КОНФЕРЕНЦИЯ ПО ВОПРОСАМ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ ОПЫТ ЧИЛИ презентация

бюджетов для государственных инвестиций

Процессы оценки инвестиционных проектов (предполагаемые)

Институциональные механизмы для эффективного мониторинга реализации инвестиционных проектов

Влияние политических аспектов на заключительные проектные решения

Развитие потенциала для оценки проектов

Содержание

на севере до Южного полюса на юге

Тринадцать регионов, далее делимых на 51 провинцию и 345 муниципалитетов.

Население политического и экономического центра страны – Сантьяго – составляет 6 млн. человек (40,1% от общего населения, 16,3 млн. чел.)

Общая площадь: 756 626 км2

Граничит с: Перу; Боливией и Аргентиной

ВВП в 2005 г. (долларов США) 115 млрд.
ВВП в 2005 году на душу населения (долларов США) : 5870,0
Годовой рост ВВП 2005: 6,3%
Инфляция в 2005 году: 4,8%
Экспорт товаров и услуг (% от ВВП): 41,8%

Ожидаемая продолжительность жизни: 78 лет
Уровень грамотности: 95.7%
Доля населения, живущая за чертой бедности: 13,7%

Источник: база данных всемирных показателей развития, апрель 2006 г.

правлений провинций

Формулируют и оценивают проекты, согласно нормам Министерства планирования

Проверка того, являются ли инвестиционные инициативы привлекательными, означает:
Проведение экономической или СОЦИАЛЬНОЙ оценки проектов
(т.е. оценка с позиции всего государства)

МИНИСТЕРСТВО ПЛАНИРОВАНИЯ
не формулирует проекты, только АНАЛИЗИРУЕТ и проводит МОНИТОРИНГ оценки проектов

инвестиций

Содержание

Бюджет госсектора
Законы: Правления провинций
Нормы: Бюджетное управление

ПРИМЕЧАНИЕ: Национальная инвестиционная система должна быть полностью включена в Национальную правовую систему страны. Возможно, требуется внести поправки в Конституцию.

власти значительный портфель хороших инвестиционных проектов, чтобы они могли выбирать те проекты, которые будут более удобны для общества в целом

Инвестиционные проекты должны отвечать стандартам качества в плане разработки, оценки и анализа, их контроль и мониторинг осуществляются в соответствии с едиными и прозрачными правилами, и с соответствующим демократическим участием как государственных учреждений, так и организованного сообщества или гражданского общества (заинтересованные группы, НПО, частные спонсоры и т.д.)

Повышение качества государственных инвестиций

Вывод: это вопрос эффективности использования государственных инвестиционных средств

ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИСТЕМЫ (НИС)

Это позволяет:

В рамках НИС разрабатываются и публикуются процедуры, методы и нормы единой подготовки и оценки инвестиционных проектов по всей стране.

Также используется информационная система в режиме «on-line», Интегрированный Банк Проектов (т.е. информационная система ИБП), (в среднем, 14000 новых инвестиционных инициатив в год)

Как это осуществляется?

НИС предоставляет основание и условия для того, чтобы правительство продвигало только те инициативы, которые являются более привлекательными для общества в экономическом отношении.

инвестиций разделен между Министерством планирования (МП) и Министерством финансов (МФ).

Процесс делится на два этапа: первый – прединвестиционный этап, и второй этап – инвестиционный этап.

МП берет на себя администрирование и управление НИС на прединвестиционном этапе (ограниченная роль у МФ)

Затем МФ (т.е. Министр финансов, Бюджетное управление) приступает к управлению инвестиционным этапом и разработкой годового бюджета (аналогично, на этом этапе теперь ограничена роль у МП)

МФ занимается разработкой бюджета, распределением ресурсов, составлением графика и стадий проектов при реализации

НИС обладает децентрализованной организацией и территориальным присутствием в стране, т.е. в каждой провинции имеется региональное управление

(СРП), от определения идеи/концепции проекта до заключительной реализации и этапа фактической оценки

СРП – это непрерывный и динамический процесс со значительным взаимодействием и связью между различными этапами. Многие действия являются взаимосвязанными и не могут быть ограничены одним конкретным этапом (*)

Данное взаимодействие, в частности, является прочным между этапами, предшествующими реализации.

