Презентация на тему Создание Фонда Прямых Инвестиций (ФПИ)

Презентация на тему Создание Фонда Прямых Инвестиций (ФПИ), предмет презентации: Финансы. Этот материал содержит 13 слайдов. Красочные слайды и илюстрации помогут Вам заинтересовать свою аудиторию. Для просмотра воспользуйтесь проигрывателем, если материал оказался полезным для Вас - поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте наш сайт презентаций ThePresentation.ru в закладки!

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1
Текст слайда:

1 Января 2012

Создание Фонда Прямых Инвестиций (ФПИ)

Павел Осинцев


Слайд 2
Текст слайда:


Чтобы предприятие развивалось его нужно финансировать
(особенно в кризис)

Собственные варианты финансирования планов развития предприятия на сегодня:

Внутренняя прибыль - ограничено (значительное уменьшение прибыли)
Привлечение кредитов - ограничено (при падении доходности новые кредиты привлечь невозможно)
Продажа доли в компании - ограничено (мало покупателей)



Помощь государства: - выдача кредитов сверх “нормального уровня” и предоставление своих гарантий на размер превышения
- предоставление всевозможных льгот
- частичная национализация
Роль комм. банков: - минимальна (уход в акции – уменьшение капитала банка)





при данном подходе к помощи предприятию НЕ ПРОИСХОДИТ повышения эффективности работы предприятия и улучшения системы его управления, а значит завтра опять нужны ВЛИВАНИЯ ДЛЯ ПОДДЕРЖАНИЯ ЕГО ЖИЗНЕДЕЯТЕЛЬНОСТИ







Слайд 3
Текст слайда:


Требуется активное вмешательство в управление предприятием для улучшения его эффективности
фокус на базовых принципах


1. Персонал
2. Затраты
3. Задолженность
4. Деньги


Для внедрения активных изменений необходим контроль над предприятием (51%)


Слайд 4
Текст слайда:

Эффективным механизмом помощи предприятию является инвестиции со стороны Фонда Прямых Инвестиций

Предоставление долгосрочного финансирования

Активное управление через Совет Директоров предприятия

Фокус на создании стоимости

Уменьшение задолженности компании

Оптимизация бизнес процессов внутри компании

Мотивация персонала


Слайд 5
Текст слайда:

Через реализацию механизма ФПИ достигаются также ряд целей Инвесторов Фонда

Значительное увеличение доходности на вложенный капитал

Доступ к неограниченному рынку капитала (даже в кризис)

Возможность делать крупные \ сложные сделки

Уменьшение рисков для отдельного Инвестора

Защита активов

Расширение возможностей выхода


Слайд 6
Текст слайда:

Успешные ФПИ создали свое конкурентное преимущество
Пример 1- конкурентное преимущество УПРАВЛЕНИЕ

Компания KKR
Основана 1976 г.
Под управлением $200 млрд.

Цель Доход на вложенный капитал свыше 30%
Стратегия

Деньги – товар нет преимущества
Проекты рыночные – вход рыночный
Специализация
Создание стоимости через Управление
Управление – экспертиза
Группы по индустриям (Телеком, Потреб. Товары, Недвижимость)
Люди с опытом из успешных компаний


Слайд 7
Текст слайда:

Успешные ФПИ создали свое конкурентное преимущество
Пример 2- конкурентное преимущество ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

Компания BlackStone
Основана 1985 г.
Под управлением $160 млрд.

Цель Доход на вложенный капитал свыше 30%
Стратегия

Деньги – товар нет преимущества
Проекты рыночные – вход рыночный
Диверсификация в смежные сектора, комплексность в подходе к сделке
Создание Отдельных Бизнес Едениц
Акционерный капитал
Корпоративный консалтинг (М&А)
Консалтинг по реструктуризации
Инвестиции в небольшие пакеты акций
Группа по Недвижимости


Слайд 8
Текст слайда:

Успешные ФПИ создали свое конкурентное преимущество
Пример 3- конкурентное преимущество АДМИН. РЕСУРС

Компания Carlyle
Основана 1987 г.
Под управлением $65 млрд.

Цель Доход на вложенный капитал свыше 30%
Стратегия

Деньги – товар нет преимущества
Основа ЗАРЫНОЧНЫЕ проекты + Управление
Акцент на людской фактор
Джеймс Бейкер, Олбрайт, Карлуччи…


Слайд 9
Текст слайда:

ФПИ в кризис остаются основными покупателями активов в мире

“Покупать, когда все продают и продавать, когда все покупают”


Слайд 10
Текст слайда:

Проект (пример)

Суть проекта: На предприятии конфликт между акционерами. Предприятие теряет рыночные позиции, заморожена модернизация оборудования, происходит увольнение сотрудников. Накоплена значительная задолженность.
Решение: Выкуп 51% акций у одного из акционеров, объединение, проведение оптимизации бизнес процессов, рефинансирование. Выход через Стратега или IPO.

Основные Показатели Объем продаж $300М. EBITDA – $30М, Долг $130М
на входе

Основные Показатели Объем продаж $300М. EBITDA – $40М, Долг $100М
на выходе

Срок реализации 2 года

Сумма покупки 6* EBITDA – 130 = $50М

Сумма продажи 6* EBITDA – 100 = $140М


Чистый доход $90М или IRR более 65%



Слайд 11
Текст слайда:


Фонд ФПИ

Проекты

Структура фонда прямых инвестиций (ФПИ)

Инвестиционный Комитет
-Решения по инвестициям

Консультационный
Комитет Фонда
Проверка оценок
Разрешение
конфликта
интересов

Управляющая Компания

Консультационный
Комитет УК
Лидеры
Индустрии

51%-100%

Договор на
Управление


Слайд 12
Текст слайда:

Планируемые проекты Фонда и их доходность


Слайд 13
Текст слайда:

Целевые параметры создаваемого Фонда (ФПИ)

Размер Фонда $200М

Срок: 6 лет

Критерии отбора проектов: Прогнозируемый и понятный выход
Сильный менеджмент Устойчивая бизнес модель
Возможность значительных улучшений в 1-й год

Специализация: Инновации, оптимизация, объединения, рефинансирование, специальные ситуации

Целевое владение Фонда Не менее контрольного пакета (51%)

Вложение в одну сделку не более 20% от размера Фонда

Доход на вложенный капитал (IRR) не менее 35%

Доход Управляющей Компании 20%



Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.


Для правообладателей

Яндекс.Метрика