25 июня 2002 г. Москва Выступление Председателя Правления РАО ЕЭС России А.Б. Чубайса на шестой ежегодной конференции инвесторов Россия. Реформы и рыночный. презентация

Программа достижения стратегической цели– повышение эффективности и прибыльности энергетического бизнеса, формируемого на базе холдинга и рост его совокупной стоимости в условиях реформирования электроэнергетики

2001 год: закончился этап антикризисного управления, осуществлен переход к нормальному режиму работы, разработана концепция дальнейшего развития

1998 - 2001

2002-2004

«3 + 3»

Отрицательные финансово-
экономические показатели

Кризис неплатежей - доля оплаты
денежными
средствами не более 20%

Забастовки

Теневой и полукриминальный
годовой оборот до 8 млрд.
долларов

Снижение показателей
ликвидности
и платежеспособности

Первая половина 1990 - х годов: электроэнергетика на фоне социально-политической обстановки в России

2002
(прогноз)

Млрд. кВт.ч

1999

2000

2001

600

700

622,8

602,2

628,7

634,2

Производство холдингом РАО «ЕЭС России»

Потребление электроэнергии

880

875

2002(прогноз)

2001

Итоги: 1998-2001

Динамика частот в энергообъединении стран СНГ и Балтии

Итоги: 1998-2001

48

92

101

Потери РАО «ЕЭС России» из-за неплатежей и бартера в млн. евро (данные Дойче-банка)

% оплаты наличными деньгами

1998

1999

2000

2000

1000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

7891

3154

0

104

96

Q1

2002

Итоги: 1998-2001

Млрд. руб.

0

2

3

6

7

9

10

12

13

14

16

17

18

19

20

21

23

24

25

27

28

29

30

31

32

34

35

38

39

41

42

45

46

48

49

50

1999

2000

2001

Растут доходы от основной деятельности

260,0

352,0

400,0

Рост 135%

Рост 114 %

(прогноз)

Итоги: 1998-2001

3%

4%

2%

1%

16%

20%

35%

4%

-

Прочие

Топливо - структура

Топливо – удельные расходы

Топливо – прочие

Ремонты и материалы

Оплата труда

Управленческие расходы

Излишки имущества

Непрофильные активы

Услуги непроизводственного характера

Итоги: 1998-2001

12,3 млрд. руб. - суммарный эффект от реализации программ управления издержками в Холдинге в 2001 году

Программы снижения издержек ориентируют менеджмент компаний на достижение высоких конечных результатов за счет целенаправленного сокращения издержек по основным статьям затрат

Млрд. руб

0

2

3

6

7

9

10

12

13

14

16

17

18

19

20

21

23

24

25

27

28

29

30

31

32

34

35

38

39

41

42

45

46

48

49

50

23,5

24,7

39,6

73,1

1998

1999

2000

2001

Рост 160,3%

Рост 105,1%

Рост 184,6 %

Итоги: 1998-2001

* - Показатели пересчитаны с учетом
покупательной способности рубля на 31 декабря 2001 года

В 2000 году Группа впервые получила прибыль от основной деятельности в размере 7,9 млрд. руб. и чистую прибыль в размере 1,0 млрд. руб.

Чистая прибыль группы, млрд. руб.

-500

-100

0

100

- 11,9

- 532,3

1998

1999

1,0

2000

47,0

2001

(прогноз)

Итоги: 1998-2001

Стратегия «3 + 3»

Обсуждение с акционерами

Утверждение Советом Директоров по итогам дискуссии

Привлечение группы экспертов для реализации функции совершенствования взаимодействия с инвестиционным сообществом, миноритарными акционерами

Повышение эффективности функционирования Холдинга за счет следования стратегии снижения издержек, увеличения доходной базы

Итоги: 1998-2001

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

3 кв.

4 кв.

1 кв.

10

12

14

16

10,68

12,26

16,14

2 кв.