Значительное взаимодействие существует между этапом реализации и этапом оценки, так как на основании фактической оценки постоянно вносятся соответствующие изменения в проектные мероприятия

* Примечание: «Инструкция по оценке проектов», Гленн П. Дженкинс

и проверка прежней информации. Изучение технических и институциональных альтернатив, проведение первых сметных расчетов инвестирования, операций, срока реализации проекта и прочих требований. Выполнение предварительной оценки

Получение всей необходимой детальной информации. Устранение определенных нецелесообразных альтернатив и оценка остальных компонентов. Предварительная организация финансирования. Изучение всех модулей: рыночный спрос, технические, экологические, человеческие ресурсы, институциональные аспекты. Финансовая, экономическая и дистрибутивная оценка. Анализ чувствительности и рисков. Поиск наилучшего варианта

Детальная инженерное проектирование, рабочие чертежи и спецификации, определение всей логистики, выполнение заключительных корректировок до этапа реализации, составление предварительных ценовых предложений

Разработка отобранных вариантов и уменьшение неопределенностей до приемлемых пределов, определение параметров. Организация окончательной схемы финансирования. Детальное изучение модулей с максимальными рисками, проверка всех сделанных вами допущений

Идея

Харак-
теристика

Предпроектное ТЭО

ТЭО

Разработка

Компоненты реализации проекта НИС: Прединвестиционный этап

государственного инвестирования, и выполняющий косвенную оценку проектов государственного сектора, т.е. каждый сектор должен оценивать свои проекты согласно методологиям и процедурам Министерства планирования

Госорган, ответственный за систематический надзор и мониторинг прединвестиционного процесса, обеспечивающий соответствие всех проектов нормам НИС

Единственный орган, окончательно утверждающий инвестиционную инициативу, т.е. «Результат экономического/технического анализа» (РЭТА). «Утверждение» означает, что экономическая чистая приведенная стоимость проекта, NPVe > 0.

Для надлежащей системы проверок и соответствий: Министерство планирования НЕ может принимать участие в НИС путем формулирования, подачи, поддержки или защиты любых инвестиционных инициатив любого учреждения или госоргана.

отбора для обеспечения максимальной социальной пользы. Эта функция возлагается на МП и его управления в провинциях

Финансирующий орган

Орган, предоставляющий финансовые ресурсы

Технический орган

Строительство и составление проекта

Рабочая организация

Техобслуживание и обеспечение непрерывности проекта, задача – обеспечение NPV(e)

Орган, определяющий проблему, неудовлетворен-ный спрос, нехватку или готовность платить за товары или услуги

сектор

Здравоохранение

Образование и культура

Спорт и отдых

Юстиция

Оборона и национальная
безопасность

Многоотраслевые

Энергетика

Экономическое развитие

Общественные работы

Информационные
технологии

проблема может быть вызвана различными причинами, НЕ пытайтесь решить проблему посредством одного проекта. Возможно, придется выбирать из огромного выбора мероприятий, программ, проектов и т.д. с участием различных госорганов (на государственном, провинциальном и местном уровне) и с масштабным межправительственным координированием. Например: Проблема = «дети малоимущих семей в определенной деревне не получают должного школьного образования»

Идея: проблема должна быть
небольшой и простой

(или проигравшими из-за проекта) и остальным обществом

ПОЧЕМУ?

так как государственные инвестиции финансируются из налоговых средств (налогоплательщиков очень много, и они не сильно мотивированы на борьбу за свои права), а выгоды обычно рассредоточены среди небольшого сегмента населения

Таким образом, наблюдается характерная тенденция: госорганы в общем одобряют проект, даже если страна в целом проигрывает

Кто защитит нас ?

от $100=$5, доход: $ 50
Чистая прибыль: +50-5= $+45
∴ выгодная сделка

B) Позиция всей страны:
Расходы: $100, доход: $50
Чистая прибыль: +50 -100= $ -50
∴ невыгодная сделка

Пример:

Общая стоимость проекта = $ - 100. Кто платит→вся страна (15 млн. жителей)
Общая выгода = $ + 50. Выиграет только 5% от населения)

Как вы думаете, кто от этого выиграет?

и гражданское общество начинает участвовать в обсуждении инвестиционного решения или начинает лоббирование только после завершения прединвестиционного процесса НИС.

Общественное обсуждение сосредоточено только на портфеле проектов, утвержденных процессом НИС

ДВЕ ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИСТЕМЫ (НИС)

Если это реализовано
успешно, то

эксперты предупреждали, что технология уже устарела.
Несмотря на то, что у потребителей не было особого энтузиазма, фирма упорно настаивала на увеличении производства и на разработке новых моделей
Когда проект был окончательно отсеян, эта инвестиционная инициатива обошлась компании в абсурдную сумму в 580 миллионов долларов США, замораживая ресурсы на 14 лет
Продукцией являлся рекордер видеодисков RCA Selecta Vision, и эта история не является исключением
Хотя и в меньших масштабах, но компании по всему миру все время совершают аналогичные ошибки

на проекте, в котором моя компания потеряет пару миллионов долларов»
Наоборот. Мы идем на работу, с энтузиазмом думая о проектах, в которые мы убежденно верим
Удивительно, но это может являться причиной проблемы: упорная вера в неминуемый успех этих проектов
Естественно, такая вера возникает у «проектного чемпиона», того, кто распространяет эту уверенность по всей организации. Все верят в целесообразность проекта. Любой знак неудачи интерпретируется как временное препятствие
А организациям нужны такие «проектные чемпионы», чтобы продвигать проекты
Может, необходимо также иметь нового организационного героя – «отступающего чемпиона» – чтобы заставить необоснованно оптимистичную организацию сказать «ОСТАНОВИТЕ ЭТО».

ПС

ПС: Проектный Супермен

Итак, почему трудно отсеять плохой проект?

СРОК РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

ДВЕ ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИСТЕМЫ (НИС)

Если это реализовано
успешно, то

НИС становится якорем финансовой системы; предоставляет стабильность, заставляя подходить к желаемым результатам постепенными этапами

его реализации

Проблема: определить, измерить и оценить затраты и выгоды

ЧАСТНАЯ или ФИНАНСОВАЯ оценка проектов
Оценка с позиции собственника частного предприятия и кредиторов. Определяемые, измеряемые и оцениваемые затраты и выгоды – это рыночные стоимости, которые подходят собственникам частных предприятий

СОЦИАЛЬНАЯ или ЭКОНОМИЧЕСКАЯ оценка проектов
Корректировки с учетом наличия внешних экономических факторов. Процесс определения, измерения и оценки выгод и затрат проекта с позиции всей страны (социальное благосостояние), чтобы определить целесообразность реализации проекта для общества в целом

государственного предынвестирования так, чтобы обеспечить оптимальное распределение средств для государственных инвестиций в стране

Ежегодный пересмотр теневых цен основных факторов производства и государственных параметров

Социальная ставка дисконтирования т.е. альтернативная стоимость гос. средств

Труд

Иностранная валюта

Прочие конкретные цены

Эти цены необходимы для определения реальной стоимости ресурсов, чтобы общество использовало дополнительные единицы этих факторов в ходе реализации проекта

ТЕНЕВЫЕ ЦЕНЫ или СОЦИАЛЬНЫЕ ЦЕНЫ

слишком дорого) измерить или оценить выгоды, хотя они и могут быть четко определены. Эта ситуация создает два критерия оценки

АНАЛИЗ ВЫГОД И ЗАТРАТ

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЗАТРАТ

Чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR) как критерии оценки, могут помочь в определении финансовой привлекательности проекта

Чистая стоимость затрат (PVC) и эквивалентная годовая стоимость (EAC) как критерии принятия решений могут использоваться для сравнения различных вариантов проекта

– одни из крупнейших и наиболее дорогих инфраструктурных инвестиций строительной инженерии

В данном случае в одном из портов Чили наблюдалось скопление судов, ожидающих погрузки и разгрузки.

