О фонде развития венчурных инвестиций Новосибирской области. презентация

Ивлев Б.И.
Исполнительный директор РАВИ Никконен А.И.
Зам. Генерального директора УК «Эй-Мэн Кэпитал» Позитурина Л.В.

мониторинг компаний

Продажа пакетов акций, возврат капитала
и получение прибыли

ИНВЕСТОРЫ

ФОНД

ИНВЕСТОРЫ

ФИЛОСОФИЯ БИЗНЕСА

долю в бизнесе инвестору.
Венчурные капиталисты ожидают получить до 50% годовой прибыли к моменту выхода.
Срок вложения средств 5-7 лет.
Став ликвидной - через IPO, продажу бизнеса, и т.п., – фирма переходит на другие источники финансирования.
Типичный размер инвестиций от $ 500 тыс. до $15 млн.
Уровень менеджмента и его нацеленность на успех.

cecsi.ru

цели -
рост капитализации компании
Сделка по принципу «выигрыш-выигрыш»
Предприниматель и менеджмент имеют значительный пакет акций компании

R.J., 2000

Личные средства

Бизнес ангелы

Венчурные фонды

Крупные корпорации

Финансовые
рынки

Банки

Посевная Стартовая Этапы роста Зрелость

Низкая

Высокая

Степень риска

Стадия развития предпринимательской фирмы

cecsi.ru

с привлечением значительных инвестиций в инновационной компании ранних стадий при высоком уровне риска и длинных сроках вложений на основе получения доли в инвестируемой компании и право управления без залогов и гарантий;
Привносит в бизнес новые производственные, экономические и управленческие отношения и процессы между субъектами инновационной деятельности; вводит новые понятия и термины;
Инвестиции в компанию – зарплата, налоги, продажи (ВВП), занятость, интеллектуальный ресурс.

в "going public", поиске партнера
при «выходе»

доля в растущем бизнесе

искусство и опыт менеджмента

обязательства по управлению бизнесом

Совместный бизнес

Сколько я смогу потерять?
Кто сказал, что эта штука будет работать?
Кто еще участвует в проекте?
Насколько велик рынок?
Как довести продукт до покупателя?
Как я получу свои заработанные деньги и когда?

деятельности фонда:
развитие в Новосибирской области инфраструктуры венчурного
финансирования инновационных проектов субъектов малого
предпринимательства в научно-технической сфере

В августе 2009 г. УК «АЙ-МЭН КЭПИТАЛ» зарегистрированы
ЗПИФ «Региональный венчурный фонд инвестиций в малые
предприятия в научно-технической сфере Новосибирской области»
и правила доверительного управления.

энергосбережение;
Информационно-телекоммуникационные технологии;
Приборостроение.

области

Государство

Частные инвесторы

Минэкономразвития

Регион
(Новосибирская область)

«УК Ай-Мэн Кэпитал»

200 млн. рублей

200 млн. рублей

Фонд
400 млн. рублей

50%

50%

25%

25%

компаний

1 год – «Выход»,
Резерв

1 - 2 года – Отбор проектов,
инвестирование

3 - 5

1

отобранных проектов

Оценка рынка и перспектив выхода

Проведение переговоров по предварительным условиям инвестирования (Term Sheet)

Due diligence

Cтруктурирование сделки и утверждение бизнес-плана

Принятие решения Инвестиционным комитетом

Заключение инвестиционного договора и проведение сделки

Контроль ключевых показателей бизнес-плана

Участие в органах управления компании

Консалтинговая поддержка в постановке бизнес-процессов

Развитие компетенций команды проекта

Подготовка к выходу на рынок и тестирование рыночного отклика

Оценка стоимости компании на этапах роста

Формулирование стратегии компании на перспективу 5 лет

Выход из проекта, когда созданный бизнес может быть оценен по денежному потоку

Поиск покупателя

Продажа доли инициатору проекта и/или менеджменту компании

Продажа отраслевому покупателю

Выход через IPO

Продажа доли другим Венчурным фондам поздних стадий и P.E.- фондам

и активная команда;
Реалистичная стратегия развития бизнеса;
Подтвержденная востребованность продукта компании на рынке;
Объем рынка не менее 100 млн. долл. США, динамика роста рынка не менее 15% в год;
Наличие у продукции экспортного потенциала.

наличие слияний и поглощений в отрасли, где будет осуществляться реализация проекта;
Возможность участия в управлении компанией;
Возможность начала продаж продукции в течение 2-х лет с момента получения инвестиций;
Соответствие срока реализации проекта сроку существования Фонда.

на неудовлетворенные нужды покупателя
Большой рынок с высоким потенциалом роста
Сильная конкурентная позиция
Очень хорошие, при этом реалистичные, финансовые прогнозы
Подробные финансовые выкладки (с поэтапной картой)
Потенциальная акционерная доля около 30% в фирме в обмен на финансы
Потенциальные маршруты выхода

к венчурным инвесторам?

компании

осложняющие получение инвестиций

проинвестированных компаний

компания «Ай-Мэн Кэпитал»
Тел.: +7 (495) 939-85-12
Факс: + 7 (495) 939-80-16
nicor-vc@nicor.ru
www.nicor-vc.ru

РАВИ
Тел./факс: +7 (383)2182420/2232044
vif.nsk@mail.ru
www.rvca.ru