Привлечение инвестиций (кредиты и вложения в акции) в сектор микрофинансирования: как оценить и улучшить привлекательность сектора для инвесторов Oксана ПакСтарший банкирОтдел финансирования малого бизнесаБизнес-группа финансовых учрежденийМосква, 17 нояб презентация

оценить и улучшить привлекательность сектора для инвесторов Oксана Пак Старший банкир Отдел финансирования малого бизнеса Бизнес-группа финансовых учреждений Москва, 17 ноября 2009 года

кризис
Важность мер управления рисками в условиях кризиса

микро- и малым предприятиям, не обслуживаемым официальным финансовым сектором, стабильный доступ к финансовым услугам по каналам ряда финансовых учреждений.

Оказание технической помощи (ТП) организациям- партнерам


Участие в политическом диалоге

1,4 млрд. евро
Портфель объемом 700 млн. евро
Комбанков - 64
Банков микрофинансирования - 12
Небанковских организаций микрофинансирования - 32
Региональных фондов - 1 (Европейский фонд Юго-Восточной Европы)

(ФПМПР)

ФПМПР создан в 1994 году при содействии «семерки» и Швейцарии
Организации-партнеры, отвечающие квалификационным требованиям ЕБРР, могут получать перечисленные ниже продукты
Долгосрочные кредитные линии
для финансирования ММП: с числом работников не более 150;
макс. размер кредита на 1 ММП по линии ФПМПР – 200 000 долл. США
Активные фонды технического сотрудничества, если они требуются (финансирование в форме грантов):
→ подбор и подготовка кредитных инспекторов
→ методики кредитования
→ создание институциональных структур
→ оптимизация процессов кредитования
→ системы мониторинга и внутреннего контроля
По линии ФПМПР обучено более 5 000 кредитных инспекторов

более чем в 200 больших и малых городах России
С момента создания выдано примерно 500 000 кредитов для ММП на сумму порядка 7 млрд. долл. США
На конец 2008 года не погашено 130 000 кредитов ММП на сумму 2,4 млрд. долл. США
Средний размер кредита – менее 20 000 долл. США
Объем портфеля с риском просрочки > 30 дней на уровне примерно 3,5% (на конец 2008 года)

Экспресс
ВТБ-24
КМБ (группа Интеса)
Локо-банк
МДМ

- НБД
- ПроБизнесБанк
РосЕвроБанк
Совкомбанк
СпуртБанк
Транскапитал Банк

Уралтрансбанк
Финка
Форус
Центр-Инвест
Челинд
Мастер-банк

и финансовой стабильности, оказываются техпомощь и поддержка кредитными ресурсами.
При отсутствии приемлемых комбанков или при отсутствии у них желания соблюдать требуемые нормативы и учитывать запросы клиентов создаются специализированные организации микрофинансирования.
Небанковские многосторонние финансовые посредники соблюдают нормы передовой практики, обладают требуемым опытом работы, находятся в процессе коммерциализации, с тем чтобы иметь возможность привлекать ресурсы на рынках капитала, а не дефицитные донорские средства на цели кредитования.

воздействия на переходный процесс;
не допускать вытеснения с рынка частного сектора.
Цели акционеров и качество управления имеют ключевое значение.
Важнейшие факторы – это рациональное ведение бизнеса клиентами и соблюдение ими норм деловой этики.

> Вложения в акции
> Гарантии в национальных валютах

институционального потенциала

Технические области
Управление рисками, портфелями и задолженностью, внутренние аудит и контроль, борьба с отмыванием денег
Кадровая политика
МСФО
Стратегия применения ИТ, автоматизированные системы управления
Деятельность казначейства
Оказание поддержки высшему и среднему управленческим звеньям
Разработка новых продуктов, маркетинговые мероприятия
Составление бизнес-планов, проведение ТЭО
Рейтинг кредитоспособности
Корпоративное управление

открытых валютных позиций
Свертывание объемов кредитования
Рост стоимости привлечения средств
Оптимизация расходов
Пересмотр в сторону понижения планов роста

