ОАО Стройтрансгаз Перспективы развития презентация

виды услуг по реализации крупных проектов, от разработки концепции до эксплуатации

Компания специализируется на создании и реконструкции промышленных и инфраструктурных объектов, прежде всего, в нефтегазовой отрасли

Разработка

Создание и ремонт объектов
сбора, подготовки, транспорта
и хранения углеводородов

Создание и ремонт объектов
переработки и распределения
углеводородов

Скважины

Промысел Транспорт Хранение

Переработка Распределение

Емкость рынка

нефть 66 млрд. руб.
газ 28 млрд. руб.
всего 95 млрд. руб.

нефть 109 млрд. руб.
газ 164 млрд. руб.
всего 273 млрд. руб.

нефть 27 млрд. руб.
газ 3 млрд. руб.
всего 30 млрд. руб.

нефть 202 млрд. руб.
газ 195 млрд. руб.
всего 398 млрд. руб.

Емкость рынка

Емкость рынка

всех российских компаний и 1-е место среди компаний инженерно-строительного профиля (данные рейтингового агентства «Эксперт»)

в которых возможно участие ОАО «Стройтрансгаз»

%

Сценарий 2
Доля рынка РФ, %

* без учета Штокмановского месторождения и реконструкции ЕСГ

При прогнозах, структура выручки принята той же, что в 2006 году
Выручка от зарубежных контрактов принята равной 8 млрд. рублей в год

ОАО «Стройтрансгаз» в соответствии с инвестиционным меморандумом:

Умеренный сценарий

Агрессивный сценарий

объемов работ и не вошли в текущие контракты)
Нефтепровод ВСТО (1-я очередь):
участок 1387 км. (по данным до решения о переносе трассы)

Обустройство месторождения «Южное Хыльчую»:
заказчик ООО «Нарьянмарнефтегаз» (ОАО «ЛУКойл»)
предварительный объем инвестиций 15 млрд. рублей
срок строительства 3 года

Газопровод Ковыкта – Саянск – Иркутск (протяженность 650 км. Срок строительства 2006 - 2009):
заказчик ОАО «Восточно - Сибирская Газовая Компания»
протяженность участка – 112 км.
срок строительства 2006- 2007
ориентировочный объем - 5 млрд. рублей, в дальнейшем возможно увеличение объемов работ переданных ОАО «Стройтрансгаз»

Северо-Европейский Газопровод – ОАО «Стройтрансгаз» намерен участвовать в проекте и претендует на контракт по строительству 250 – 300 км., а также до 5 – ти компрессорных станций (ориентировочный объем – 17 млрд. рублей)

приемлемым и с учетом этого будет строиться инвестиционная и финансовая политика

c:
ростом объема материалов заказчика в выручке
ростом разовых затрат списываемых в 2006 году (открытие филиалов, гербовые сборы в Алжире и Сирии на общую сумму около 600 млн. рублей)

при выходе на фондовый рынок

Увеличить капитализацию ОАО «Стройтрансгаза» избавившись от так называемого дисконта за излишнею диверсификацию

Выделение непрофильных активов ОАО «Стройтрансгаз позволит компании полностью сконцентрировать все ресурсы на основной деятельности, положительно скажется на показателях консолидированной прибыли и позволит ликвидировать отток денежных средств ОАО «Стройтрансгаз» на поддержание непрофильных активов.

профиля

ЗАО « »

Существующая структура

Целевая структура

Акционеры

Акционеры

100%

Владение долями

Вывод непрофильных активов предлагается осуществить через реорганизацию путем выделения

Реорганизация путем выделения:

Акционеры получают акции вновь создаваемого
общества и владеют им в том же соотношении, что и ОАО «СТГ»

Активы передаются по разделительному балансу

вошли 14 предприятий в числе которых:
Птицефабрика,
Ликеро-водочный комбинат,
Гостиница
Агрокомплекс по выращиванию зерновых культур
Машиностроительные предприятия

Передаются не только доли и пакеты акций,
но и вся взаимозадолженность, таким образом
после выделения связи между ОАО «Стройтрансгаз»
и непрофильными активами не будет.

Выделяемые общества

ОАО «Стройтрансгаз»

положение компании

Активы являются низколиквидными и их продажа в короткие сроки крайне затруднительна

диведенды от выделяемых активов за все время существования равны нулю

ОАО «Стройтрансгаз» был вынужден финансово поддерживать данные активы, что приводило к реальному денежному оттоку денежных средств

Активы являлись убыточными и генерировали отрицательный денежный поток. В 2005 году убыток от данных активов отражаемый в консолидированной отчетности составит около 350 млн. рублей. После выделения ОАО «Стройтрансгаз» полностью прекратит какое либо финансирование данных предприятий. Таким образом, вывод непрофильных активов положительно отразится на таких показателях как Долг/EBIT, EBIT/процентные расходы, EBITDA/процентные расходы рассчитанных для группы компаний ОАО «Стройтрансгаз»

допустимых значений.

одобрил предложенную программу реорганизации и вынес вопрос на собрание акционеров реорганизацию

26 мая 2006 года собрание акционеров ОАО «Стрйотрансгаз» вопрос об утверждении предварительного разделительного баланса включен в повестку дня

сентябрь 2006 года – собрание акционеров по вопросу утверждения окончательного разделительного баланса

октябрь - ноябрь 2006 года регистрация нового (выделенного) общества – отражение эффектов реорганизации в балансе ОАО «Стройтрангаз»