Инженерное решение: мега-проект строительства двух новых причалов для морских судов

Используя теорию ожидания в очереди и передовые методы моделирования, известная консалтинговая фирма правильно оценила средние затраты одного дня ожидания для корабля

Экономическая привлекательность этого проекта была рассчитана через экономическую внутреннюю норму доходности (13%)

морских инженеров, строительных фирм, подрядчиков, мэрии города, морского флота и т.д.

Министерство планирования привлекло Кафедру экономики Католического университета (UC). Они провели повторную оценку проекта на уровне предпроектного ТЭО и определили, что увеличение размеров порта через строительство двух новых причалов являлось лишь одним из альтернативных проектов, которые могли бы решить проблему ожидания кораблей в очереди

Каким образом? → Через оптимизацию «базового варианта»

Информация: пропускная способность порта определяется тремя элементами:
Количество имеющихся площадок для перегрузки
Оперативная эффективность (т.е. скорость перевалки грузов, технологии, краны, вилочные погрузчики, конвейеры, контейнерные площади, складирование, досмотры и т.д.)
Часы работы порта

предложили отдать операции по обслуживанию порта частным компаниям, чтобы осуществлять перевалку грузов в порту

Повышение цен за складирование в порту, создавая, таким образом, стимул для использования более дешевых интермодальных терминалов «сухих портов», освобождая место на территории порта, что привело бы к уменьшению скопления

Но наиболее важным предложением было перевести порт на круглосуточный режим работы в три рабочие смены, при этом оплату сверхурочных можно было бы обсудить с профсоюзом работников порта

В результате оптимизации данного базового варианта Правительство Чили смогло отложить огромный объем инвестиций еще на 15 лет

Ошибка консалтинговой компании заключалась не в оценке или расчете расходов одного дня ожидания судов, а в определении дополнительных издержек и выгод проекта

Первоначальный проект не был принят правительством, и порт начал работать в 3 смены, 24 часа в сутки, 365 дней в году

Сантьяго и Вальпараисо имелись заторы движения, что повышало эксплуатационные затраты и увеличивало время поездок

Проект: новая дорога, параллельно старой, значительно сократит время поездок в выходные дни и в определенные часы пик в рабочие дни. Консалтинговая фирма определила реализацию этого проекта целесообразной

Группа экспертов UC изучила проект и разделила новую дорогу на два участка: A) Сантьяго-Касабланка и Б) Касабланка-Вальпарисо, из-за значительных различий в дорожных и географических характеристиках

Между Касабланкой, сельскохозяйственным районом, до Сантьяго движение было интенсивным. При этом участок A был относительно равнинным → это означало меньшие капиталовложения

На участке Б движение было менее интенсивным (автомобили и автобусы), местность - гористая → следовательно, более дорогие капиталовложения из-за поворотов и трудных участков

14 небольших проектов для оптимизации старой дороги (базовый вариант), все они были недорогими и не требовали высоких технологий, например:

Строительство третьей полосы для грузового транспорта, идущего с малой скоростью, при подъеме в горы
Строительство аварийной полосы для грузовых автомашин при спуске с гор
Улучшение видимости и радиусов горизонтальных участков, улучшение вертикальных склонов и структуры поверхностей для увеличения скорости движения
Расширение отдельных участков, обустройство U-образных поворотов и аварийная парковка
Улучшенные дорожные знаки, маркировка дорог, аварийных заграждений, аварийные телефоны, etc

