Плюсы и минусы инвестиций в непубличные компании презентация

непубличной компании

Банковский кредит

Покупка доли бизнеса фондом прямых инвестиций

Облигационный заем

Продажа стратегическому инвестору или выход
на IPO

Обращение к консультанту

которые имеют все атрибуты публичности (отчетность, раскрытие владельцев, различные способы заимствования), но в силу решения своих владельцев не выпускали акции в свободное обращение


Частные компании, которые находятся на таком уровне развития, что публичность может затормозить их рост в силу завышенных требований рынка к публичным компаниям

финансирования

Привлечение консультанта

Составление инвестиционного меморандума и «тизера»

Рассылка «тизеров» по фондам

Соглашение о конфиденциальности с фондом
и высылка инвестмеморандума

Переговоры фонда с компанией

Привлечение
Инвестиционного
консультанта

ценообразования

автоматизация бухгалтерского и управленческого учета

отчуждение непрофильных активов

переход на МСФО

Реализация программы снижения стоимости заемного капитала

Оптимизация структуры владения и управления

Реализация программы управления издержками

Повышение стоимости

фонда прямого финансирования

Консолидация активов. На данном этапе важно понять структуру собственности

Повысить прозрачность компании.

Обеспечить прозрачность
бухгалтерской отчетности
За последние 2 года.

При возможности внедрить МСФО

Подготовка стратегии развития.

Рассказать инвестору
как компания сможет добиться утроения стоимости за 3 года

Подготовка инвестиционного меморандума

Привлечение
Управленческого консультанта

Привлечение инвест. консультанта

компаний

Лучшие в отрасли

опыт

Команда менеджеров

Продукты и наценки

Финансы

Юридическая структура

возвратность

Возможность выхода

Операционные недостатки

Возможность расти на развивающихся рынках, наличие четкой стратегии

Способность расти долго (2-4 года)

Управленческая команда с опытом работы на данном рынке

Высокие наценки, технологичное производство

Отсутствие значимых долгов и обязательств

Прозрачная горизонтальная структура

От 25 до 35% за 3-5 лет

Наличие потенциального инвестора или выход на IPO

Понятны и устранимы

инвестиций

рынка

2. Поиск информации в открытых источниках

Фонд в поисках компании

3. Оценка компании

непрозрачные

2005

2008

Телекоммуникации
Нефть и газ
Информационные услуги
Металлургия

Машиностроение
Банки
Пищевая промышленность

Телекоммуникации
Металлургия
Электроэнергетика
Нефть и газ
Банки

девелопмент

Машиностроение

энергетика

Отрасли, наиболее привлекательные для фондов прямых инвестиций:
Пищевая промышленность
Фармацевтика
Телекоммуникации
Упаковка