- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Синтетические стратегии презентация
Содержание
- 1. Синтетические стратегии
- 2. Синтетическая покупка Покупка колла и продажа пута с одинаковыми датами и ценами исполнения
- 3. Синтетическая покупка Формула расчета: Р=Ца-Ци+(П2-П1) Ца -рыночная
- 4. Синтетическая покупка График стратегии
- 5. Синтетическая покупка Основные характеристики: максимальный риск (при
- 6. Синтетическая покупка Область применения: Используется в случае
- 7. Синтетическая продажа Продажа колла и покупка пута с одинаковыми датами и ценами исполнения
- 8. Синтетическая продажа Формула расчета: Р=-[Ца-Ци+(П2-П1)] Ца -рыночная
- 9. Синтетическая продажа График стратегии
- 10. Синтетическая продажа Основные характеристики: максимальный риск (при
- 11. Синтетическая продажа Область применения: Используется в случае
- 12. Обратный спрэд «быка» Покупка колла и продажа
- 13. Обратный спрэд «быка» Формулы расчета: а) Ца
- 14. Обратный спрэд «быка» График стратегии
- 15. Обратный спрэд «быка» Основные характеристики: максимальный риск-
- 16. Обратный спрэд «быка» Область применения: Используется, если
- 17. Обратный спрэд «медведя» Продажа колла и покупка
- 18. Обратный спрэд «медведя» Формулы расчета: а) Ца
- 19. Обратный спрэд «медведя» График стратегии Ци1 Ци2
- 20. Обратный спрэд «медведя» Основные характеристики: максимальный риск-
- 21. Обратный спрэд «медведя» Область применения: Используется, если
- 22. Синтетическая покупка колла Купить актив на физическом
- 23. Синтетическая покупка колла Формулы расчета: а) Ца
- 24. Синтетическая покупка колла График стратегии
- 25. Синтетическая покупка колла Основные характеристики: максимальный риск-
- 26. Синтетическая покупка колла Область применения: Используется, при
- 27. Синтетическая покупка пута Продать актив на физическом
- 28. Синтетическая покупка пута Формулы расчета: а) Ца
- 29. Синтетическая покупка пута График стратегии
- 30. Синтетическая покупка пута Основные характеристики: максимальный риск-
- 31. Синтетическая покупка пута Область применения: Используется при
- 32. Синтетическая продажа колла Продать актив на физическом
- 33. Синтетическая продажа колла Формулы расчета: а) Ца
- 34. Синтетическая продажа колла График стратегии
- 35. Синтетическая продажа колла Основные характеристики: максимальный риск-
- 36. Синтетическая продажа колла Область применения: Используется редко
- 37. Синтетическая продажа пута Купить актив на физическом
- 38. Синтетическая продажа пута Формулы расчета: а) Ца
- 39. Синтетическая продажа пута График стратегии
- 40. Синтетическая продажа пута Основные характеристики: максимальный риск-
- 41. Синтетическая продажа пута Область применения: Используется при
- 42. Огромное спасибо за внимание!
Синтетическая покупка Покупка колла и продажа пута с одинаковыми датами и ценами исполнения
Слайд 3Синтетическая покупка
Формула расчета:
Р=Ца-Ци+(П2-П1)
Ца -рыночная цена актива
Ци -цена исполнения опциона
П1 -премия купленного
опциона
П2 -премия проданного опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
П2 -премия проданного опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 5Синтетическая покупка
Основные характеристики:
максимальный риск (при Ца =0)- цена исполнения минус разность
между премиями проданного и купленного биржевых опционов;
максимальный доход-неограничен;
точка нулевого дохода(убытка) (при Р=0)-цена исполнения минус разность между премиями проданного и купленного биржевых опционов.
максимальный доход-неограничен;
точка нулевого дохода(убытка) (при Р=0)-цена исполнения минус разность между премиями проданного и купленного биржевых опционов.
Слайд 6Синтетическая покупка
Область применения:
Используется в случае сильного роста цены на рынке. При
существенном росте цены актива покупатель, продав свой актив или контракт, получает высокую прибыль.
