Как работать с фьючерсами на погоду? презентация

окружающей среды.
Спекулятивные операции, связанные с прогнозом температуры окружающей среды в течение определенного периода.
Так как индексы на температуру являются показателями, не зависящими ни от каких явлений, то производные на эти инструменты можно использовать для диверсификации рисков своего портфеля.

оборудований
Производители теплой одежды
Производители и продавцы автомобильных запчастей
Туристические агентства
Предприятия ЖКХ
Производители прохладительных напитков
Страховые компании

теплой одежды
Туристические агентства
ЖКХ
Производители прохладительных напитков
и т.д.

года
HDD – heating degree days (дни с отоплением)
Degree day – насколько среднедневная температура отличается от справочного уровня
При температуре ниже справочной, потребители будут использовать больше энергии для отопления, при температуре выше справочной – больше энергии для охлаждения

где HDDi – значение показателя за i-й день;
tref – справочный уровень температура, возьмем равную 180 по Цельсию ???;
ti - средняя температура за i-й день.

года.
CDD – cooling degree days (дни с охлаждением)
Degree day – насколько среднедневная температура отличается от справочного уровня.
При температуре выше справочной, потребители будут использовать больше энергии для отопления, при температуре выше справочной – больше энергии для охлаждения. 

где CDDi – значение показателя за i-й день;
tref – справочный уровень температура, возьмем равную 180 по Цельсию ???;
ti - средняя температура за i-й день.

теплой недели февраля

Среднестатистическая t= -20 °C
Для этой температуры HDD за неделю = max (0;(18+20))*7=266 пунктов

Прогнозируется оттепель до t=–14 °C
Для средней температуры –14 °C HDD за неделю = 224 пунктов

Если температура высокая (выше -20°C), у потребителей не возникнет потребности в дополнительном отоплении, и объем потребления мазута будет падать.
При повышении температуры на 1 °C ежедневные убытки продавца мазута = 1000 руб. или 7000 руб. за неделю оттепели

Задача. Сохранить прибыль от продаж мазута на уровне той, которую получает продавец при температуре -20°C.

Фьючерс позволяет зафиксировать прибыль от продаж мазута на требуемом уровне

Пример 1. Хеджирование от высокой температуры зимой

°C (теплее):
По фьючерсу продавец получает прибыль, которая покрывает убытки от падения продаж мазут

Если температура ниже -20 °C (холоднее):
Продавец получает дополнительную прибыль от продаж мазута, но в таком же размере получает убыток по фьючерсу

Пример 1. Хеджирование от высокой температуры зимой

DAT – среднемесячная температура

справочную температуру.
Как считать среднедневную температуру.
Для каких городов вычислять индекс.
За какой период необходимо собрать статистические данные по температуре воздуха.
Существует ли у потенциальных хеджеров исследования зависимости финансово-хозяйственной деятельности.

R T S . R U

Спасибо за внимание!