2001

2002

14,82

Динамика средней стоимости обыкновенных акций

Россия (2001)

Франция (2000)

Италия (1999)

Украина (1997)

Директива ЕС (1996)

ЮАР (2000)

Греция (2000)

Казахстан (1998)

Молдова (1999)

Калифорния (1995)

Правила рынка

СЕТИ

Регулируемые тарифы

Усиление роли государства в регулировании, повышение доли государственной собственности

ГЕНЕРАЦИЯ

СБЫТ

ДИСПЕТЧЕРИЗАЦИЯ

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

11 июля 2001

Постановлением Правительства №526 одобрены основные направления реформирования электроэнергетики

ФЗ «Об электроэнергетике»

Изменения в ФЗ «О гос. регулировании тарифов»

Изменения в Гражданский кодекс

Изменения в ФЗ «О естественных монополиях»

Изменения в ФЗ «О конкуренции…»

Изменения в ФЗ «Об энергосбережении»

Постановлением Правительства № 873 создана комиссия Правительства РФ по реформированию электроэнергетики

17 декабря 2001

Постановлением Правительства РФ № 226 утверждены методы ценообразования на электрическую и тепловую энергию

2 апреля 2002

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

Федеральная
сетевая
компания

Администратор
торговой
системы

100%

100%

АО - энерго

100%

Базовый вариант
реформирования

2002 год

2004 год

Системный
оператор

Федеральная
сетевая
компания

Межрегиональные
сетевые компании

Территориальные
ген. компании

52/48%

52/48%

государство
52%

миноритарные
акционеры 48%

государство

Холдинг АО-энерго

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

52/48%

Обязывает генеральных директоров АО-энерго к проведению консультаций с заинтересованными сторонами

Приказ РАО
«ЕЭС России»
№ 200
от 05.04.2002

По 100% дочерним обществам – АО-энерго – до 1 августа 2002

По остальным дочерним обществам – АО-энерго – до 1 октября 2002

Устанавливает сроки принятия решений органами управления АО-энерго об образовании юридических лиц по видам деятельности

Предусматривает проведение переговоров генеральными директорами АО-энерго с кредиторами о заключении соглашений об урегулировании кредиторской задолженности

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

АО – ЭНЕРГО

ГЕНЕРАЦИЯ

СЕТИ

СБЫТ

СЕТИ

ГЕНЕРАЦИЯ

СБЫТ

РЕОРГАНИЗАЦИЯ

УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

Реорганизация АО-энерго в форме выделения

Передача управления создаваемыми субъектами управляющим компаниям

Передача магистральных сетей АО-энерго в Межрегиональные магистральные сетевые компании, имущество региональных диспетчерских управлений - в Системный оператор

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

В РАО «ЕЭС России» находятся на рассмотрении 57 проектов реформирования, охватывающие 68 энергосистем

Советом директоров РАО «ЕЭС России» одобрено 14 проектов, на Правлении одобрено 7 проектов,
на Комитете по вопросам реформирования одобрено 3 проекта

С губернаторами заключены 24 соглашения, подписаны 7 протоколов о намерениях по реформированию электроэнергетики регионов

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

Конкурсный принцип продажи активов

Публичное раскрытие информации

Равенство условий для всех акционеров при выкупе ценных бумаг

Неснижение уровня обеспеченности кредиторской задолженности

Использование рыночных цен активов на основе независимой оценки

Возможность участия акционеров в учреждении дочерних обществ

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

Совет директоров РАО «ЕЭС России»

Подготовка проектной заявки

Проектный комитет РАО

Ключевые решения по реформированию энергокомпаний принимаются с участием миноритарных акционеров

Формирует позицию государства как акционера компании

Комиссия Правительства РФ по реформированию российской электроэнергетики

Общее собрание акционеров

При Совете директоров работает Комитет по оценке, который отобрал компанию «Делойт энд Туш» для разработки единой методики оценки бизнеса энергокомпаний

Миноритарные
акционеры

Советы директоров энергокомпаний

Перспективы: 2002-2004. Реформирование

Псковская ГРЭС 215 МВт

Северо-Западная ТЭЦ 450 МВт

Цель сделки – привлечение стратегического инвестора для завершения строительства
Структура сделки: проведение тендера на покупку 25% акций с опционом на дополнительные 25%

Цель сделки – привлечение стратегического инвестора и заключение контракта на управление станцией
Структура сделки: реализация 25% акций и последовательное доведение доли инвестора в уставном капитале до 51%

Перспективы: 2002-2004. Инвестиции

1991

1996

1994

Россия

СССР

МИР

Синхрон.
В РФ

Синхрон
в СНГ

1999

2001

1995

ГДР

1995

Польша

Венгрия

Словакия

Чехия

Планируется - 2002

Румыния

1987

Испания

Португалия

Марокко

Алжир

Тунис

Греция

1997

Перспективы: 2002-2004. Стратегия Восток-Запад