Инвестиционные возможности для НКО Генералов Алексей – Начальник отдела поддержки продаж и контроля качества обслуживания клиентов презентация

и контроля качества обслуживания клиентов

МАРТ 2012

в следующие три года инфляция составит в среднем 10% в год, то покупательная способность 100 000 рублей через три года уменьшится более чем на 25%!

Темпы инфляции в России в 2000–2010 годах*:

2000 год – 20,2% 2001 год – 18,6% 2002 год – 15,1%

2003 год – 12% 2004 год – 11,7% 2005 год – 10,9%

2006 год – 9% 2007 год – 11,9% 2008 год – 13,3%

2009 год – 8,8% 2010 год – 8,8% 2011 год – 6,1%

** по данным ЦБ РФ

дохода по вкладам в банках.
Ликвидность. Покупка и продажа инструментов фондового рынка возможны в любой рабочий день.
Полная прозрачность. Инвестор получает максимально полный отчет обо всех своих операциях на фондовом рынке. Деятельность всех компаний, предоставляющих услуги на фондовом рынке контролируются регулирующим органом – ФСФР России.

Гарантируется определенный процент по вкладу. Всю остальную прибыль от операций банк забирает себе.
Ликвидность. Прервать депозит можно в любой рабочий день, если это предусмотрено договором.
Работа банка не прозрачна: вы не знаете, куда банк вкладывает ваши деньги.

Инвестиции на фондовом рынке

Депозит в банке

Присутствует риск снижения стоимости инвестиций.
Рекомендуемый минимальный срок инвестирования – от 1 года.

Сравнительно невысокие ставки доходности. Ставка, как правило, не покрывает инфляцию.
При досрочном изъятии денежных средств проценты не выплачиваются.

ценные бумаги:
Акции – долевые ценные бумаги
Облигации – долговые ценные бумаги
Паевые фонды – инструменты коллективного инвестирования
Другие финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и т.д.).

принять больший риск

или

Отношение клиента к риску Риск – неотъемлемая часть любых инвестиций

подтверждает, что риск потерь снижается с увеличением срока инвестирования

Источник: Morningstar

облигации

Деньги и денежные эквиваленты

Высокая доходность

Низкая доходность

он сам принимает инвестиционные решения:
Какие бумаги покупать, а какие продавать
Когда именно покупать.

- ПИФ

знания рынка.
Инвестор может поручить инвестирование своих средств доверительному управляющему
Инвестор выбирает инвестиционную стратегию:
В какие классы бумаг инвестировать
В каком соотношении инвестировать в каждый класс бумаг
Какой максимальный риск готов нести инвестор.
Доверительный управляющий формирует портфель ценных бумаг, сам принимает и реализует инвестиционные решения
Инвестор выбирает форму доверительного управления:
Индивидуальное доверительное управление
Коллективное инвестирование – паевые инвестиционные фонды.

года

Один из лидеров российского рынка управления активами – свыше 110 млрд руб. под управлением
7 место по объему активов в управлении (на конец 2011 года по данным «Эксперт РА»)
Один из крупнейших инвестиционных центров, расположенных в России, являющийся консультантом по управлению международными фондами
Около 90 российских и международных профессионалов, более половины из которых имеют квалификационные сертификаты ФСФР
Тщательно структурированный и формализованный инвестиционный процесс
Международные и российские стандарты риск-менеджмента и внутреннего контроля
Среди клиентов крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, Пенсионный фонд РФ, страховые компании, некоммерческие организации и частные инвесторы
Рейтинги максимальной надежности от ведущих российских рейтинговых агентств НРА и «Эксперт РА»: ААА и А++

Данные на 29.02.2012
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute has not been involved in the preparation or review of this report/advertisement

доли в капитале компании - 50:50
50% активов компании принадлежит BNP Paribas Investment Partners (вследствие интеграции бизнеса с Fortis Investments)
50% доля принадлежит финансовым структурам ОАО «РЖД»
Партнеры имеют значительные планы по развитию бизнеса по управлению активами в России и за рубежом.