кредитования заемными средствами (страхование первого убытка, распределение рисков и меры софинансирования необходимы для усиления кредитного плеча ЕБРР в его операциях по финансированию).
Мировой финансовый кризис – требуется оперативное принятие антикризисных мер – инвестиции принципиально важно подкрепить средствами ТП для решения обостряющихся проблем
Отмечается дефицит технического потенциала, требуются гораздо более активные интервенции на этапе роста, это приобретает даже еще большее значение для финансового сектора, находящегося сегодня в условиях кризиса (активная поддержка со стороны новых партнеров в условиях свертывания объемов операций, управление задолженностью уже имеющихся партнеров, укрепление мероприятий в области управления рисками)

Трудности требуют грамотного управления проектами и принятия решений в рабочем порядке с учетом конкретных обстоятельств

бьет по всем хозяйствующим субъектам

Он сказывается и на малом бизнесе, и на предпринимателях
Ограниченность доступа к кредитным ресурсам
Снижение объемов денежных переводов
Сокращение объемов продаж

условиях кризиса

показателях операционной прибыли или на стоимости активов в той или иной конкретной стране
Включает риск неконвертируемости валюты, экспроприации активов, введения валютного контроля, изменений в режиме регулирования и т.д.
Рецессия вызывает эффект домино в динамике странового риска, а размер премии, уплачиваемой за кредитно-дефолтный своп по государственным облигациям, увеличивается из-за повышения риска страны, увеличивающей свой государственный долг.

правительства в результате принятия политических решений или возникновения каких-либо политических сдвигов, вносящих изменения в ожидаемый результат.
Риск возникновения стратегических, денежных или кадровых потерь из-за событий, вызванных политической нестабильностью (беспорядки, перевороты, гражданские войны)
В условиях рецессии этот риск может обостряться

изменений, например, из-за девальвации национальной валюты

Слабые валюты подвержены риску снижения их стоимости по сравнению с твердыми валютами, и рецессия может ускорить этот процесс в условиях, когда в стране растут темпы инфляции и обостряется страновой риск.

сказаться на показателях операционной и чистой доходности

Рост процентных ставок ведет к повышению стоимости привлечения заемных средств и его последствия не всегда можно переложить на конечного заемщика путем соответствующего увеличения ставок при последующем кредитовании

взятых им кредитных обязательств
Может повышаться в условиях рецессии из-за роста процентных ставок, увеличения трудностей с погашением заемных средств и вероятности наступления дефолта
Сокращение объемов денежных переводов, долги потребителей и падение цен на недвижимость
Характеризуются ли заемщики из числа МСП пониженной степенью риска?

категорий заинтересованных в деятельности банков лиц

Риски юридические и связанные с соблюдением нормативно-правовых требований (убытки, вызываемые несоблюдением соответствующих нормативно-правовых требований)

сказывается на доходности, поскольку рынок сужается, а его участники ведут себя более агрессивно в борьбе за выживание.

Кризис – возможности, открывающиеся перед новыми участниками рынка, или барьеры на путях выхода на рынок?

возникновения у банка нехватки средств для исполнения взятых им обязательств либо с невозможностью привлечения требуемых ему ресурсов

Эффект рецессии
Утрата доверия, снятие банковских вкладов, истощение ресурсов на рынках капитала. Деньги становятся дефицитными, а стоимость их привлечения возрастает.

в странах
Доноры и международные финансовые учреждения

вклады институциональных структур по сравнению с мелкими вкладами)
Риск отсутствия доверия на рынке – массовое снятие вкладов
Важность страхования вкладов
Активизация конкурентной борьбы
Рынки капитала: выпуск облигаций и операции по секьюритизации (очень мало или вообще отсутствуют)

целей финансирования процессов развития, а более конкретно для финансирования ММСП
Усиление мер мониторинга
Валютный риск – поддержка в работе механизмов, предлагающих решения и позволяющих предоставлять финансовые ресурсы в национальных валютах
TCX

нормативы кредитования
Сокращают сроки погашения кредитов
Уменьшают суммы кредитов
Увеличивают объемы резервирования
Адресно работают с уже имеющимися клиентами
Отслеживают случаи чрезмерной задолженности у своих клиентов
Уменьшают объемы портфелей потребительского кредита
Централизуют процесс принятия решений
Ужесточают требования к (залоговому) обеспечению

твердой валюте (перекладывают валютный риск на конечного заемщика)
Учитывают валютный риск при расчете кредитоемкости заемщика
Активизируют меры управления рисками