Создание стоимости при консолидации презентация

7136
E-mail: apanas@foyil.com

ценные бумаги украинских компаний

Управление активами Фойл

Фойл Ценные Бумаги

Корпоративные финансы

Группа "Фойл"

Краткая информация о группе "Фойл"

Группа "Фойл" основана в 1996 гражданином США Дорианом Фойлом и начала деятельность с компании по управлению активами – "Фойл Эссет Менеджмент”, независимой компании, управляющей фондами с фокусом на инвестиции в акции компаний Украины. Компания базируется на Багамских островах.
Сейчас в 2006 "Фойл Эссет Менеджмент” управляет 3 фондами с капиталом свыше US$30 млн. 2 фонда инвестируют средства в акции компаний Украины, и в процессе организации фонд инвестиций в недвижимость в Украине.
Сегодня группа "Фойл" - ведущая финансовая компания Украины, занимающаяся управлением активами, торговлей ценными бумагами, инвестиционными исследованиями и оказывающая инвестиционно - банковские услуги. В офисах группы "Фойл" в Киеве и Нассау (Багамские острова) работает свыше 35 опытнейших профессионалов.

Группа "Фойл" – ведущая компания в Украине

Группа "Фойл", одна из наиболее опытных инвестиционных компаний Украины, предлагает интегрированные услуги

Ведущий
отдел
инв. исслд.
в Украине

6 место
среди 700 брокеров Украины

рынки
Новый продукт
Новые каналы дистрибъюции
Продажа компании

Слияния и Поглощения

Сумма: $5-50 млн.
Доля: свыше 50%
Период инвестиций: больше 10 лет
Оценка: самая большая оценка обычно
Допустимый уровень риска: Высокий

Стратегические партнерства / совместные предприятия

Сумма: $5-20 млн.
Кол-во инвесторов: 1-2
Доля: больше 25%
Период инвестиций: 3-5 лет
Возврат на инвестиции: больше 25%
Допустимый уровень риска: Очень высокий

Продажа акций: фонды прямых инвестиций

Сумма: $5 – 50 млн.
Кол-во инвесторов: 10-30
Доля: может быть меньше 25%
Период инвестиций: 1-3 года
Возврат на инвестиции: может быть <20%
Допустимый уровень риска: Высокий

Продажа акций: частные размещения

Сумма: $50-400 млн.
Кол-во инвесторов: больше чем 30
Доля: может быть меньше 25%
Holding period: 1-3 years
Возврат на инвестиции: 12 - 20%
Допустимый уровень риска: Средний

Продажа акций: выход на международные биржи (IPO)

Объем выпуска в Украине: $5-50 млн..
Объем Евробондов: > $100 млн.
Меньше требований по залогам чем при кредитах
Допустимый уровень риска: Низкий
Конвертируемые облигации – инструмент привлечения средств для растущих компаний

Долговое финансирование / Конвертируемые облигации

Наш фокус привлечение капитала, слияния и поглощения и услуги финансового советника для быстрорастущих компаний в Украине

Краткая информация о группе "Фойл"

стоимости:
Повышается спрос. Крупные компании более привлекательны для вложения средств инвесторами;
Повышается ликвидность. Чем крупнее компания, тем больше число потенциальных инвесторов в ее акции, в том числе стратегических инвесторов;
Улучшается кредитный рейтинг. У крупной компании появляются более широкие возможности на рынке заемного капитала.
Операционный источник увеличения стоимости (синергия):
Эффекты масштаба как источник синергии;
Симбиоз менеджмента. Cовместное решение стратегический вопросов).

Foods

Emmi AG

Ukrproduct

Wimm-Bill-Dann

American dairy Inc

Wimm-Bill-Dann

Ukrproduct

Galaxy Nutritional Foods

Положительная корреляция коэффициента P/S (Капитализация/Продажи) и объемов продаж на примере публичных компаний в молочной индустрии

Положительная корреляция коэффициента EV/EBITDA (Стоимость бизнеса/Прибыльность) и величины EBITDA на примере публичных компаний молочной индустрии

затраты

Производство

Уменьшение общепроизводственных затрат за счет эффекта масштаба

Уменьшение закупочных цен на сырье за счет снижения уровня конкуренции
Снижение затрат на доставку и хранение сырья за счет централизации поставок
Эффект масштаба при закупках сырья и расходных материалов

Оптимизация затрат по расширению производственных мощностей
Возможность внедрения новых технологий

Продажи и дистрибуция

Увеличение продаж за счет новых каналов и рынков сбыта, согласованной ценовой политики

Развитие бизнеса

Получение ресурсов для разработки стратегии развития компании
Дополнительные ресурсы для раскрутки брендов и расширения ассортимента выпускаемой продукции

Уменьшение затрат на продажу и дистрибуцию за счет эффекта масштаба

Административный
и финансовый менеджмент

Передовой опыт
управления компанией
Оптимизация
корпоративных функций:
персонал;
административный и финансовый менеджмент

Расширение возможностей роста компании

Возможность использовать передовые производственные технологии и научные разработки

получить до 45% IRR

Практический пример: Банковская индустрия

Интеграция 4 - 5 региональных банков (средние и небольшие банки) позволит построить национальный банк в течение 2-3 лет
Такая интеграция позволит увеличить стоимость в 2-3 раза по сравнению с
Internal Rate of Return (IRR) будет в районе 30–45% для периода в 3 – 4 years.

P/B ratios при сделках на Украинском рынке

Украинские банки - Price/Book value ratio дистрибуция по группам.

на мировой арене

Наши конкурентные преимущества

"Фойл" Секьюритиз – единственный созданный в Украине инвестиционный бутик, основанный западными экспертами, имеющий более чем 9-летний опыт работы на украинском рынке и соединяющий в себе управление активами, инвестиционный банкинг и брокерское обслуживание

Команда профессионалов мирового уровня, которая организует процесс формирования цены компании и выбора инвесторов
Опыт работы в корпорациях дает понимание нужд компании

Тесная связь с инвесторами на Западе и в России ускоряет процесс завершения сделок

Непосредственный опыт работы со стратегическими и финансовыми инвесторами позволяет формировать оптимальную финансовую стратегию

Строгое соответствие нормам этики

Глубокое понимание украинских рисков и возможностей в сочетании с опытом структурирования и исполнения сделок обеспечивает адекватную прибыль

Завершение сделок с учетом последующей интеграции

Специальные инвестиционные решения с учетом пожеланий клиентов и приоритетное внимание к их нуждам
Широкая сеть контактов в украинском деловом сообществе

Команда корпоративных финансов компании "Фойл" обладает опытом исполнения сложнейших сделок

Краткая информация о группе компаний "Фойл"

000
Продажа стратегической доли акций компании
Heidelberg Cement AG



Лид Менеджер 2004

Международный тендер

US$ 11 000 000
Продажа стратегической доли Волынь Цемент компании
Dyckerhoff



Лид Менеджер 2001

253 7136
Факс: +380 (44) 253 1158
Apanas@foyil.com