Рынок инноваций и инвестиций ММВБ. презентация

ценных бумаг компаниями малой и средней капитализации.

Перспективы IPO для небольших и
средних компаний

страны
Высокая репутация как среди участников финансового рынка, так и в среде предпринимателей - гарантия прозрачности инвестиционного процесса
Обладает широкой партнерской сетью, значительной клиентской базой и представительством во всех регионах России


Биржа может и должна стать ядром инвестиций для малых и средних компаний

(ИРК)
Создан в 2007 для компаний малой и средней капитализации;
Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах;
В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков;
Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга.

В сектор ИРК могут быть включены:
Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов.

Критерии отбора (не являются обязательными):
Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.;
Высокотехнологичные сектора экономики;
Использование / внедрение новых технологий;
Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом.

Дополнительное раскрытие информации:
Инвестиционный меморандум;
Корпоративный календарь;
Наличие листингового агента.

ФК «Открытие, ИФК «Метрополь», ГК «Алор», ФФК, FCG, Advance capital, ИГ «Финам», ИГ «Русские фонды»);
Налаженные контакты с фондами прямых и венчурных инвестиций;
Региональная сеть: специалисты биржевых центров и партнеры во всех 7 федеральных округах России;
Действующее подразделение в структуре Департамента листинга;
Отработанная система маркетинговых мероприятий (роад-шоу, встреча с аналитиками и пр.)
С 2007 года на базе ФБ ММВБ работает система предварительного отбора потенциальных эмитентов и проектов на базе клиентских подразделений биржи и региональных биржевых центров в 7 федеральных округах РФ, всего в базе – свыше 200 компаний

стороны широкого круга инвесторов - от венчурных фондов и фондов прямых инвестиций, до розничных инвесторов;
Получение целого комплекса дополнительных услуг по PR/IR

Для инвестора:

Снижение рисков инвестирования (отбор компаний, листинговые агенты, раскрытие информации
Создание ликвидности

Преимущества Сектора ИРК

возрастает финансовая репутация эмитента
независимость от конкретного финансового института
эффективный инструмент оценки - текущая рыночная стоимость
залоговая масса
получение поддержки аналитиков
диверсификация инвесторов
престижность компании
резонанс в СМИ, активный PR

четкой стратегии развития и бизнес-модели
Хорошие финансовые результаты и хорошие перспективы роста (действующий бизнес)
Наличие стратегии по использованию полученных средств
Адекватная цена размещения – готовность дать дисконт первичным инвесторам
Для успешного IPO эмитентам необходимо иметь опытного финансового консультанта

Практические уроки размещений в Секторе ИРК

акции российских компаний малой капитализации

Биржевая инфраструктура открывает дорогу на полноценное IPO для небольших компаний

Для успешного IPO эмитентам необходимо иметь понятную инвестиционную идею и опытного финансового консультанта

Биржевое IPO позволяет получить высокую ликвидность

5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций.

Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации.

В рамках нового сектора будут функционировать 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов:

Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ.

Площадка частных размещений - основной упор будет сделан на возможности частных размещений с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение будет осуществляться среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами.

Сектор размещения и торговли для непубличных компаний (информационный board) с целью привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.

инвестиций

Квалифицированные частные инвесторы

Хедж фонды

Проведение публичного размещения акций (IPO) в секторе ИРК с использованием биржевых механизмов (сбор заявок, аукцион и пр.).

Проведение частного, внебиржевого размещения c использованием информационного board, Биржа и листинговый агент помогают эмитенту организовать взаимодействие с потенциальным инвестором

Государственные фонды и институты развития

Координационный Совет РИИ ММВБ

НПФ, страховые компании

Листинговые агенты

Механизмы привлечения инвестиций

ИРК 1 (для относительно зрелых компаний)

ИРК 2(для молодых компаний)

Непубличные компании - board

Размещение проводится на бирже, с использованием биржевого листинга в режиме ИРК 2 –РПС, предназначенном для квалифицированных инвесторов

Комитет по прямым и венчурным инвестициям

посевные и
венчурные фонды, PE

Хедж фонды,
Квалифицированные частные инвесторы

Розничные инвесторы, ПИФы, страховые, пенсионные фонды, Банки, Корпорации и т.п.

Непубличные компании и проекты

Молодые перспективные компании малой и средней капитализации

Инновационные компании средней капитализации с устойчивым денежным потоком, историей, брэндом

0-2 года

3-5 лет

5-8 лет

Инвесторы

Компании

развития компаний;
Формирование эффективной системы «выходов»;
Импульс созданию отечественной индустрии инвесторов (от бизнес ангелов до PE и квалифицированных частных инвесторов).

Привлечение инвестиций в инноватику, решение задачи модернизации страны.

выйдут на рынок в течение 2-3х лет;
Ключевые отрасли: Фармацевтика, Химия, Телекоммуникации, IТ, Нанотехнологии, Исследования и разработки, Машиностроение
Основные «драйверы»:
- Публичные рынки достигли «уровня соблазна»
- Жесткий дефицит капитала
- Компании стали проявлять большую готовность к открытости
- Компании готовы впускать в капитал
- Создана адекватная инфраструктура (РИИ ММВБ)
- Появляются убедительные примеры

информации через информационные агентства Интерфакс, РосБизнесКонсалтинг, AK&M, C-bonds, Прайм-ТАСС и др.

информация на сайте ММВБ в сети Интернет (www.micex.ru)

разработка депозитарно-клирингового механизма движения ценных бумаг и денежных средств

консультации клиента на всех этапах подготовки к IPO, в т.ч. помощь по подготовке эмиссионных документов по выпуску ценных бумаг

определение биржевой схемы IPO и вторичного обращения акций

организация презентаций в конференц-зале биржи в центре Москвы

биржа ММВБ содействует в организации IR- мероприятий:
Проведение церемонии начала торгов акциями эмитента (с символическим ударом в биржевой колокол в торговом зале биржи);
Организация публичной или закрытой презентации компании в конференц-зале биржи с участием инвестиционных фондов, банков, аналитиков, рейтинговых агентств и СМИ;
Организация фуршета
Написание и распространение в СМИ совместного пресс-релиза по итогам размещения акций

информационного меморандума
Проведение закрытой презентации для представителей инвестиционных фондов и банков
Проведение переговоров с заинтересованными инвесторами и листинговыми агентами по итогам презентации
Подготовке эмиссионных ценных бумаг компании к размещению посредством биржевых механизмов

Этапы взаимодействия

Анатольевич
Заместитель генерального директора по работе с клиентами
Тел.: (343) 269-49-06
E-mail: jugan@urvb.ru