Слайд 8Синтетическая продажа
Формула расчета:
Р=-[Ца-Ци+(П2-П1)]
Ца -рыночная цена актива
Ци -цена исполнения опциона
П1 -премия купленного
опциона
П2 -премия проданного опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
П2 -премия проданного опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 10Синтетическая продажа
Основные характеристики:
максимальный риск (при Ца =0)- неограничен;
максимальный доход (при Ца
=0)- цена исполнения минус разность между премиями проданного и купленного биржевых опционов;
точка нулевого дохода(убытка) (при Р=0)-цена исполнения минус разность между премиями проданного и купленного биржевых опционов.
точка нулевого дохода(убытка) (при Р=0)-цена исполнения минус разность между премиями проданного и купленного биржевых опционов.
Слайд 11Синтетическая продажа
Область применения:
Используется в случае быстрого снижения цены на рынке. В
случае существенного падения рыночной цены актива его владелец, продав свой актив или контракт, получает высокую прибыль.
Слайд 12Обратный спрэд «быка»
Покупка колла и продажа пута с одинаковыми датами исполнения,
но цена исполнения покупаемого колла выше, чем цена исполнения продаваемого пута (в этом случае премия по путу должна быть больше премии по коллу)
Слайд 13Обратный спрэд «быка»
Формулы расчета:
а) Ца > Ци1
Р= (Ца - Ци1) -П1
+П2
б) Ци1 Ца Ци2
Р= -П1 +П2
в) Ца < Ци2
Р= -(Ци2 - Ца )- П1 +П2
Ца -рыночная цена актива
Ци1 -цена исполнения купленного биржевого опциона
Ци2 - цена исполнения проданного биржевого опциона
П1 -премия купленного биржевого опциона
П2-премия проданного биржевого опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
б) Ци1 Ца Ци2
Р= -П1 +П2
в) Ца < Ци2
Р= -(Ци2 - Ца )- П1 +П2
Ца -рыночная цена актива
Ци1 -цена исполнения купленного биржевого опциона
Ци2 - цена исполнения проданного биржевого опциона
П1 -премия купленного биржевого опциона
П2-премия проданного биржевого опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 15Обратный спрэд «быка»
Основные характеристики:
максимальный риск- цена исполнения проданного пута минус абсолютная
разница между премиями
максимальный доход- неограничен
точка нулевого дохода(убытка)- цена исполнения проданного биржевого опциона минус абсолютная разница между премиями.
максимальный доход- неограничен
точка нулевого дохода(убытка)- цена исполнения проданного биржевого опциона минус абсолютная разница между премиями.
Слайд 16Обратный спрэд «быка»
Область применения:
Используется, если торговец надеется на повышение рыночной цены
актива, но рассчитывает получить прибыль при ее колебаниях в промежутке между ценами исполнения биржевых опционов.
Слайд 17Обратный спрэд «медведя»
Продажа колла и покупка пута с одинаковыми датами исполнения,
но цена исполнения покупаемого пута ниже, чем цена исполнения продаваемого колла (в этом случае премия по коллу должна быть больше премии по путу)
Слайд 18Обратный спрэд «медведя»
Формулы расчета:
а) Ца > Ци2
Р= -(Ца - Ци2) -П1
+П2
б) Ци1 Ца Ци2
Р= -П1 +П2
в) Ца < Ци1
Р= (Ци1 - Ца )- П1 +П2
Ца -рыночная цена актива
Ци1 -цена исполнения купленного биржевого опциона
Ци2 - цена исполнения проданного биржевого опциона
П1 -премия купленного биржевого опциона
П2-премия проданного биржевого опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
б) Ци1 Ца Ци2
Р= -П1 +П2
в) Ца < Ци1
Р= (Ци1 - Ца )- П1 +П2
Ца -рыночная цена актива
Ци1 -цена исполнения купленного биржевого опциона
Ци2 - цена исполнения проданного биржевого опциона
П1 -премия купленного биржевого опциона
П2-премия проданного биржевого опциона
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 20Обратный спрэд «медведя»
Основные характеристики:
максимальный риск- неограничен
максимальный доход- цена исполнения купленного пута
минус абсолютная разница между премиями
точка нулевого дохода(убытка)- цена исполнения проданного биржевого опциона плюс абсолютная разница между премиями
точка нулевого дохода(убытка)- цена исполнения проданного биржевого опциона плюс абсолютная разница между премиями
Слайд 21Обратный спрэд «медведя»
Область применения:
Используется, если торговец надеется на снижение рыночной цены
актива, но рассчитывает получить прибыль при ее колебаниях в промежутке между ценами исполнения биржевых опционов.