Результат: эти 14 малых проектов снизили заторы на дороге, и отпала необходимость строительства новой дороги

Инвестиции могут быть отсрочены на 10 лет, по прогнозам объемов движения

Также органы власти одобрили план взимания различных плат за проезд, в соответствии с объемами затора движения, таким образом, понижая стимул использовать эту дорогу в часы пик. Эксперты UC также предложили использовать отрицательную плату за проезд для транспортных средств, проезжающих в ночное время

Пример 02 Оценка проекта параллельной дороги в Чили

бюджета

2.- Подсистема: подготовка бюджета

4.- Подсистема: фактическая оценка

и управления НИС

Для поддержки управления государственными инвестициями посредством реестра всех инвестиционных инициатив, запрашивающих финансирования (файлы BIS) на государственном, провинциальном и муниципальном уровне
Для отслеживания каждой инвестиционной инициативы в ходе всего срока реализации проекта, присваивая один уникальный идентификационный номер
Для общего или специфического анализа государственных инвестиций
Для фактической оценки инвестиционных инициатив
Для обеспечения непрерывности процесса государственного инвестирования в стране

ПОДСИСТЕМА: ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Основная статистическая система инвестирования (система BIS): Комплекс норм, процедур и инструкций, которые позволяют государственным учреждениям иметь портфель основных исследований и проектов, рекомендуемых Министерством планирования. Реализация всех этих проектов может быть профинансирована.

любой момент спонсорской организацией

Постоянное обновление: отражает реальность каждого проекта

Идентификационный код предоставляется системой автоматически

Наименования даются спонсорской организацией и должны соответствовать строгим нормам

В целях однозначной идентификации, наименования и идентификационные коды проектов не должны изменяться в течение всего срока реализации проекта

Информация по проектам, содержащаяся в ИБП, является только справочной, они не являются правовым доказательством

Некоторые результаты системы (т.е. отчеты и сведения), если утверждаются спонсорской организацией, могут являться правовым доказательством (файл BIS, некоторые отчеты по технико-экономическому анализу и бюджетных обсуждений)

ХАРАКТЕРИСТИКИ СИСТЕМЫ ИБП

не требуется
ID пользователя, открытый доступ
Наиболее соответству- ющая информация
Текущий и следующий год

Рабочий режим ИБП
Только ранее зарегистрированные пользователи из госсектора
Ввод новой или изменение текущей информации

Режим управления ИБП
Доступ к разным средствам
Ограниченный доступ для пользователей рабочего режима ИБП
Извлечение информации о текущем или предыдущем процессе
Поддержка анализа государственных инвестиций и контроля

1400 госучреждений: министерств, госорганов, правления провинций, администрации губернатора, муниципалитетов и государственных компаний

структуру обратной связи с контролем управления и оценкой краткосрочных, средне- и долгосрочных результатов проекта

Исторически, большая часть средств расходовалась на предварительную оценку проектов, а не на анализ реализованных проектов

Для разработки оперативных методов оценки проектов и повышения точности оценки полезно сравнивать прогнозы с фактической реализацией проектов. Следует поддерживать постоянный состав сотрудников в рамках оценки проекта в течение времени

При проведении фактической оценки систематически анализируются как элементы успеха, так и неудачи.

Необязательно проводить оценку только завершенных проектов, можно проводить оценку на разных этапах в ходе реализации проекта и на этапе эксплуатации

каких-либо последующих проектов.

Заключительная детальная фактическая оценка должна быть проведена после завершения проекта

Аудит, который обычно проводит Контрольно-финансовое управление, отличается от фактической оценки, проводимой Министерством планирования.

Аудит проводится после этапа строительства, и после того, как представлен отчет о завершении, и в ходе аудита проверяются возможные случаи коррупции или некомпетентности.

