных паев

Независимый оценщик
оценка имущества ЗПИФН

Аудитор
аудит ЗПИФН и управляющей компании

Агенты (брокеры)
функции посредников по продаже,
погашению паев

Управляющая компания
Управление имуществом ЗПИФН. Консолидации инфраструктурных элементов

ПАЙЩИКИ-
ИНВЕСТОРЫ

активов.

Закрытые фонды недвижимости – уникальные возможности.
IMAC © 2006.

Помимо денежных средств (в т.ч. ин. валюты) на счетах в кредитных организациях

- обыкновенные акции более 25% от размещенных рос. ЗАО, и акции рос. ОАО,
осуществляющих деятельность по проектированию, строительству, инженерным
изысканиям, реставрационную деятельность

- недвижимое имущество ( в том числе имущественные права на него) на
территории иностранных государств

- акции иностранных АО

- облигации иностранных коммерческих организаций, ценные бумаги
международных фин.организаций, ценные бумаги иностранных государств

- облигации российских хозяйственных обществ, в отношении которых
зарегистрирован проспект

- акции российских АО, обыкновенные акции (более 25%) российских ЗАО, акции
Российских АИФ (за искл. категории фондов)

- денежные средства (в т.ч. ин. валюта) во вкладах в кредит. организациях

Не более 30% активов ПИФа

- обязательственные права из договоров участия в долевом строительстве (по ФЗ № 214-ФЗ)
- обязательственные права из инвест. договоров, направленных на получение объекта
недвижимости по итогам строительства, в т.ч. по подрядным договорам
-обязательственные права из инвест. договоров, на основании которых осуществляется
реконструкция объектов недвижимости
-недвижимое имущество (в т.ч. имуществ. права) на территории РФ

-доли более 50% в уставных капиталах российских ООО, осуществляющих деятельность по
проектированию, строительству, инженерным изысканиям, реставрационную деятельность

Не более 35% активов в одном эмитенте

- российские федеральные, субфедеральные и муниципальные ценные бумаги

Не менее 40% от
стоимости активов
ПИФа в теч. 2/3 фин. года

Не более 30%активов ПИФ

Не более 35%стоимости активов в одном эмитенте

Не более 20% активов ПИФа

- паи ПИфов (за искл. ПИФов категории фонд фондов)

- проектно-сметная документация

Не более 10% активов ПИФа

Не более 25% активов ПИФа в одной орг-и

Не более 30% в одном ПИФе

недвижимости – уникальные возможности.
IMAC © 2006.

Эффективная альтернатива участию в долевом строительстве

Аккумулирование средств нескольких инвесторов

Разделение текущей деятельности и управления недвижимостью

Система контроля, снижающая риски инвесторов

Уровень финансовой открытости

Обособление собственности пайщиков
от имущества управляющей компании

Доходность вложений

Особенности налогообложения

– уникальные возможности.
IMAC © 2006.

ЗПИФН

Поступление
средств

Расходование
средств

Прибыль

Инфраструктурные расходы
- управляющая компания
- спец. депозитарий
- регистратор
- оценщик
- аудитор

Реинвестирование
прибыли

Промежуточные
выплаты пайщикам

Инвестиционный доход
- арендные платежи
- поступления от продажи
объектов недвижимости
- поступления от других
инвестиций

Взносы в имущество при формировании