Максим Позняк
Начальник Управления производных финансовых инструментов
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»
- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Стресс Брокера во время теста системы управления рисками ФОРТС. презентация
Содержание
- 1. Стресс Брокера во время теста системы управления рисками ФОРТС.
- 2. Надежность и эффективность. Необходимость и достаточность.
- 3. Дефекты и побочные эффекты. Клиенты не могут
- 4. Почему биржа отказывает в приеме заявки Размер
- 5. Предложения Все таки разработать формулировку соглашения с
- 6. Координаты Максим Позняк Начальник Управления производных
Слайд 1Обзор побочных эффектов панацеи.
Стресс Брокера во время теста системы управления рисками
ФОРТС.
Слайд 2Надежность и эффективность.
Необходимость и достаточность.
Расчитать размер ГО, достаточный для исполнения
обязательств;
не принимать заявки, способные привести к возникновению необеспеченного риска;
не принимать заявки, способные привести к возникновению необеспеченного риска;
Расчитать размер ГО, необходимый для исполнения обязательств;
принимать заявки, не способные привести к возникновению необеспеченного риска;
Прогноз состояния активов и требований в течении сесии должен быть настолько точным, насколько это позволяет техника. Результаты клиринга не должны быть неожиданными.
Слайд 3Дефекты и побочные эффекты.
Клиенты не могут «закрыться», т.е. совершить сделку, уменьшающую
риск и размер ГО.
Перемаржирование проданных опционов с низкой вероятностью исполнения.
Сумма разнородных требований, вместо осознаного и раздельного контроля за ценовыми рисками и рисками ликвидности обеспечения.
Принцип «Дожить до клиринга», нерыночная расчетная цена и отложенная вар.маржа.
Отсутствие переоценки опционов в течении сессии. Некачественный прогноз ГО.
Перемаржирование проданных опционов с низкой вероятностью исполнения.
Сумма разнородных требований, вместо осознаного и раздельного контроля за ценовыми рисками и рисками ликвидности обеспечения.
Принцип «Дожить до клиринга», нерыночная расчетная цена и отложенная вар.маржа.
Отсутствие переоценки опционов в течении сессии. Некачественный прогноз ГО.
Слайд 4Почему биржа отказывает в приеме заявки
Размер премии опциона вне диапазона, теоретическая
цена не адекватна рынку.
Позиция с симметричными рисками.
«Не хватает» на оффсетную заявку, если она не приводит к сделке в момент выставления. Проблема стоп-заявок.
Позиция с симметричными рисками.
«Не хватает» на оффсетную заявку, если она не приводит к сделке в момент выставления. Проблема стоп-заявок.
Слайд 5Предложения
Все таки разработать формулировку соглашения с клиентом об отказе от безусловного
права отменить поданное поручение.
Открыть счета в различных кредитных организациях для обеспечения быстрого довнесения средств в качестве ГО.
Применять портфельное маржирование при выставлении заявки, независимо от того, сводится она в сделку или нет.
Не проверять заявку, а проверять сделку. Может быть только для опционов. Возможно временно в целях стимуляции ликвидности.
Открыть счета в различных кредитных организациях для обеспечения быстрого довнесения средств в качестве ГО.
Применять портфельное маржирование при выставлении заявки, независимо от того, сводится она в сделку или нет.
Не проверять заявку, а проверять сделку. Может быть только для опционов. Возможно временно в целях стимуляции ликвидности.
Слайд 6Координаты
Максим Позняк
Начальник Управления
производных финансовых инструментов
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»
129010, Москва,
Протопоповский переулок,
дом
19/10, строение 1
E-mail: pozniak@open.ru
Тел.: +7 (495) 232-99-66 (доб. 1193)
www.open.ru
E-mail: pozniak@open.ru
Тел.: +7 (495) 232-99-66 (доб. 1193)
www.open.ru
