Поддержка инноваций на валютном рынке ММВБ-РТС в продуктах ARQA Technologies презентация

Содержание

arqa.ru О чем пойдет речь? Изменения в терминале QUIK Возможные инфраструктурные решения Риск-менеджмент по клиентам

Слайд 1

arqa.ru

Поддержка инноваций на валютном рынке ММВБ-РТС в продуктах ARQA Technologies

Владимир Курляндчик
Директор

по развитию, ARQA Technologies

Слайд 2arqa.ru
О чем пойдет речь?
Изменения в терминале QUIK
Возможные

инфраструктурные решения
Риск-менеджмент по клиентам

Слайд 3arqa.ru
Терминал QUIK
Любая версия терминала
Расчетный код = Торговый счет:
форма подачи заявки, таблицы

заявок и сделок – поле «Торговый счет»
денежные позиции – поле «Описание»
Код клиента
Отдельный режим (класс) для адресных операций

Слайд 4arqa.ru
Инфраструктура: Пример 1. Прямой доступ клиентов банков на валютный рынок
Нет изменений
Выбор модели

контроля рисков
Регистрация клиентов на бирже
Выдача полномочий на терминалы

ТС ММВБ-РТС

MICEX bridge

Сервер QUIK

Слайд 5arqa.ru
Инфраструктура: Пример 2. Обслуживание инвестиционной компании с собственным сервером QUIK
Для банка нет изменений
Регистрация

расчетного кода
Технологические идентификаторы по схеме «Трейдер-счет»
Регистрация клиентских кодов через банк

Вариант 1 Открытие расчетного кода и риск-менеджмент биржи

ТС ММВБ-РТС

MICEX bridge

Сервер QUIK

Слайд 6
arqa.ru
Инфраструктура: Пример 2. Обслуживание инвестиционной компании с собственным сервером QUIK
QUIK2QUIK сервис
Регистрация клиентов компании

через банк

Вариант 2 Без открытия расчетного кода и риск-менеджмент банка

ТС ММВБ-РТС

MICEX bridge

Сервер компании

Сервер банка

Сервис Q2Q

Технический центр ARQA Technologies

Слайд 7arqa.ru
Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов
FIX протокол
Технологические идентификаторы по схеме «Трейдер-счет»
Накладные расходы – 100

мкс
Масштабирование по транзакциям и получению данных

Вариант 1 Отдельный расчетный код и риск-менеджмент биржи

ТС ММВБ-РТС

HFT-робот

FIX2CETS

MICEX bridge

Оператор

Слайд 8arqa.ru
Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов
FIX протокол
Обычные технологические идентификаторы
Накладные расходы – 100 мкс
Масштабирование по

транзакциям и получению данных

Вариант 2 Без открытия расчетного кода и риск-менеджмент банка

Сервер QUIK

HFT-робот

FIX2CETS

MICEX bridge

Оператор

да / нет

ТС ММВБ-РТС

Слайд 9arqa.ru
Инфраструктура: Пример 3. Обслуживание HFT-клиентов
«Родной» протокол ММВБ
Технологические идентификаторы по схеме “User-group”
Модуль MICEXPreTrade
Накладные расходы

– 100 мкс

Вариант 3 Использование MICEXPreTrade

Сервер QUIK

ТС ММВБ-РТС

HFT-робот

MICEX bridge

Оператор

да / нет

MICEXPreTrade

Слайд 10arqa.ru
Инфраструктура: Важные замечания
Описанные решения используются на фондовом рынке
Наличие других вариантов рабочих схем

Слайд 11arqa.ru
Риск-менеджмент: Конверсия в рамках остатков
Позиция в конкретных валютах
Запрет задолженности по всем позициям
Инструменты

с расчетами TOD

Слайд 12arqa.ru
Риск-менеджмент: Учет отложенных расчетов
Разбивка позиции по тегам расчетов
Привязка инструмента по тегу расчетов
Независимый

учет позиций по разным срокам расчетов

Вариант 1 Разные сроки расчетов – разные позиции

Слайд 13arqa.ru
Риск-менеджмент: Учет отложенных расчетов
Вариант 2 Разные сроки расчетов – синтетические коды клиентов
Отдельные коды клиентов

для расчетов T0 и T1 (например, Q1_T0 и Q1_T1)
Влияние операций Т0 на позиции Т1
Контроль операций Т0 по позициям Т0 и Т1
Масштабирование схемы на сроки Т2, Т3, …, Тn

Слайд 14arqa.ru
Риск-менеджмент: Кредитование клиентов
Ограничение на отношение задолженности к активам (или плечо)
Денежные позиции в

разных валютах не неттируются

Вариант 1 Маржинальный подход

Слайд 15arqa.ru
Риск-менеджмент: Кредитование клиентов
Вариант 2 Применение дисконтов
Дисконт на short – увеличение задолженности клиента по

короткой позиции
Дисконт на long – уменьшение участия длинной позиции в расчете активов
Абсолютное ограничение размера короткой позиции
Абсолютное ограничение части длиной позиции, идущей в расчет обеспечения

Слайд 16arqa.ru
Риск-менеджмент: Кредитование клиентов
Вариант 3 Prop-лимитирование
Абсолютные лимиты:
на короткую позицию
на длинную позицию
на нетто-позицию
на объем операций

Слайд 17arqa.ru
Риск-менеджмент: Кредитование клиентов
Вариант 4 Портфельное маржирование
Совокупные риски валютных позиций и позиций по деривативам
SPAN-like подход
Базовый

актив – инструмент вида USDRUB_TOD
Уменьшение ГО при встречных позициях

Слайд 18arqa.ru
Риск-менеджмент: Важные замечания
Комбинация с лимитированием на фондовом рынке – дополнительные сервисы
Доступ клиентов

к адресным режимам

Слайд 19arqa.ru
Контакты
Консультации и тестирование
+7 (383) 219-16-19 sales@arqa.ru






arqa.ru
Техническая поддержка
+7 (383) 219-16-06 support@quik.ru

Похожие презентации

Banking Industry OverviewSectors, trends, and disruptionsAugust 2015 262
Рейтинг стран по простоте и сложности налогообложения 245
Тема 1.2 Центральный Банк РФ 1 часть 276
Документация. Документооборот и контроль в банках 620
A Tale of Two Finance Departments 189
Паевой инвестиционный фонд 267

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика