Платежеспособность и ликвидность предприятия. Основные определения, порядок проведения анализа. (Тема 11) презентация

Содержание

План 1 Сущность и значение платежеспособности предприятия. 2 Факторы платежеспособности. 3 Методика анализа платежеспособности предприятия.

Слайд 1Тема 11. Платежеспособность и ликвидность предприятия: основные определения, порядок проведения анализа к.э.н.,

доцент Масленкова О.Ф.


Слайд 2

План

1 Сущность и значение платежеспособности предприятия.
2 Факторы платежеспособности.
3 Методика анализа

платежеспособности предприятия.

Слайд 3
1. Сущность и значение платежеспособности предприятия

Платёжеспособность — способность хозяйствующего

субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных средств.

(материалы Википедии)



Слайд 4
Анализом платежеспособности занимаются:
Шеремет А.Д.,
Баканов М.И.,
Балабанов И.Т.,


Вахрушина М.А.,
Донцова Л.В., Никифорова Н.А.;
Ефимова О.В.,
Ионова А.Ф.,
Ковалев В.В.,
Савицкая Г.В.,
Селезнева Н.Н.
Степанов И.Г.
Авторы считают, что анализ платежеспособности необходимо осуществлять с позиций системного подхода.

Слайд 5
Рассмотрим мнения различных авторов о сущности и содержании платежеспособности предприятия.

Слайд 6
Платежеспособность предприятия – это его возможность и способность своевременно и полностью

выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.


Любушин, Н.П. Анализ финансового состояния предприятия / Н.П. Любушин // Инфра-М, 2011. – 309 с.

Слайд 7

Платежеспособность предприятия – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок

погашать свою кредиторскую задолженность.

Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 566 с.

Слайд 8

Платежеспособность - способность предприятия возвращать в необходимом объеме и в установленный

срок заемные средства, то есть погашать свои долговые обязательства.


Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. - Санкт-Петербург: Специальная литература, 1996. - 510 с.

Слайд 9
Под платежеспособностью понимают способность предприятия рассчитывать-ся с кредиторами немедленно, при наступлении

срока платежей.



Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: учебник. – Общество «Знание», 2000. - 378 с.




Слайд 10
Под платежеспособностью предп-риятия понимают его способность погасить краткосрочную задолжен-ность собственными средствами.
  

Экономический

анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета.- М.: Финансы и статистика, 2009. - 656 с.

Слайд 11
Платежеспособность - способность юридического или физического лица своевременно и полностью исполнять

свои платежные обязательства.


Инструкция №10 «О порядке регулирования и анализе деятельности коммерческих банков».
Утверждено Постановлением Правления Национального банка Украины от 30 декабря 1997 года № 469.

Слайд 12

Цель анализа платежеспособности – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и

сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Задачи анализа платежеспособности предприятия:
– объективная оценка платежеспособности;
– определение причин неплатежеспособности;
– разработка управленческих решений по повышению платежеспособности.

Слайд 13
Значение платежеспособности отдельных хозяйствующих субъектов:

– для государства в лице налоговых и других

органов аналогичного назначения – своевременная и полная уплата всех налогов и сборов в бюджеты различных уровней.

От этого зависит использование доходной части бюджета, а также возможность в полной мере реализовать свои функции и выполнить обязательства, что может привести к разным негативным последствиям на государственном и региональном уровнях;

– для внебюджетных фондов, образующихся под эгидой государства, – своевременное и полное погашение задолженности по отчислениям в данные фонды.

Невыполнение предприятиями своих обязательств влечет нарушения в работе данных фондов, в частности, по выплате пенсий, пособий по уходу за детьми, пособий по безработице и т.д.;

Слайд 14
Значение платежеспособности отдельных хозяйствующих субъектов (продолжение):

– для работников предприятия и прочих заинтересованных

лиц – своевременная выплата заработной платы, обеспечение дополнительных рабочих мест.
Увеличение доходов предприятия приводит к увеличению к улучшению материального благополучия работников данного предприятия;

– для поставщиков и подрядчиков – своевременное и полное выполнение обязательств.
Доход поставщиков и подрядчиков формируется из поступлений от покупателей и заказчиков.
Изъятие финансовых ресурсов из оборота из-за несвоевременности расчетов ослабляет их финансовое состояние, заставляет для обеспечения нормального функционирования привлекать дополнительные заемные средства, что связано с дополнительными расходами;

Слайд 15
Значение платежеспособности отдельных хозяйствующих субъектов (продолжение):

– для обслуживающих коммерческих банков – своевременное

и полное выполнение обязательств согласно условиям кредитного договора. Невыполнение его условий, неплатежи по выданным ссудам могут привести к сбоям в функционировании банков;

– для собственников предприятия – доходность, величина прибыли, направляемой на выплату дивидендов;

- для владельцев предприятия платежеспособность - фактор, определяющий его доходность и стабильность в будущем;

– для инвесторов (в том числе и потенциальных) – доходность и степень риска вложений в предприятие.

Инвестиции в платежеспособное предприятие менее рискованны и более выгодны.

Слайд 16
Признаки платежеспособности предприятия:

1 Наличие в достаточном объеме средств на расчетном и

валютном счетах.