Слайд 22Синтетическая покупка колла
Купить актив на физическом рынке и купить биржевой опцион
на этот же актив
Слайд 23Синтетическая покупка колла
Формулы расчета:
а) Ца > Ци
Р= Ца - Ца1 -П
б) Ца Ци
Р= Ци - Ца1 -П
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Р= Ци - Ца1 -П
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 25Синтетическая покупка колла
Основные характеристики:
максимальный риск- разница между ценой исполнения биржевого опциона
и ценой покупки актива минус премия
максимальный доход- неограничен
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива плюс премия
максимальный доход- неограничен
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива плюс премия
Слайд 26Синтетическая покупка колла
Область применения:
Используется, при опционном хеджировании в условиях, когда цены
на рынке растут, но могут и снизиться.
Слайд 27Синтетическая покупка пута
Продать актив на физическом рынке и купить биржевой опцион
колл на этот же актив
Слайд 28Синтетическая покупка пута
Формулы расчета:
а) Ца > Ци
Р= Ца - Ци -П
б) Ца Ци
Р= Ца1 - Ца -П
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Р= Ца1 - Ца -П
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 30Синтетическая покупка пута
Основные характеристики:
максимальный риск- разница между ценой исполнения биржевого опциона
и ценой покупки актива плюс премия
максимальный доход(при Ца =0)- цена покупки актива минус премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива минус премия
максимальный доход(при Ца =0)- цена покупки актива минус премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива минус премия
Слайд 31Синтетическая покупка пута
Область применения:
Используется при опционном хеджировании в условиях, когда цены
на рынке снижаются, но могут и возрасти.
Слайд 32Синтетическая продажа колла
Продать актив на физическом рынке и продать биржевой опцион
пут на этот же актив
Слайд 33Синтетическая продажа колла
Формулы расчета:
а) Ца > Ци
Р= -[Ца - Ца1 -П]
б) Ца Ци
Р= -[Ци - Ца1 -П]
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Р= -[Ци - Ца1 -П]
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 35Синтетическая продажа колла
Основные характеристики:
максимальный риск- неограничен
максимальный доход- разница между ценой покупки
актива и ценой исполнения опциона плюс премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена проданного актива плюс премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена проданного актива плюс премия
Слайд 36Синтетическая продажа колла
Область применения:
Используется редко и лишь в случае малоподвижного рынка
для получения прибыли на опционной премии.
Слайд 37Синтетическая продажа пута
Купить актив на физическом рынке и продать биржевой опцион
колл на этот же актив
Слайд 38Синтетическая продажа пута
Формулы расчета:
а) Ца > Ци
Р= -[Ца - Ци -П]
б) Ца Ци
Р= -[Ца1 - Ца -П]
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Р= -[Ца1 - Ца -П]
Ца -рыночная цена актива на момент исполнения опциона
Ца1 -цена купленного актива
Ци -премия купленного опциона
П -премия
Р -результат(прибыль или убыток)
Слайд 40Синтетическая продажа пута
Основные характеристики:
максимальный риск- разница между ценой покупки актива минус
премия
максимальный доход- разница между ценой исполнения минус цена покупки актива плюс премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива минус премия
максимальный доход- разница между ценой исполнения минус цена покупки актива плюс премия
точка нулевого дохода(убытка)- цена купленного актива минус премия
Слайд 41Синтетическая продажа пута
Область применения:
Используется при опционном хеджировании в условиях, когда цены
на рынке меняются незначительно. Обеспечивает защиту от риска падения рыночных цен лишь в пределах величины премии по коллу.
