Опыт привлечения инвестиций через механизмы РИИ ММВБ презентация

ФБ ММВБ

26 мая 2010

5 июня 2009 г. Группа ММВБ и Госкорпорация «РОСНАНО» подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора ИРК нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций.

Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компании малой- и средней капитализации.

В рамках нового сектора функционируют 3 сегмента, рассчитанные на компании с различной степенью зрелости, капитализации и групп инвесторов:

Сектор ИРК, позволяющий быстрорастущим компаниям инновационного сектора проводить IPO и вторичные торги во всех основных режимах ММВБ.

Площадка частных размещений (ИРК-2) позволяет проводить частные размещения с использованием биржевых технологий и листинга. Вторичное обращение осуществляется среди квалифицированных инвесторов в рамках торговых технологий, ориентированных на торговлю крупными пакетами.

Сектор для непубличных компаний (информационный board) – площадка для привлечения финансирования для молодых и растущих компаний, которые пока не готовы к размещению и обращению на полноценном публичном рынке.

счет использования налаженной инфраструктуры ММВБ;
Получение ликвидности, возможность дальнейшего привлечения акционерного капитала;
Повышение репутации компании в глазах партнеров и инвесторов;
Получение рыночной оценки стоимости бизнеса.

для компаний малой и средней капитализации;
Используется та же торговая платформа, расчеты, что и на основных торгах;
В Сектор ИРК можно попасть через любой из котировальных списков;
Эмитент соответствует требованиям Сектора ИРК + выбранному уровню листинга.

В сектор ИРК могут быть включены:
Акции; паи ПИФов.

Критерии отбора:
Капитализация не менее 50 млн. руб. и не более 15 млрд. руб.;
Высокотехнологичные сектора экономики;
Использование / внедрение новых технологий;
Рост объема продаж > 20% по сравнению с предыдущим годом.

Дополнительное раскрытие информации:
Инвестиционный меморандум;
Корпоративный календарь;
Наличие листингового агента.

подготовка
к размещению

Размещение

Предварительные переговоры
Подбор листингового агента (ЛА)
Подписание соглашения с ЛА и согласование параметров размещения
Презентация менеджмента и due diligence
Перевод акций в независимый реестродержатель
Необходимые корпоративные действия

Подготовка и утверждение СД (ОСА) эмитента решения о выпуске (доп. выпуске) ценных бумаг
Подготовка проспекта ценных бумаг
Подача документов на гос.регистрацию выпуска (доп.выпуска) ценных бумаг
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и проспекта ценных бумаг эмитента

Подготовка инвестиционного меморандума и корпоративного календаря
Подготовка заключения листингового агента, содержащего обоснование оценки капитализации эмитента

Подготовка и проведение презентации для аналитиков
Подготовка аналитического отчета по компании
Пре-маркетинг
Определение ценового диапазона
Подача документов на Биржу, определение схемы размещения
Открытие эмиссионного счета «депо» в НДЦ
Роуд-шоу и формирование предварительной книги заявок

Определение цены размещения
Уведомление биржей участников торгов о размещении
Размещение (Сбор и удовлетворение заявок в особом режиме торгов)
Получение сводного реестра заявок и подведение итогов размещения
Проведение презентации по итогам размещения

всего ~ 6 мес.

30-60 дней

30-60 дней

30-40 дней

15-20 дней

Примерный график проведения IPO в Секторе ИРК РИИ

(ИРК-2)

Выпуск биржевых
облигаций

Листинг

IPO

1-2 года

растущих компаний (Сектора ИРК), Отдел сопровождения эмитентов Фондовой биржи ММВБ содействует в организации IR- мероприятий и роуд-шоу:

Разработка плана мероприятия;
Таргетинг по инвесторской базе (свыше 1000 контактов фондов и частных инвесторов);
Публикация анонса на сайте ММВБ, приглашение и регистрация участников;
Мероприятие проходит в конференц-зале биржи, кофе-брейк и фуршет (по желанию эмитента) во время и после мероприятия;
Бесплатная печать и распространение презентаций и раздаточных материалов эмитентов;
По итогам мероприятия публикуется совместный пресс-релиз и распространяется по ведущим информагентствам.

Для эмитентов ИРК (РИИ) в этом году данные услуги предоставляются бесплатно

крупнейшая биржа в странах СНГ и Центральной и Восточной Европы
На долю Биржи приходится более 70% глобального биржевого оборота российских ценных бумаг (включая GDR и ADR);
В 2009 г. доля ФБ ММВБ в обороте российского фондового рынка составила 96%
На данный момент к торгам на бирже допущено 1353 ценные бумаги 709 эмитентов;
На бирже зарегистрировано более 660 тысяч уникальных клиентов

Б. Кисловский пер., 13
Сайт: www.micex.ru