- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Кредитные и ипотечные фонды презентация
Содержание
- 1. Кредитные и ипотечные фонды
- 2. 1. Экономические условия создания кредитных фондов
- 3. 2. Активы кредитного / ипотечного фондов (для
- 4. 3.1. Секьюритизация БАНК-ОРИГИНАТОР / ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ /
- 5. 3.2. Секьюритизация Заемщики Заемщики Заемщики КРЕДИТНЫЙ ФОНД
- 6. 4.1. Реструктуризация кредиторской задолженности БАНК-ОРИГИНАТОР / ИПОТЕЧНЫЙ
- 7. 4.2. Реструктуризация кредиторской задолженности БАНК-ОРИГИНАТОР / ИПОТЕЧНЫЙ
- 8. КРЕДИТНЫЙ ФОНД ограничения
Слайд 21. Экономические условия создания кредитных фондов
РЫНОК ЛИКВИДНЫХ
КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ
КРЕДИТНЫЙ / ИПОТЕЧНЫЙ ФОНД
рефинансирование
пополнение оборотных средств
диверсификация кредитных рисков (трансферт дефолтных рисков)
РЫНОК ДЕФОЛТНЫХ
КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
трансферт дефолтных кредитов
трансферт неликвидного имущества (margin calls)
реструктуризация задолженности по кредитам
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 1
Слайд 32. Активы кредитного / ипотечного фондов (для квал.инвесторов)
СОСТАВ И СТРУКТУРА АКТИВОВ
КРЕДИТНЫЙ
от 65%:
кредиты/займы с обеспечением
до 35%:
займы без обеспечения
долговые инструменты
деньги
до 20%:
имущество, полученное по дефолтным кредитам
ИПОТЕЧНЫЙ ФОНД
от 65%:
ипотечные кредиты/займы
закладные
кредиты/займы под залог долевого участия в строительстве
имущество, полученное по дефолтным кредитам (до 6 мес.)
до 35%:
займы без залог.обеспечения
госуд. и ипотечн. ценные бумаги
деньги
# 2
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
Слайд 43.1. Секьюритизация
БАНК-ОРИГИНАТОР /
ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ /
SPV
Заемщики
Заемщики
Заемщики
КРЕДИТНЫЙ ФОНД
уступка прав требования
(2.1) по кредиту/займу и
(b) продажа закладных
(только для ипотечных фондов)
(2.2) оплата прав требования
по кредитам / займам и закладных
Рефинансирование
(3) аннуитетные
платежи
ИНВЕСТОРЫ
ИНВЕСТОРЫ
ИНВЕСТОРЫ
(1) оплата
инвестпаев
(4) выдача
новых кредитов
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 3
Слайд 53.2. Секьюритизация
Заемщики
Заемщики
Заемщики
КРЕДИТНЫЙ ФОНД
Формирование инвестиционного дохода
ИНВЕСТОРЫ
ИНВЕСТОРЫ
ИНВЕСТОРЫ
ИСТОЧНИКИ:
(1) аннутетные платежи по приобретенным обеспеченным кредитам
(2) аннутетные платежи по выданным необеспеченным займам
ФОРМЫ:
промежуточный доход пайщика
(НП / НДФЛ)
частичное погашение инвестиционных паев (‘tax-free’)
смешанная система
(с налогообложением только промежуточного дохода)
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 4
Слайд 64.1. Реструктуризация кредиторской задолженности
БАНК-ОРИГИНАТОР /
ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ
SPV
КРЕДИТНЫЙ ФОНД
уступка прав требования
(3.1) по кредиту/займу
(b) продажа закладных
(только для ипотечных фондов)
(3.2) оплата прав требования
по кредитам / займам и закладных
Вариант 1
(2) оплата
инвестпаев
(1) финансирование
сделки (выдача
короткого займа)
(4) передача
инвестпаев
(в погашение займа)
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 5
Слайд 74.2. Реструктуризация кредиторской задолженности
БАНК-ОРИГИНАТОР /
ИПОТЕЧНЫЙ АГЕНТ
SPV
КРЕДИТНЫЙ ФОНД
уступка прав требования
(2) по кредиту/займу
(b) продажа закладных
(только для ипотечных фондов)
(3.2) оплата прав требования
по кредитам / займам и закладных
Вариант 2
(1) оплата
инвестпаев
уступка прав требования
(3.1) по кредиту/займу и обеспечения
(b) продажа закладных
(4) оплата прав требования
по кредитам / займам и закладных
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 6
Слайд 8
КРЕДИТНЫЙ ФОНД
ограничения по видам имущества, приобретаемого по margin calls
учет и
ИПОТЕЧНЫЙ ФОНД
замена «переоформления» страховки уведомлением страховщика о замене выгодоприобретателя
ОБЩИЕ ВОПРОСЫ
амортизация фонда (досрочное погашение паев);
требования к выдаваемым займам (наличие / вид обеспечения)
определение лимита по выдаваемым из фонда необеспеченным займам
учет инвестиционных паев кредитных фондов в составе активов банка для целей: формирования баланса (квалификация актива), применения системы резервирования (формирование профессионального суждения) и расчета собственного капитала
«расходы, связанные с обслуживанием кредитов (займов), права требования по которым составляют имущество фонда»
5. Ключевые вопросы по кредитным фондам
Кредитные и ипотечные фонды. Жук Евгений, IMAC® © 2009
# 7
