Оценка финансового состояния организации презентация

степень покрытия финансовых обязательств предприятия совокупностью фондов денежных средств, находящихся в его распоряжении (С.Б. Барнгольц, Г.М. Тация)

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственным капиталом и обязательствами, то есть пассивами) (А.Д. Шеремет)

Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени (Г.В. Савицкая)

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами(И.Т. Балабанов )

- хорошее или плохое,

- устойчивое или неустойчивое

Две основные характеристики:

- платежеспособность

- финансовая устойчивость

организации вовремя оплачивать свои долги

Шеремет А. Д.: Под платёжеспособностью предприятия понимают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Ковалев В.В.: платежеспособность в широком смысле – это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле, платежеспособность – это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Савицкая Г. В. : платежеспособность - это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными ресурсами.

А.В, Грачев: платежеспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами

Л.М. Алексеенко, В.М. Олексиенко, А.И. Юркевич экономический словарь: платежеспособность - один из основных количественных показателей деятельности предприятия; представляет собой способность последнего своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет наличия достаточной суммы денежных средств и ликвидных активов»

О.В. Ефимова:
Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

в денежные средства.

Ликвидность баланса — покрытие обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность измеряет потенциальную возможность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а платежеспособность измеряет фактическую возможность.

Относительная неплатежеспособность означает, что при удовлетворительной структуре баланса должника (пассив не превышает актива), он временно не обладает достаточными средствами для платежа.

Абсолютная неплатежеспособность имеет место тогда, когда лицо при обычном ведении дел не может погасить все свои обязательства, срок платежа по которым уже наступил

1. Понятие финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости

субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств

В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» : несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежными обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей

1. Понятие финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости

или превышения доходов над расходами предприятия

Балабанов И.Т. финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные во все внеоборотные и в часть оборотных активов (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и рассчитывается в срок по всем своим обязательствам

Савицкая Г.В.: Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства

Финансовая устойчивость предприятия – это способность организации функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска (Савицкая)

1. Понятие финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости

и платежеспособность;
финансовая устойчивость;
кредитоспособность;
.

стоимость имущества предприятия — В — итог валюты баланса;
• стоимость внеоборотных активов — F — итог 1 раздела баланса;
• величина оборотных активов - (Ra + Z) — итог 2 раздела баланса;
• величина собственных средств — Иc — 3 раздел баланса;
• величина заемных средств - (КT + Кt + Rр) или (В — Иc) — 4 и 5 разделы баланса.

2. Составляют сравнительный аналитический баланс
Горизонтальный анализ — изменения показателей за период,
вертикальный — удельный вес показателей в валюте баланса

ценные бумаги:
А1 = стр. 1240 + стр. 1250 = d.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - ДЗ, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы:
А2 = стр. 1230+1260(часть)= rа = Ra - d .

3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы,НДС, ДЗ (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
А3 = стр.1210+ стр. 1220 + стр. 1230 + стр. 1260(часть) = Z.

4. Трудно реализуемые активы (А4) - основные средства и прочие внеоборотные активы:
А4 = стр. 1100 = F.

= стр. 1520 = Rp .

2. Краткосрочные пассивы (П2) – это краткосрочные заемные средства:
П2 = стр. 1510 + стр. 1550 = Кt .

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и долгосрочные заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр. 1400 + 1530 + 1540= КT.

4. Постоянные пассивы (П4) - источники собственных средств:
П4 = стр. 1300 = Иc.

П1 + П2

финансирования:
Ес = Ис - F

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±∆ Ес = Ес - Z

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников и долго-срочных источников формирования запасов и затрат:
±∆Eт = Eт - Z = (Eс + Кт) - Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) обшей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
±∆ Ео = Ео - Z = (Eс + Кт + Кt) - Z

≥ 0; => Ес ≥ Z.
∆Ео ≥ 0;

2) нормальная финансовая устойчивость:

∆Ес < 0;
∆Eт ≥ 0; => ∆Eт ≥ 0
∆Ео ≥ 0;

3) неустойчивое финансовое состояние:

∆Ес < 0;
∆Eт < 0;
∆Ео ≥ 0;
4) кризисное финансовое состояние:
∆Ео < 0

Ка = Ис/Б > 0,5
Коэффициент финансирования Кф = Ис/(КТ+Кt) > 1
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами Ко = (Ис - F)/Ао, где Ао=Б-F >= 0,1
Коэффициент маневренности > 0,5

уплате

2. Коэффициент обслуживания долга:

Кобд = По/(Пу+ Sк/(1-0,2))
Sк — сумма основного долга к погашению в отчетном году
0,2 — ставка налога на прибыль

3. Коэффициент возможности погашения долга:
Квпд = (Пу+ Дн/(1-0,2)) /Поа

(операционная прибыль до вычета амортизации)