Слайд 1Актуальные направления
инвестиционной деятельности НПФ.
Практика работы Ханты-Мансийского НПФ
с нефондовыми
активами
Филатов М.В., Президент Ханты-Мансийского НПФ
г. Москва, 2010 г.
Слайд 2Кризис инвестиционных идей
Финансово-экономический кризис заставил многих инвесторов пересмотреть свое отношение к
рискам
Доходность бумаг надежных эмитентов недостаточна для покрытия инфляционных ожиданий
Рост консерватизма институциональных инвесторов может привести к снижению доходности инвестирования
Слайд 3Малый и средний бизнес как инвестиционная идея
Высокая живучесть за счет быстроты
принятия решений, возможности приспосабливания к изменяющимся условиям
Предпринимательские таланты, позволяющие находить высокодоходные ниши и «снимать сливки» до прихода крупных игроков
Недоступность кредитных ресурсов для многих малых предпринимателей в настоящее время
Слайд 4Государство как соинвестор
Федеральный закон от 24 июля 2007 г. №209-ФЗ «О
развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»
Приказ Министерства экономического развития РФ от 16 февраля 2010 г. № 59 «О мерах по реализации в 2010 году мероприятий по государственной поддержке малого и среднего предпринимательства»
50% средств для инвестирования выделяется бюджетом, остальное – другими инвесторами
Слайд 5Проект Ханты-Мансийского фонда в Югре
В 2008 г. Югра выиграла конкурс Минэкономразвития
и получила 200 миллионов рублей на создание целевого закрытого ПИФ инвестиций в малые и средние предприятия округа
При формировании ПИФ Ханты-Мансийский НПФ инвестировал в него 200 миллионов рублей пенсионных резервов фонда
Слайд 6Почему мы считаем это хорошей идеей
Наличие в округе развитой инфраструктуры поддержки
предпринимателей обеспечивает доступ к действительно интересным с инвестиционной точки зрения проектам, предлагаемых предпринимателями с хорошей кредитной историей
Участие в проекте бюджетных денег обеспечивает дополнительный контроль деятельности управляющих и профинансированных компаний
Слайд 7Почему мы считаем это хорошей идеей
Приоритетными направлениями инвестирования являются проекты, связанные
с отраслевой спецификой Ханты–Мансийского автономного округа – Югры (услуги и товары для нефте- и газодобывающих компаний)
В целях снижения рисков объектами инвестирования являются компании и проекты, находящиеся на стадии расширения бизнеса (Expansion stage)
Слайд 8Управление рисками
Многоступенчатая система отбора проектов с привлечением экспертных организаций (Региональный центр
инвестиций и др.)
Совместное финансирование проектов из средств учредителей малых предприятий, инвестиций ПИФ и кредитов банков
Контроль деятельности профинансированных компаний, в том числе через членство в совете директоров
Слайд 9Возможности Ханты-Мансийского НПФ
Ознакомление с перечнем всех поступающих заявок на финансирование
Учет мнения
инвестора при принятии решения об инвестировании средств Фонда в отобранные проекты
Ознакомление с отчетом экспертной комиссии по результатам рассмотрения бизнес-планов компаний-заявителей до вынесения решения Наблюдательным советом Фонда
Слайд 10Возможности Ханты-Мансийского НПФ
Ежеквартальное информирование о соответствии плановых и фактических показателей деятельности
профинансированных компаний
Предоставление доступа к бухгалтерской отчетности профинансированных компаний при необходимости
Участие в санкционировании возможности досрочного выхода компаний-заявителей из проектов
Слайд 11Примеры проектов, отобранных для инвестирования
Слайд 12Создание базы по ремонту НКТ
Цель проекта – диверсификация существующего сервисного бизнеса
за счет создания базы по ремонту насосно-компрессорных труб (НКТ)
Общая стоимость проекта – 90 миллионов рублей
Собственные средства заявителя – 50 миллионов рублей
Инвестиции фонда – 40 миллионов рублей
Срок реализации проекта – 60 месяцев
IRR проекта - 38,56%
Слайд 13Расширение сервисной компании по КРС
Цель проекта – создание нового подразделения в
сервисной компании для производства азота, используемого при проведении капитального ремонта скважин (КРС)
Общая стоимость проекта – 80 миллионов рублей
Собственные средства заявителя – 40 миллионов рублей
Инвестиции фонда – 40 миллионов рублей
Срок реализации проекта – 48 месяцев
IRR проекта - 50,02%
Слайд 14Расширение завода по производству стройматериалов
Цель проекта – оснащение дополнительного цеха по
производству сухих штукатурных смесей
Общая стоимость проекта – 62 миллиона рублей
Собственные средства заявителя – 35 миллионов рублей
Инвестиции фонда – 27 миллионов рублей
Срок реализации проекта – 60 месяцев
IRR проекта - 54,48%
Слайд 15Создание частного детского сада
Цель проекта – строительство и ввод в эксплуатацию
детского сада на 140 мест
Общая стоимость проекта – 60 миллиона рублей
Собственные средства заявителя – 20 миллионов рублей
Инвестиции фонда – 40 миллионов рублей
Срок реализации проекта – 60 месяцев
IRR проекта - 16,55%
Слайд 16Заключение
Подобные ПИФы работают пока только в 23 регионах России
Минэкономразвития ежегодно
проводит конкурс на выделение бюджетных средств для новых региональных фондов
Государственная программа поддержки малого и среднего предпринимательства постоянно расширяется
Возможности для инвестиций
в подобные проекты открыты
Слайд 17Спасибо за внимание!
г. Москва, 2010 г.