2 Отсутствие проблемной (просроченной) кредиторской задолженности.

3 Отсутствие проблемной (просроченной) дебиторской задолженности.



Слайд 17
Вопрос 2. Факторы платежеспособности

Факторы, оказывающие влияние на платежеспособность предприятия:
внутренние;
внешние.

Внутренние факторы

напрямую зависят от организации работы самого предприятия.

Внешние факторы являются внешними по отношению к предприятию, их изменение почти или совсем не подвластно воле предприятия.

Слайд 18
Определяющие внутренние факторы:

отраслевая принадлежность хозяйствующего субъекта;

структура выпускаемой продукции, ее

доля в общем платежеспособном спросе;

размер оплаченного уставного капитала;

величина и структура расходов, их динамика по сравнению с денежными доходами;

состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структура.

Слайд 19
Группы факторов внешней среды:

1 Политические и правовые факторы.
Различные факторы

законодательного и государственного характера могут влиять на уровень существующих возможностей и угроз в деятельности предприятия: антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика, федеральные выборы, патентное законодательство;

2 Экономические факторы.
Макроэкономический климат определяет возможности достижения предприятиями своих экономических целей. Плохие экономические условия снизят спрос на товары, а более благоприятные - могут обеспечить предпосылки для его роста.
При анализе внешней обстановки для конкретного предприятия требуется оценить ряд экономических показателей: ставка процента, курсы валют, темпы экономического роста, уровень инфляции и др.

Слайд 20
Группы факторов внешней среды (продолжение):

3 Социальные и культурные факторы


Формируют стиль жизни, работы и оказывают влияние практически на все предприятия. Новые тенденции создают тип потребителя и вызывают потребность в других товарах, определяя новые стратегии предприятия;

4 Технологические факторы.
Революционные технологические перемены и открытия представляют большие возможности и серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры должны осознавать.

Слайд 21

Неплатежеспособность предприятия — неспособность предприятия исполнить денежные обязательства перед кредиторами после

наступления установленного срока их оплаты.

Неплатежеспособность может стать причиной банкротства предприятия.

Слайд 22
Признаки неплатежеспособности предприятия:

1 Наличие в бухгалтерской отчетности статьи «Убытки».

2 Наличие

в бухгалтерской отчетности статьи «Кредиты и займы, непогашенные в срок».

3 Наличие в бухгалтерской отчетности статьи «Просроченная кредиторская задолженность».

Слайд 23
Причины неплатежеспособности предприятия:

1 Недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами.

2 Невыполнение плана

реализации продукции.

3 Нерациональная структура оборотных средств.

4 Несвоевременное поступление платежей от контрагентов.

Слайд 24
Вопрос 3. Методика анализа

платежеспособности предприятия

Различают:
1 Авторские методики анализа
платежеспособности предприятия.

2 Правительственные методики анализа платежеспособности предприятия.

Слайд 25
Авторские методики анализа платежеспособности предприятия

Оценка платежеспособности по авторским методикам предполагает

расчет:

1 Показателей ликвидности предприятия.

2 Специальных показателей
платежеспособности предприятия.

Слайд 26
Показатели ликвидности предприятия:

1 Ликвидность активов.
Ликвидность активов – время, необходимое для превращения

активов в денежные средства с наименьшими потерями.

2 Ликвидность баланса предприятия:

2.1 Абсолютные показатели (сравнение статей актива и пассива баланса);

2.2 Относительные показатели (финансовые коэффициенты).

Слайд 27
Анализ ликвидности баланса – это
сравнение:

средств по активу, сгруппированных по степени

их ликвидности,
с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.



Слайд 28
По степени ликвидности активы делятся на:

А1 – наиболее ликвидные активы:

денежные

средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

А1 = с. 1250 Ф1 + с. 1240 Ф1

Слайд 29
По степени ликвидности активы делятся на:

А2 – быстро реализуемые активы:

-

краткосрочная дебиторская задолженность;

- прочие оборотные активы.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А2 = с. 12302 Ф1 + с. 1260 Ф1

Слайд 30
По степени ликвидности активы делятся на:

А3 – медленнореализуемые активы:

- запасы;
налог

на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- долгосрочная дебиторская задолженность.

А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность

А3 = с. 1210 Ф1 + с. 1220 Ф1 + с. 12301 Ф1


Слайд 31
По степени ликвидности активы делятся на:


А4 - труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

А4

= с. 1100 Ф1

Слайд 32
По срочности погашения пассивы делятся на:

П1 – наиболее срочные обязательства:
кредиторская

задолженность;
прочие краткосрочные обязательства.

П1 = Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства

П1 = с. 1520 Ф1 + с. 1550 Ф1

Слайд 33

По срочности погашения пассивы делятся на:

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные займы

и кредиты)

П2 = Краткосрочные займы и кредиты

П2 = с. 1510 Ф1

Слайд 34

По срочности погашения пассивы делятся на:

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

П3

= Долгосрочные пассивы

П3 = с. 1400 Ф1

Слайд 35

По срочности погашения пассивы делятся на:

П4 – постоянные пассивы:
капитал и

резервы (статьи раздела III баланса);
доходы будущих периодов;
оценочные обязательства.