мировой опыт

Одна из крупнейших управляющих компаний в Европе – около 510 млрд евро в управлении
Мировое присутствие
3600 профессионалов в 43 странах
800 инвестиционных специалистов в 60 инвестиционных центрах
24 инвестиционных партнера по всему миру
Клиенты в 70 странах
Широкий спектр инвестиционных продуктов
Международные и региональные фонды для профессиональных инвесторов
Признанные стандарты управления инвестициями
Рейтинг Fitch BNP IP: M2+
Поддержка BNP Paribas Group

Источник: BNPP IP, 30.09.2011

Инвестиционные центры в развивающихся странах

руб.

Данные на 29.02.2012

ТРИ КЛЮЧЕВЫХ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ

Данные на 29.02.2012

и инновации
ТКБ БНП Париба — Российская электроэнергетика
ТКБ БНП Париба — Российская нефть

ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс управляет 18 ПИФами
СЧА фондов более 3,3 млрд рублей
Около 30 000 розничных клиентов
13 партнеров по продажам ПИФов по всей России

Данные на 29.02.2012

Изменение в правилах фондов

Переименование

вступает в решающую фазу своего восстановления
США: умеренный рост при низкой инфляции
Еврозона: положительная динамика при сохранении резких региональных различий
Развивающиеся рынки: преобладают оптимистические рыночные ожидания.

Начало 2012:
Пессимистичные прогнозы, туманные перспективы: сложность проблем вызывает опасения больше, чем когда-либо
Развитые страны: темпы экономического роста останутся на низком уровне
Еврозона: обострение долгового кризиса, реструктуризация долга Греции; кто следующий?
Развивающиеся страны: более благоприятная ситуация по сравнению с развитыми странами.

($14 млрд)
Объем розничной торговли вырос на 7,2% (г/г), а инвестиции выросли на 6,2% (г/г)
Рекордно низкая инфляция в 6,1%
Золотовалютные резервы выросли на 19 млрд.

Реальный рост ВВП (% год к году)

процентных ставок в основном был связан с:
Выводом капитала иностранными банками
Рефинансированием долга российскими компаниями
Ограниченной возможностью выпуска еврооблигаций.

Источник: Bloomberg, Cbonds, Росстат, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс, февраль 2012

(ЕЦБ предлагает неограниченные трехлетние кредиты)
Низкая инфляция
Появление большей политической определенности после выборов в марте.

Инфляция и долгосрочная динамика доходности

* доходность к погашению по индексу IFX Cbonds (средняя за месяц на основе дневных данных)

Источник: Cbonds, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс, февраль 2012

Париба Инвестмент Партнерс, февраль 2012

Инвестмент Партнерс, февраль 2012

Структура портфеля по дюрации
(2,5 года в среднем)

экономики Китае
Новости относительно реформ и формирования правительства

Возможное улучшение ситуации

–Фонд акций»
Структура портфеля

«ТКБ БНП Париба – Российская нефть»
Топ-5 позиций

В условиях нестабильности на рынке акций бумаги с высокой дивидендной доходностью, как правило, позволяют:
Снизить волатильность портфеля
Обеспечить лучший результат за счет дивидендных выплат
Сейчас с большой долей вероятности можно прогнозировать текущую дивидендную доходность
Ожидаемая дивидендная доходность превышает 10% для некоторых акций.

Источник:ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) , Bloomberg

Источник:ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (ОАО) , Bloomberg

сентябрь 2011

Сложно назвать стоимость золота завышенной
Ожидаемые количественные смягчения – фактор поддержки
Дополнительный драйвер – рост доли золота в золотовалютных резервах.

Источник: Bloomberg, Росстат, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс

возможного обострения в первом полугодии
Количественное смягчение в США и Европе
Информация о правилах регулирования в электроэнергетике.

Ожидаемая волатильность

в 2011

Стоимость мощности

EV/мощность

Строительство новых

EBITDA/Мощность

В некоторых компаниях потенциал роста превышает 50%
Реализация возможна в случае прояснения правил на рынке.

кредитования – низкий уровень долгов (кредиты населению <10% ВВП)
Уже наблюдаются существенные темпы роста кредитования
Сравнительно низкая стоимость акций:
Рентабельность собственного капитала (ROE) >15%
P/B коэффициент<1 (финансовый коэффициент, равный отношению текущей рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости)

Оценочные коэффициенты банков

бурения

Потребность в инвестициях из-за снижения добычи на старых месторождениях
«60-66» – положительный фактор для роста объемов бурения.