Фактическая оценка является более обширной, так как она пытается извлечь значимые уроки в целях планирования будущих проектов

копирует традиционные категории Срока реализации проекта*; т.е. Концепция или идентификация, Определение или подготовка, Предпроектное ТЭО, ТЭО и финансирование, Утверждение, Детальное проектирование, Реализация: инвестирование и эксплуатация, фактическая оценка

Прединвестиционный этап, на котором ответственным органом является Министерство планирования, рассматривает первые категории до утверждения. Фактическая оценка также входит в обязанности Министерства планирования

Инвестиционный этап, на котором ответственным органом является Министерство финансов, начинается с детального проектирования и заканчивается реализацией

Этап эксплуатации, на котором ответственным органом является министерство, спонсирующее проект, заканчивает СРП эксплуатацией

* Примечание: Гленн П. Дженкинс, «Инструкция по оценке проектов»

НИС

Ответственно Мин-во
планирования

Ответственно
Мин-во финансов

Ответственно
Спонсирующее Мин-во

Этап эксплу-
атации

Ответственно
Мин-во планирования

ПРАВОВАЯ ЗАЩИТА

ЗАЩИТА

технократический процесс

Технократический и политический процесс

Технократический процесс

ТЕХНОКРАТИЧЕСКИЙ И ПОЛИТИЧЕСКИЙ ПРОЦЕСС

ПРАВОВАЯ ЗАЩИТА

и поиску лучших проектов из 0,5 миллиона вариантов, находящихся в базе данных. Подобная эффективность помогла решить значимые социальные задачи при помощи ограниченных государственных средств
ЭТИЧЕСКИЙ МАСШТАБ – повышение прозрачности и доступ к существующей информации относительно процесса государственных инвестиций. Любой проект в Интегрированном Банке Проектов доступен через Интернет. См.: www.bip.mideplan.cl/bip-consultas/inicio_ie.htm
ДЕМОКРАТИЧЕСКИЙ МАСШТАБ – повышение участия гражданского общества в обсуждении инвестиционных решений. Частные и неправительственные организации тоже могут предлагать и формулировать инвестиционные проекты, но они должны согласовывать с органами провинциальной или местной власти, чтобы привлечь их косвенно к государственному финансированию
ПОЛИТИЧЕСКИЙ МАСШТАБ – координирование политики и стратегий правительства

ПРАВОМЕРНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СИСТЕМЫ

оценке проектов (обновленную версию смотрите на сайте: www.sni.mideplan.cl)

Подготовка конкретных проектов и методы оценки (около 30; см.: www.sni.mideplan.cl)

Обучение руководящих работников и служащих госсектора (степень магистра в области оценки проектов, Диплом национальной оценки, курсы оценки провинциальных проектов, специализированные курсы оценки проектов, семинары для руководящих работников)

Последняя версия Интегрированного Банка Проектов (база данных ИБП; см.: www.bip.mideplan.cl). В этой базе данных примерно 14000 новых инвестиционных инициатив в среднем в год

Регулярный перерасчет Теневых цен и Государственных параметров (см.: www.sni.mideplan.cl)

и человеческого капитала является обязательным для эффективного функционирования НИС.

Одна из первых задач – оперативно сформировать группу госслужащих, которые станут экспертами по формулированию проектов и оценке проектов, чтобы эта система могла функционировать на государственном, провинциальном и муниципальном уровне

Ежегодно ряд курсов проводится Министерством планирования для госслужащих на различные темы по вопросам государственных инвестиций. Для участия необходимо обратиться в соответствующее провинциальное управление МП Подготовка и оценка инвестиционных проектов – ПОИП

Курсы для муниципалитетов и госорганов. Формулирование и представление инвестиционных программ – ФПИП

Курсы для госорганов стран Латинской Америки. Подготовка и экономическая оценка проектов (т.е. межамериканские курсы по подготовке и оценке проектов)

НИС – это НЕ компьютерная система, это система, в которой задействовано 3 тысячи профессионалов, знающих как подготавливать проекты и как оценивать проекты. Это самая большая инвестиция, которую должно сделать государство, чтобы проводить такую работу