Как привлекать деньги в проект: точка зрения венчурного инвестора Людмила Голубкова Управляющий партнер Фонда посевных инвестиций Starta Capital Accessor презентация

инвестиций
«Starta Capital Accessor»

Москва DI Telegraph 6 октября 2014

Access to Success

средств в быстрорастущие инновационные компании, связанное с высокой долей риска










 

Венчурное инвестирование

Access to Success

Инвестор ранней стадии покупает долю в компании дешево и спустя какое-то время продает ее более крупному инвестору дорого

Задача венчурного инвестора – продать свою долю в компании в заданные сроки с расчетной доходностью

инвестор ранней стадии должен продать свою долю в компании как можно дороже, значит…

… он заинтересован в
росте стоимости компании

На оценку компании на рынке капитала влияет:
отрасль, технологические тренды
новизна технологии, продукта
глобальность рынка продаж продукции (услуг)
известность брендов компании, основателей, инвестора
управленческая квалификация команды
понимание командой инвестиционного процесса

рынке

Компания в целом (!)


Инвестор следующей стадии







 

Чем отличаются венчурный и обычный бизнес?

Access to Success

Обычный бизнес

Прибыль учредителей


Обеспечить доходность


Продажи продукции


Технология, продукция, услуга для рынка

Потребитель продукта, услуги














 

Цель


Задача


Средство
достижения

Продукт


Потребитель
продукта









 

заданные сроки с расчетной доходностью за счет роста стоимости компании на рынках капитала

Инвестоспособность проектной компании

инновации
Новые перспективные рынки

Непубличные проекты
Разумные оценки компании
Проект пойдет глобально
Имеется потенциал для выхода

Не инвестируем
Стадия расширения, производства
Копии
Сложившиеся индустрии, устойчивые рынки
Известные проекты
Высокие оценки
Дивидендный бизнес
Нет потенциала для выхода

приложения, программно-аппаратные комплексы, облачные технологии, интеграционные решения, сервисы
Робототехника: устройства и оборудование для автоматизации повторяющихся, неквалифицированных, операций; замены человека в суровых условиях, на вредных производствах
Промышленные решения: новые материалы, средства диагностики и контроля, технические устройства, оборудование, приборы с новыми свойствами для массового рынка
Медицинские, парамедицинские приборы и оборудование
Биоинформатика

на ранней стадии: предпосевной, посевной
Основатели инвестировали собственные средства
Имеется юридическое лицо в РФ (ООО, ЗАО) с понятным распределением долей и активов
Имеется (в течение полугода будет) прототип, бета-версия, опытный образец, опытная установка и т.п.
Сегмент – b2c, b2b (малый и средний бизнес)
Потенциал входа других инвесторов
Потенциал роста оценки х2 в течении полугода

приложений

Браслет, измеряющий входящий и исходящий энергетический баланс человека

Optima – облачный сервис (коннектор) между
интернет-магазином и учетной системой поставщика.
Agora – b2b плафторма для участников e-commerce

Сервис для автоматизации хедхантинга ИТ-специалистов по сайтам и соцсетям

Облачная b2b платформа – единое билетное пространство для организаторов мероприятий и распространителей

рынке