доходностью
Нефтегазовый сектор

Фонды:
ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций
ТКБ БНП Париба – Российская нефть
ТКБ БНП Париба – Фонд облигаций
ТКБ БНП Париба – Золото

Отрасли / инвестиционные идеи:
Банки – рост кредитования
Электроэнергетика – изменения в регулировании
Нефтесервисные компании – рост объемов бурения
Фонды:
ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций
ТКБ БНП Париба – Российская электроэнергетика

средней доходностью и средним риском
С низкой доходностью и низким риском

и задачи инвестирования средств НКО,
мы рекомендуем обратить внимание на следующие фонды:

ТКБ БНП Париба – Фонд облигаций

ТКБ БНП Париба – Фонд сбалансированный консервативный

ТКБ БНП Париба — Сбалансированный динамичный

паевого инвестиционного фонда — разница между стоимостью активов (имущества) фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов, на момент определения чистых активов.
*2003 – доходность с 24.01.2003; 2012 – с начала года по отчетную дату

Цель инвестиционной политики фонда – получение дохода путем инвестирования активов в облигации наиболее качественных и надежных российских и иностранных эмитентов. Снижение общего уровня волатильности и кредитного риска достигается путем широкой диверсификации инвестиционного портфеля.

Структура портфеля активов

Динамика фонда и бенчмарка

Результаты фонда

Источник: ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
Данные на 31.01.2012

Инвестмент Партнерс
Данные на 31.01.2012

Структура портфеля активов

Динамика фонда и бенчмарка

Результаты фонда

Цель инвестиционной политики фонда – получение прироста расчетной стоимости пая путем инвестирования активов в обыкновенные и привилегированные акции российских компаний, преимущественно «голубые фишки», имеющие необходимый уровень ликвидности и значительный потенциал роста. Снижение общего уровня волатильности инвестиционного портфеля фонда достигается путем широкой диверсификации по отраслям экономики и отдельным эмитентам.

** СЧА – Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда — разница между стоимостью активов (имущества) фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов, на момент определения чистых активов.
*2003 – доходность с 06.08.2003; 2012 – с начала года по отчетную дату

плохо хуже индекса как индекс лучше индекса хорошо очень хорошо

Результаты розничных фондов

Данные на 31.01.2012

обучающие мероприятия для сотрудников партнера
Проведение тренингов разной сложности от базового курса по инвестициям до специальных тренингов по новым инструментам и техникам
Информационный центр
Помощь сотрудников партнера в случае возникновения вопросов в процессе продажи или обработки документов
Телефонная линия работает пять дней в неделю с 9 до 18 часов
Телефонные конференции
Ситуация на рынке
Вопросы / ответы управляющих фондов/ аналитиков
Еженедельные рассылки новостей
Комментарии от инвестиционной команды
Важные новости
Аналитические бюллетени
Маркетинговые материалы (флайеры, брошюры, продуктовые карты, видео комментарии, подкасты и т.д.)
Мероприятия для клиентов
Регулярные семинары и конференции с участием
российских и международных спикеров

Телефон информационного центра:
8 800 700 07 08

рабочий день в офисах наших агентов по России – ЗАО «Юникредит Банк», ОАО КИТ Финанс Инвестиционный Банк, АКБ «Союз» (ОАО), ООО «Универсальный брокер», ООО «Экспобанк», ОАО «Ханты-Мансийский банк», ЗАО КБ «КЕДР»
Для приобретения паев необходимо:
Посетить офис агента и заполнить заявление об открытии лицевого счета, анкету зарегистрированного лица и заявку на приобретение паев;
после оформления документов перевести средства в оплату паев на счет фонда с соответствующим назначением платежа.
В последующем для дополнительного приобретения инвестиционных паев достаточно перечислить денежные средства на счет фонда, указав реквизиты поданной ранее заявки.
Минимальная сумма первоначального приобретения паев составляет 10 000 рублей, последующего – 1000 рублей для всех фондов.
Паи начисляются в срок до 6 рабочих дней с момента оформления заявки на приобретение паев.

