Липецкая область: развитие через инвестиции – сотрудничество с ЕБРРАлександр Владимирович ОрловДиректор по связям с правительственными органами по РоссииЛипецк, 2 ноября 2011 г презентация

по связям с правительственными органами по России Липецк, 2 ноября 2011 г

1991 году
Акционерами Банка являются 61 государство (включая Россию, страны ЕС, США, Японию, Ю. Корею, страны операций и другие государства) и 2 европейские международные организации
ЕБРР содействует процессу перехода к развитой рыночной экономике в 29 странах, от Центральной Европы до Центральной Азии и России
Крупнейший инвестор в данном регионе
Собственный капитал банка составляет €30 млрд

России.

Содействие переходу к рыночной экономике посредством инвестиций в частный сектор
Привлечение прямых иностранных инвестиций
Поддержка и улучшение качества коммунальных услуг для повышения уровня жизни населения
Поощрение экологически безопасного и устойчивого развития
С 1991 года реализовано 3221 проект
Крупнейшая программа инвестиций в акционерный капитал по всем странам операций ЕБРР

Млрд

в России

Значительный портфель действующих проектов ~ 8.3 млрд. евро (около 75% частные компании)
Готовность разделять риски, включая политические риски
Обширные знания местной экономики, состояния деловой активности и практики
Значительный опыт в решении проблем
Эффективные рабочие отношения с органами власти
Приверженность принципам добросовестного корпоративного управления
Высококачественная предварительная оценка проектов
Крупнейшая программа фондов прямых инвестиций в регионе

и более эффективному потоку товаров
Поддерживая рост частных транспортных услуг
финансируя проекты ГЧП
Сотрудничая с государственными транспортными компаниями, проводящими реформы
Улучшить уровень оказания услуг населению и промышленным предприятиям
Способствуя реабилитации муниципальной инфраструктуры и развитию новых мощностей
Модернизировать производство и передачу электроэнергии
финансируя инвестиционные программы частных и государственных компаний

Рынки капитала и финансовые институты

©Европейский банк реконструкции и развития

Способствовать региональному росту
Финансируя российские региональные компаний
Поддерживая сектор МСП через фонды прямых инвестиций и банки посредники
Поддерживать модернизацию и диверсификацию экономики
Сотрудничая с финансово-промышленными группами с высоким уровнем корпоративных стандартов
Укреплять доверие со стороны инвесторов и способствовать передаче ноу-хау и технологий
оказывая активную поддержку иностранным инвесторам

Способствовать стабилизации банковского сектора
Инвестируя в капитал и повышая финансовую устойчивость банков
Поддерживать корпоративные стандарты и институциональное развитие банков,
играя активную роль в корпоративном управлении через инвестиции в акционерный капитал
Поощрять консолидацию сектора
поддерживая слияния и поглощения
Способствовать развитию национальной базы инвесторов, углублению рынков капитала
финансируя небанковские финансовые учреждения
Поддерживать развитие рублевого рынка облигаций

2011

долгосрочное сотрудничество
Эффективные рабочие отношения с федеральными и региональными органами власти
Статус привилегированного кредитора и готовность принимать риски, включая политические риски
Кредитный рейтинг ААА
Знание местных рынков и делового сообщества
Длительный опыт работы в России и присутствие в каждом Федеральном Округе
Катализатор доступа к дополнительному финансированию

ОЭЗ и технопарки)
Обеспеченностью кадрами
Механизмами финансовой поддержки инвестиций (гранты, субсидии, гарантии политических рисков)
Налоговым стимулированием инвестиций
Поддержкой спроса на производимую продукцию

Источник: Деловая Россия «МодерниЗАция Экономики России. 2010; ЕБРР/ВБ BEEPS 2008-2009

©Европейский банк реконструкции и развития

и строительной инфраструктуры
Ведение бизнеса должно быть прозрачным и соответствовать международным стандартам
Создание условий для привлечения высококвалифицированных специалистов

©Европейский банк реконструкции и развития

сумму 311 миллионов рублей сроком на 10 лет (включая 3 года льготного периода) на цели финансирования программы реконструкции очистных сооружений г. Липецка, рассчитанной на 2011-2013 годы. Поддержка проекта грантами технического сотрудничества на сумму 32.1 миллионов рублей.
Кредит Липецкой городской энергетической компании в размере 740 миллионов рублей сроком на 10 лет (с отсрочкой погашения 3 года) на цели финансирования реконструкции и модернизации систем энергораспределения, централизованного тепло- и водоснабжения, и водоотведения г. Липецка.
Soufflet Agro Rus - USD 50 млн в виде региональной кредитной линии; пополнение оборотного капитала дочерних предприятий компании «Groupe Soufflet» с целью поддержки развития и увеличения качества сельскохозяйственных товаров, производимых независимыми фермерами.
Merloni Russia – в 2002 г ЕБРР приобрел 10 % акций крупнейшего российского проивзодителя холодильников ЗАО "Стинол" у итальянской компании "Мерлони", являющейся одним из крупнейших европейских производителей бытовой техники. Сумма сделки 13,6 млн евро на цели модернизации и повышения производства завода "Стинол", а также на выпуск экологически чистой продукции.
Новолипецкий Металлургический Комбинат - Синдицированный кредит на сумму 125 млн. евро для частичного финансирования программы энергоэффективности, направленной на снижение энергозатрат и выбросов парниковых газов, повышения доли утилизации вторичных газов и автономной выработки электроэнергии

Россию. В 2010 рейтинг России по сравнению с другими странами не улучшился.
Один из пяти респондентов назвал коррупцию, разрешительную документацию и инфраструктуру главными проблемами ведения бизнеса в России

Основные инвестиционные барьеры

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Ставка налога

Доступ к финансированию

Квалификация сотрудников

Коррупция

Полит. нестабильность

Лицензии и разрешения

Неофициальный сектор

Доступ к земле

Трудовое законодательство

Налоговая политика

Электричество

Преступность

Таможня

Суды

Транспорт

Источник: ЕБРР/ВБ BEEPS 2008-09.

BEEPS: Основные препятствия на пути ведения бизнеса в России

(частота ответов в процентах)

поддержка предприятий малого и среднего бизнеса и торговли
Развитие и модернизация инфраструктуры, транспорта и энергетики
Поддержка инноваций в экономике
Содействие привлечению иностранных инвестиций и координирование деятельности с международными финансовыми институтами
Развитие национальных рынков капитала и инвестирование в акционерный капитал

©Европейский банк реконструкции и развития

региональных компаний в целях роста экономики и создания будущего российского среднего бизнеса;
Постоянное взаимодействие с финансово-промышленными группами для улучшения корпоративного климата и поддержки модернизации и диверсификации промышленности России;
Активное содействие и помощь иностранным инвесторам и партнерам с целью улучшения инвестиционного климата и поддержки диверсификации, передачи технологий и ноу-хау.

финансирование программы ГЧП и взаимодействие с государственными транспортными компаниями, нацеленных на реформирование, для решения ключевых транспортных проблем и обеспечения товарных потоков;
Восстановление изношенной муниципальной инфраструктуры и развитие новых мощностей для повышения качества услуг населению и промышленным клиентам.
Финансирование инвестиционных программ частных и государственных компаний, направленных на модернизацию выработки электроэнергии и устранение препятствий для эффективного электроснабжения.

ЕБРР было сделано на проекты по ЭЭ в России; общая стоимость проектов €8.5 млрд.
Привлечено грантов на сумму свыше € 32 млн. на поддержку проектов ЭЭ в России
Программы по энергоэффективности для частных и государственных банков-посредников с целью привлечения МСП, клиентов жилищного сектора и региональных промышленных проектов;
Проекты по производству чистой энергии и проекты с возобновляемыми источниками энергии для снижения выбросов углерода;
Реабилитация и ремонт общественных зданий и обновление централизованного отопления для снижения потребления энергии;
Проекты в сфере энергоэффективности в секторе железнодорожных перевозок, аэропортовых услуг и т.д. для повышения конкурентоспособности в сфере транспортных услуг;
Сокращение потребления газа и поддержка углеродного финансирования для снижения негативного воздействия на окружающую среду.

