Валерий Скотников,
Руководитель отдела по взаимодействию с частными инвесторами
ОАО «РТС»
- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Направленная торговля и торговля волатильностью на ФОРТС.Применение фьючерса на Российский индекс волатильности RTSVX презентация
Содержание
- 1. Направленная торговля и торговля волатильностью на ФОРТС.Применение фьючерса на Российский индекс волатильности RTSVX
- 2. Опционные стратегии Колл – спрэд быка Ожидается
- 3. Опционные стратегии Колл – спрэд медведя Ожидается
- 4. Опционные стратегии Купленный стрэдл Ожидается сильное ценовое
- 5. Предпосылки запуска фьючерса Рост ликвидности опционов на
- 6. Статистика OI и оборотов по опционам:
- 7. Оборот и объем открытых позиций фьючерса на индекс волатильности на CBOE
- 8. Основные параметры фьючерса Котировка фьючерса указывается в
- 9. Итоги торгов: Объем В
- 10. Исполнение RTSVX-6.11: Последний день обращения: 7
- 11. Как использовать фьючерс на индекс волатильности
- 12. Кому нужен фьючерс на индекс волатильности
- 13. Динамика VIX и RTSVX
- 14. Динамика фьючерса на индекс РТС и RTSVX
Опционные стратегии Колл – спрэд быка Ожидается умеренное ценовое движение (рост) до определенной величины E E 1 2 100 105 3 1 2=3-1 3=105-100-2 фьючерс
Слайд 1НАПРАВЛЕННАЯ ТОРГОВЛЯ И ТОРГОВЛЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬЮ НА ФОРТС. ПРИМЕНЕНИЕ ФЬЮЧЕРСА НА РОССИЙСКИЙ ИНДЕКС
ВОЛАТИЛЬНОСТИ RTSVX
Слайд 2Опционные стратегии
Колл – спрэд быка
Ожидается умеренное ценовое движение (рост) до определенной
величины
E
E
1
2
100
105
3
1
2=3-1
3=105-100-2
фьючерс
+
-
Слайд 3Опционные стратегии
Колл – спрэд медведя
Ожидается умеренное ценовое движение (падение) до определенной
величины
E
E
1
2
7
100
95
3
4=7-3
-1=-(100-95)+4
фьючерс
Слайд 4Опционные стратегии
Купленный стрэдл
Ожидается сильное ценовое движение (рост или падение)
E
цена фьючерса
30 000
800
1000
1800
31
800
28 200
+
-
Слайд 5Предпосылки запуска фьючерса
Рост ликвидности опционов на индекс РТС – сужение спрэдов
в терминах волатильности
Развитие алготрейдинга на опционах
Многочисленные запросы от клиентов
Естественное желание пополнить линейку инструментов уникальным контрактом
Востребованность подобных инструментов и их активное продвижение в мире
Достаточная история наблюдений за базовым активом, подтверждающая его соответствие реальной ситуации на рынке
Развитие алготрейдинга на опционах
Многочисленные запросы от клиентов
Естественное желание пополнить линейку инструментов уникальным контрактом
Востребованность подобных инструментов и их активное продвижение в мире
Достаточная история наблюдений за базовым активом, подтверждающая его соответствие реальной ситуации на рынке
Слайд 8Основные параметры фьючерса
Котировка фьючерса указывается в терминах базового индекса, то есть
с точностью 2 знака после запятой
Минимальный шаг цены 0,05 пункта, стоимость минимального шага $1
Объем (номинал) контракта - значение индекса, умноженное на $20 (1% индекса равен 1000 пунктов фьючерса на индекс РТС)
Размер гарантийного обеспечения около 30%
Введение в обращение фьючерса происходит одновременно с заведением соответствующей серии опционов
В течение года торгуется 11 фьючерсов – с исполнением в каждом месяце, кроме января
День исполнения – рабочий день, предшествующий дню экспирации ближайшей серии опционов не менее, чем на 8 календарных дней
Цена исполнения - среднее значение индекса RTSVX с 14:03 до 18:45 в последний день обращения фьючерса
Минимальный шаг цены 0,05 пункта, стоимость минимального шага $1
Объем (номинал) контракта - значение индекса, умноженное на $20 (1% индекса равен 1000 пунктов фьючерса на индекс РТС)
Размер гарантийного обеспечения около 30%
Введение в обращение фьючерса происходит одновременно с заведением соответствующей серии опционов
В течение года торгуется 11 фьючерсов – с исполнением в каждом месяце, кроме января
День исполнения – рабочий день, предшествующий дню экспирации ближайшей серии опционов не менее, чем на 8 календарных дней
Цена исполнения - среднее значение индекса RTSVX с 14:03 до 18:45 в последний день обращения фьючерса
Слайд 9Итоги торгов:
Объем
В рублях: 16 962 500
В контрактах: 1 153
Объем открытых позиций
В
рублях:18 473 121
В контрактах:1 246
Первый день:
Весь период:
Слайд 10Исполнение RTSVX-6.11:
Последний день обращения: 7 июня 2011 года
Цена исполнения: 27,41 пункта:
определена исходя из среднего значения Индекса за вечерний Расчетный период с 14:03:15 до 18:45:00
В первом исполнении приняли участие:
(Добавить информацию об объемах исполнения)
В первом исполнении приняли участие:
(Добавить информацию об объемах исполнения)
45 клиентских счетов
16 расчетных фирм
Слайд 11Как использовать фьючерс на индекс волатильности
Хеджирование вега-риска опционного портфеля
Направленная торговля волатильностью
Арбитраж
Хеджирование
портфелей акций и фондовых фьючерсов от роста волатильности
Диверсификация инвестиций
Диверсификация инвестиций
Слайд 12Кому нужен фьючерс на индекс волатильности
Опционные трейдеры, использующие арбитражные стратегии
Маркет-мейкеры на
опционах (обязательные и добровольные)
Опционные трейдеры, торгующие классическими стратегиями
Спекулянты, торгующие фьючерсами
Средне- и долгосрочные инвесторы, трейдеры профучастников на спот-рынке, Управляющие компании
Алготрейдеры
Спекулянты рынка акций
Опционные трейдеры, торгующие классическими стратегиями
Спекулянты, торгующие фьючерсами
Средне- и долгосрочные инвесторы, трейдеры профучастников на спот-рынке, Управляющие компании
Алготрейдеры
Спекулянты рынка акций
