Магистерские программыСТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ФИРМЫ КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ презентация

ВШЭ

НИУ ВШЭ, МОСКВА, 2014
www.hse.ru

ИВАШКОВСКАЯ ИРИНА ВАСИЛЬЕВНА,
Д.э.н., ординарный профессор,
Заслуженный работник высшей школы РФ,
руководитель департамента финансов,
зав. лаборатории корпоративных финансов

преподавания финансовых дисциплин и обучения финансам на международный уровень
Превращение в международный образовательный центр в области финансов, переход к программам обучения на английском языке
Развитие академического сотрудничества в области emerging and developed capital market’s finance
Развитие двусторонних контактов с финансовой и нефинансовой индустрией, трансфер лучших практик в образовательные программы

8 кафедр, включая базовые кафедры глобальных консалтинговых компаний

Финансовые рынки и финансовые институты
Специализации: Финансовые рынки,Банки и банковская деятельность, Управление рисками и актуарные методы

ПРИКЛАДНЫЕ ПРОГРАММЫ (вечерние, на платной основе)
Фондовый рынок и инвестиции
Корпоративные финансы
Финансы (программа Сбербанка)

МАГИСТР В ОБЛАСТИ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

КУРСЫ ПО ВЫБОРУ: более 10, включая курсы других магистерских программ

НАУЧНЫЕ СЕМИНАРЫ, ПРАКТИКА

МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ

АДАПТАЦИОННЫЕ

РОССИИ ТИПУ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИРМЫ
МЕТОДОЛОГИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ (не бухгалтерский подход)
- для анализа совокупности финансовых решений (финансирование, инвестиции, выплаты инвесторам, M&A, IPO)
- финансовые решения ЛЮБОЙ фирмы в любом секторе (реальном, финансовом)
- изменения в стоимости фирмы в зависимости от принимаемых решений
- финансовая архитектура фирмы ( структура капитала, структура собственности, governance) и ее эффективность

РЕЗУЛЬТАТЫ ЭМПИРИЧЕСКОЙ АПРОБАЦИИ концепций КФ на развитых и развивающихся рынках капитала

ФИНАНСОВЫЕ ОБОСНОВАНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ СТРАТЕГИЙ
- оценка их эффективности
финансовое моделирование

ВШЭ
Специалисты отделов корпоративных финансов, оценки, стратегических сделок PricewaterhouseCoopers, E&Y, KPMG,
Научные сотрудники ЛАБОРАТОРИИ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ (Центр фундаментальных исследований НИУ ВШЭ)

Пример вклада: коллективные монографии
«Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ компаний стран БРИК» ИНФРА-М.2011
«Финансовая архитектура компаний и эффективность: сравнительный анализ развитых и развивающихся рынков капитала» ИНФРА-М.2013
Участие в международных конференциях

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ РАБОТЕ В ЛАБОРАТОРИИ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ (www.cfcenter.ru)
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ТЕМЫ:
■ Политика финансирования, мотивы и скорость движения к целевой структуре капитала
■ Политика выплат
■ Интегрированный анализ влияния финансовой архитектуры фирмы на эффективность выполнения ее стратегии (стратегическую эффективность)
■ Механизм и эффективность рынка корпоративного контроля (сделок слияний и приобретений)
■ Исследование затрат на капитал: оценка премий за размер и другие факторы риска
ПРИКЛАДНЫЕ ТЕМЫ:
■ Влияния интеллектуального капитала на финансовые решения компании
■ Идентификация стадий жизненного цикла организации (ЖЦО) на основе финансовых показателей, особенности политики финансирования и инвестиционной политики на стадиях ЖЦО
■ Устойчивость роста стоимости компаний
■ Эффективность IPO

кейсы) и академических обзоров в научном электронном журнале «Корпоративные финансы» (www.cfjournal.ru) и других журналах