П4 = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства

П4 = с. 1300 Ф1 + с. 1530 Ф1 + с. 1540 Ф1

Слайд 36Степень ликвидности баланса характеризуют:

1 Абсолютная ликвидность:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

2 Текущая ликвидность (достаточная для рыноч. условий):

А1+А2 ≥ П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥А4.

3 Перспективная ликвидность:

А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

4 Недостаточный уровень перспективной ликвидности:

А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4.
5 Баланс предприятия неликвиден:






А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; П4 < А4.

Слайд 37
Таблица - Группировка активов и пассивов ОАО «Кузнецкие ферросплавы» за

2008-2010 гг., тыс. руб.

Соотношение активов и пассивов выглядит:
Идеал: А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

2008 г.: А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

2009 г.: А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

2010 г.: А1 < П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 < П4

Слайд 38
Вывод (2008 год):

А1 > П1; А2 > П2; A3 >

ПЗ; А4 < П4

Баланс ОАО «Кузнецкие ферросплавы» можно считать абсолютно ликвидным только в 2008 г.
Все группы активов и пассивов имеют оптимальные соотношения.


Слайд 39
Вывод (2009 год):



В 2009 г. имеет место недостаток наиболее ликвидных

активов, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

В то же время имеются быстрореализуемые активы для погашения краткосрочных обязательств, что говорит о росте платежеспособности предприятия в ближайшее время.


А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4

Слайд 40
Вывод (2010 год):



В 2010 г. ситуация усугубляется недостатком медленно реализуемых

активов.
Перспективная ликвидность (представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей) снижается.

В то же время соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов имеет оптимальное соотношение, что расценивается положительно.


А1 < П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 < П4

Слайд 41
При анализе ликвидности баланса рассчитывается показатель:
«Чистый оборотный капитал» (ЧОК).

ЧОК = Оборотные

активы – Краткосрочные обязательства

ЧОК = с. 1200 Ф1 - с. 1500 Ф1

Рост в динамике чистого оборотного капитала – положительное явление, свидетельствует о повышении ликвидности и платежеспособности предприятия.



Слайд 42

Относительные показатели
ликвидности баланса
(коэффициенты)

Слайд 43
1 Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности



Слайд 44
Коэффициент абсолютной ликвиднос-ти - показывает, какую часть кратко-срочной (текущей) задолженности предприятие

может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.




Слайд 45
2 Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)




Слайд 46

Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - показывает, какая часть краткосрочных

обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.




Слайд 47
3 Коэффициент текущей ликвидности




Слайд 48

Коэффициент текущей ликвидности-показывает, какую часть текущих (краткосрочных) обязательств предприятие может погасить,

мобилизовав все оборотные активы.





Слайд 49
Коэффициент платежеспособности предприятия





Кпл =

ДСнг + ДСпг
Дсиг
Кпл - коэффициент платежеспособности предприятия;
ДСнг - денежные средства на начало года, тыс. руб.;
ДСпг - денежные средства поступившие за год, тыс. руб.;
ДСиг - денежные средства, израсходованные за год, тыс. руб.
Рекомендуемое значение Кпл > 1,5




Слайд 50
Коэффициент платежеспособности предприятия





Кпл = с. 4450Ф4 + [c. 4110Ф4 +

с.4210Ф4 + с.4310Ф4]
с. 4120Ф4 + с. 4220Ф4 + с. 4320Ф4



Рекомендуемое значение Кпл > 1,5




Слайд 51

Правительственные методики анализа платежеспособности предприятия.


Слайд 52
Постановление
Правительства
Российской Федерации
от 25.06.2003 г. № 367
«Об утверждении Правил

проведения арбитражным управляющим финансового анализа»



Слайд 53
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
 
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 21 декабря 2005 г. №792
 
ОБ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОВЕДЕНИЯ УЧЕТА


И АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
И ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
 
(в ред. от 03.02.2007 г. №74)
.

Слайд 54
Приказ Министерства экономического развития Российской Федерации
от 21.04.2006 №104 (ред. от 13.12.2011

г.)
«Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций»

Слайд 55
4. Диссертационные исследования по проблемам платежеспособности и ликвидности
www.diss.rsl.ru –

библиотека диссертаций Российской государствен-ной библиотеки (г. Москва).

В едином электронном каталоге можно осуществить поиск по различному сочетанию формальных и смысловых признаков.

Слайд 56
www.gogolevka.ru – сайт Центральной городской библиотеки им. Гоголя г. Новокузнецк (г.

Новокузнецк, ул. Спартака, 11)

Имеется доступ к ресурсам Российской государственной библиотеки, можно читать авторефераты диссертаций и сами диссертации (кабинет №32).

Слайд 66Спасибо за внимание!
Слайд 2

Похожие презентации

Доходы образовательной организации ГБОУ СОШ №2091 248
Налоги. Налоговая система 436
Finansų. Teisės skaidrės 325
Компания Экстра-Сервис 231
Инстатека. Рефинансируй это 288
Задачи к ГАК. Финансовые рынки 339

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика