Слайд 1
Рынок инноваций и инвестиций ММВБ
25 Марта 2010
Слайд 2Фондовая биржа ММВБ: ключевые показатели
ФБ ММВБ — ведущая фондовая биржа России,
крупнейшая биржа в странах СНГ и Центральной и Восточной Европы
На долю Биржи приходится более 70% глобального биржевого оборота российских ценных бумаг (включая GDR и ADR);
В 2009 г. доля ФБ ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 96%
На данный момент к торгам на бирже допущено 1333 ценные бумаги 703 эмитентов;
На бирже зарегистрировано более 660 тысяч уникальных клиентов
Слайд 3Действующая площадка для инновационных компаний : ИРК
Сектор инновационных и растущих компаний
(ИРК)
Создан в 2007 для компаний малой и средней капитализации;
Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах;
В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков;
Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга.
В сектор ИРК могут быть включены:
Акции; корпоративные облигации; паи ПИФов.
Критерии отбора:
Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.;
Высокотехнологичные сектора экономики;
Использование / внедрение новых технологий;
Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом.
Дополнительное раскрытие информации:
Инвестиционный меморандум;
Корпоративный календарь;
Наличие листингового агента.
Слайд 4Существующая инфраструктура ИРК
Аккредитованные листинговые агенты – всего 27 компания среди них:
ФК «Открытие, ИФК «Метрополь», ГК «Алор», ФФК, ИГ «Финам», ИГ «Русские фонды»);
Налаженные контакты с фондами прямых и венчурных инвестиций;
Региональная сеть: специалисты биржевых центров и партнеры во всех 7 федеральных округах России;
Действующее подразделение в структуре Департамента листинга;
Отработанная система маркетинговых мероприятий (роуд-шоу, встреча с аналитиками и пр.)
С 2007 года на базе ФБ ММВБ работает система предварительного отбора потенциальных эмитентов и проектов на базе клиентских подразделений биржи и региональных биржевых центров в 7 федеральных округах РФ, всего в базе – свыше 200 компаний
Слайд 6Новый сегмент ММВБ - Рынок инноваций и инвестиций (РИИ)
5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций.
Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации.
В рамках нового сектора функционируют 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов:
Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ.
Площадка частных размещений (ИРК-2) позволяет проводить частные размещения с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение осуществляется среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами.
Сектор для непубличных компаний (информационный board) – площадка для привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.
Слайд 7Первый пилот РИИ: IPO ОАО «ИСКЧ»
Объем спроса превысил предложение на 30%.
Слайд 8 Уроки первого размещения на РИИ
Инвесторы готовы вкладывать средства в акции
российских высокотехнологичных компаний;
Биржевая инфраструктура открывает дорогу для полноценных IPO небольших компаний;
Для успешного IPO эмитентам необходимо иметь понятную инвестиционную идею и опытного финансового консультанта;
Биржевое IPO позволяет получить высокую ликвидность;
Избыток розничных инвесторов порождает повышенную волатильность.
Слайд 9Зачем инновационной компании выходить на РИИ?
Повышение эффективности процесса привлечения инвестиций за
счет использования налаженной инфраструктуры ММВБ;
Получение ликвидности, возможность дальнейшего привлечения акционерного капитала;
Повышение репутации компании в глазах партнеров и инвесторов;
Получение рыночной оценки стоимости бизнеса.
Слайд 10Сколько это стоит?
Источник: Canaccord Adams, ‘AIM: a global financing alternative
for small-cap companies’, Executive Briefing Series 2006., данные LSE, ММВБ. (* для объема размещения = 150 млн. руб.)
Слайд 11Основные направления взаимодействия РОСНАНО в рамках РИИ:
Взаимодействие с государственными органами
Работа в
регионах, взаимодействие с местными администрациями
Сотрудничество с профессиональными посредниками – инвестбанками, консультантами и другими компаниями, которые будут помогать выводить компании на РИИ
Взаимодействие с частными и государственными фондами по вопросам совместного инвестирования в рамках РИИ
Слайд 12Контакты
ЗАО «ФБ ММВБ»
Заместитель директора Департамента листинга
Пряничников Денис Валентинович
Тел.: (495) 745-81-27
E-mail: pdv@micex.сом
Адрес: Москва, Б. Кисловский пер., 13
Сайт: www.micex.ru
ЗАО «ММВБ-Поволжье»
Старший специалист Управления сопровождения торгов ОРЦБ
Голова Анжелика
Тел.: (831) 419-62-14
E-mail: golova@micex-pfo.ru
Адрес: г. Нижний Новгород, пер. Холодный, д. 10а
Сайт: www.micex-pfo.ru