Представление результатов на конференциях

Работа над учебными материалами нового типа для бакалавров

НАВЫКИ, СОПОСТАВИМЫЕ С ЕВРОПЕЙСКИМИ ПРОГРАММАМИ:
для СОЗДАНИЯ НОВЫХ ЗНАНИЙ о финансовых решениях ЛЮБОЙ фирмы путем эмпирических тестов гипотез на массивах данных о фирмах разных отраслей, стран
Для изучения специфики финансовых решений и механизмов создания (приращения) фирмы на национальном рынке
ПОСТЕПЕННЫЙ ПЕРЕХОД НА ПРЕПОДАВАНИЕ НА АНГЛ. ЯЗЫКЕ (3 обяз+3 по выбору) для обеспечения двустороннего потока магистров
Использование в процессе обучения широко распространенных в финансовой индустрии информационных терминалов Bloomberg, Tompson Reuters, а также баз финансовых данных Capital IQ, Compustat и др.
АККРЕДИТАЦИЯ в международных рейтингах магистерских программ
ВТОРОЙ ДИПЛОМ в Duisenberg School of Finance (Amsterdam), Humbold University, Lancaster university (UK), University of Bologne (Italy,RIMINI campus)

Finance
ПО ВЫБОРУ (ПРИМЕРЫ):
Слияния, поглощения, реструктуризация фирмы (практикующие консультанты)
Corporate Governance and Strategic Role of Boards (на английском языке)
Венчурный капитал
Финансовое моделирование
Управление капиталом в холдинге
Corporate Risk Management
Behavioral Finance
НИС «ЭМПИРИЧЕСКИЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»
АДАПТАЦИОННЫЕ КУРСЫ

с опытом работы в бизнесе
вечерний формат занятий
ЗАДАЧА: ПРОДВИЖЕНИЕ В РОССИЙСКИЙ БИЗНЕС ПРИНЦИПИАЛЬНО НОВОГО ТИПА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ФИРМЫ
Направлена на развитие компетенций:
- Создания системы аналитических технологий для обоснования и измерения эффективности стратегий фирмы в условиях глобальной трансформации финансовых рынков и перехода к экономике знаний .
- Разработки методов реализации финансовых решений фирмы
Разработки инноваций в финансовых стратегиях фирм.
УЧАСТИЕ В ПРОГРАММАХ ДВОЙНЫХ ДИПЛОМОВ

стоимостью компании
Научный семинар: Корпоративная финансовая политика
Специализированные дисциплины:
Корпоративное финансовое планирование;
Консолидированная финансовая отчетность;
Налоговое планирование;
Краткосрочная финансовая политика компании;
Международные финансы;





Корпоративный риск-менеджмент;
Государственно-частное партнерство в реализации проектов;
Финансовое моделирование;
Международное налоговое планирование;
Венчурный капитал;
Корпоративное управление и советы директоров
Международный финансовый менеджмент

СБЕРБАНК КИБ, ВТБ КАПИТАЛ, АЛЬФА-БАНК, PROSPERITY, FLEMING, ФК УРАЛСИБ, ГАЗПРОМБАНК, РЕНЕССАНС-КАПИТАЛ, GOLDMAN SACHS, J.P. Morgan
■ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ КОНСАЛТИНГ МЕЖДУНАРОДНОГО УРОВНЯ, :
KPMG,PWC,E&Y, DELOITTE, THORNTORN, McKINSEY, MONITOR GROUP, BOSTON CONSULTING GROUP, AT KEARNEY
■ CFO, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР
■ ОЦЕНКА БИЗНЕСА
■ В ОТДЕЛАХ КОРПОРАТИВНЫХ ФИНАНСОВ, ПЛАНИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА В КОМПАНИЯХ РАЗНЫХ ОТРАСЛЕЙ:
- энергетического
- производственных и торговых
финансового сектора
девелоперских.
Подробнее в электронных брошюрах, подготовленной самими магистрами (смотрите на сайтах программ)

2012
www.hse.ru

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!