Погашение паев
Для того, чтобы погасить паи, необходимо заполнить заявку на погашение паев в офисе наших агентов в любой рабочий день .
Погашение паев осуществляется в срок до 3 рабочих дней с момента оформления заявки на погашение паев; перечисление компенсации за паи происходит в срок до 10 рабочих дней с момента погашения паев.

наличие предусмотрено законодательством РФ
Изменения и дополнения в действующую редакцию учредительных документов
Свидетельство о государственной регистрации юридического лица
Карточка с образцами подписей и оттиском печати. При отсутствии в карточке подписи главного бухгалтера дополнительно предоставить приказ об исполнении функций главного бухгалтера первым лицом
Документы, подтверждающие полномочия первого лица: соответствующие решения органов управления юридического лица, а также приказы о назначении первого лица и главного бухгалтера
Информационное письмо органов статистики Российской Федерации о присвоении кодов
Свидетельство о постановке юридического лица на учет в налоговом органе, с указанием ИНН и КПП
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг (при наличии)

Дополнительно - для представителя, подписывающего документы от лица компании:
Если документы подписывает лицо, имеющее право действовать без доверенности (ген.директор) – копия паспорта
Если документы подписывает уполномоченное лицо, действующее по доверенности – нотариально заверенная копия доверенности на совершение соответствующих действий и копия паспорта уполномоченного лица

прошлом не определяют доходы в будущем
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом
При приобретении инвестиционных паев взимаются надбавки
При погашении инвестиционных паев взимаются скидки
Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда

управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФСФР России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — бессрочно; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 078-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия). ОПИФ облигаций «ТКБ БНП Париба - Фонд облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0081-58233855); ОПИФ смешанных инвестиций «ТКБ БНП Париба - Фонд сбалансированный консервативный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0078-58234010); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Фонд акций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 16.07.2003 г. за №0122-58234576); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба - Российская нефть» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0080-58233938); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба - Российская электроэнергетика» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0079-58233772); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Телекоммуникации и инновации» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. за №0096-58227323); ОПИФ денежного рынка «ТКБ БНП Париба - Фонд денежного рынка» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 27.10.2004 г. за №0273–58234047); ОПИФ индексный «ТКБ БНП Париба - Индекс ММВБ» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.11.2004 г. за №0276-58234367); ОПИФ облигаций «ТКБ БНП Париба – Фонд облигаций второго эшелона» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 13.09.2005 г. за №0403-75407943); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Перспективные инвестиции» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.06.2004 г. за №0224-58234352); ОПИФ индексный «ТКБ БНП Париба - Индекс РТС» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 29.12.2005 г. за №0455-75409706); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Российская металлургия и машиностроение» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 13.09.2005 г. за №0404-75408026); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Премиум. Фонд акций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.02.2006 г. за №0478-75408434); ОПИФ акций «ТКБ БНП Париба – Российский потребительский сектор» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 08.11.2007 г. за №1074-58228736); ОПИФ смешанных инвестиций «ТКБ БНП Париба – Фонд сбалансированный динамичный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 15.01.2008 г. за №1184-58227719); ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба – Золото» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.12.2010 г. за №2026-94198244); ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба – Азия» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.12.2010 г. за №2023-94198327); ОПИФ фондов «ТКБ БНП Париба – Латинская Америка» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 15.02.2011 г. за №2056-94198161); ЗПИФ акций «Фонд стратегических инвестиций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 29.09.2004 г. за №0263-58233482); ЗПИФ смешанных инвестиций «Фонд стратегических инвестиций 2» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.04.2007 г. за № 0790-75409758); ЗПИФ смешанных инвестиций «Фонд стратегических инвестиций 5» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.04.2007 г. за №0789-75409675); ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций «Фонд перспективных инвестиций» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ЗПИФ прямых инвестиций «Фонд стратегических инвестиций 8» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ЗПИФ недвижимости «КИТ Фортис – Российская жилая недвижимость» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ЗПИФ недвижимости «Межрегиональный фонд недвижимости» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов).
Получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, можно на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.tkb-bnpparibasip.ru, а также по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, или по телефону (812) 332-7-332, у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.tkb-bnpparibasip.ru/sales/), за исключением информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте. Информация о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, предоставляется в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».
Правилами доверительного управления открытыми паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.