поддержка (напр. энергоаудиты) для промышленных предприятий
Электроэнергетика – финансирование ЭЭ в генерации и передаче электроэнергии, возобновляемых источников
Природные ресурсы – утилизация попутного газа, повышение ЭЭ при переработке и транспортировке газа, нефтепереработке и т.п.
Малые и средние предприятия – программа технической поддержки и кредитных линий в 300 млн. долл. США через банки-партнеры
Муниципальная инфраструктура – финансирование муниципальных предприятий и частных операторов в сфере централизованного водо- и теплоснабжения. Техническое содействие и разработка механизмов финансирования в бюджетных и жилых зданиях (вкл. ЭСКО)
Углеродное финансирование – подготовка проектов и покупка углеродных кредитов в рамках Киотского протокола

индустриальных парков:
Инфраструктура при разумных (совместных) затратах;
ТЭО и выдача разрешений в службе «одного окна»;
Инвестиционные стимулы; и
Отношения с инвесторами выстраивает эффективная контактная группа из областной и городской администраций.
Несколько хороших примеров: Липецк, Ярославль, Калуга, Ростов, Уфа, Татарстан

Разрешения

Отношения

Индустриальный парк

Инвестиционные стимулы

Инфраструктура

структуру капитала

Адекватный доход на вложенный капитал – разумный баланс риска и доходности

Предоставляемые ЕБРР средства обычно не превышают 35% капитализации компании (или 50% в случае синдицирования)

Как получить финансирование ЕБРР

Минимальный объем финансирования ЕБРР = 7 млн евро

Максимальное финансирование ЕБРР = 35%

коммерчески привлекательных проектов (не субсидии)
Заключение сделок исключительно на коммерческих условиях
Существенный вклад акционерного капитала со стороны основного акционера (продуманная структура капитала): правило 35%
Минимальный размер проекта - 300 миллионов рублей (экологический аудит и английское право)

существующий бизнес
Прозрачность: идентификация конечных акционеров, раскрытие корпоративной структуры, наличие или готовность к переходу на аудит по МСФО
Профессиональный опыт (сильный менеджмент) и знание рынка
Четкая стратегия и бизнес-план
Экологическая ответственность
Хорошая платежеспособность
Инвесторы в акционерный капитал – ключевой показатель: ROE (рентабельность капитала)
Кредиторы – ключевой показатель: Поток денежных средств проекта / Коэффициент обслуживания долга

структурированию проекта
В качестве активного и беспристрастного акционера (в случае инвестирования в акционерный капитал)
В качестве вовлеченного кредитора (в случае предоставления кредитов)
Помощь в привлечении дополнительного финансирования
Политическая поддержка
Всесторонний анализ «знак качества и надежности»
Возможность привлечения грантов технического содействия на проекты по повышению энергоэффективности

инвестор

Продвижение
международных
стандартов

Доступ на
рынки капитала

Улучшение
корпоративного
управления

Катализатор
вхождения на
рынок

Создание
стоимости

работе
определить роль ЕБРР
предоставить полномочия для начала работы над проектом
общее понимание принципов корпоративного управления и надежной репутации
Проект / бизнес-план и стратегия
Исследование рынка (если имеется)

Soufflet» (Франция), Европейского лидера в производстве солода и муки
Проект: Поддержка, развитие и увеличение качества сельскохозяйственных товаров, производимых независимыми фермерами
Финансирование ЕБРР: USD 50 млн в виде региональной кредитной линии; пополнение оборотного капитала дочерних предприятий компании «Groupe Soufflet»

1997 и 2003

нефтепромыслового оборудования, ставит целью реструктуризировать корпоративный баланс, модернизировать производственные мощности и обеспечить рост оборотного капитала.
Финансирование ЕБРР: длинный и средне-срочный кредит в размере 150 миллионов долларов
Использование средств: Трансакция обеспечит необходимую поддержку российской компании, занимающейся производством и оказанием услуг в одном из основных промышленных секторов в условиях мировой нестабильности. Часть займа ЕБРР на рефинансирование позволит ПК «Борец» продлить срок погашения имеющейся задолженности, тем самым высвободит средства для обеспечения роста производства.

Липецкая городская энергетическая компания
Финансирование ЕБРР: Кредит в размере 740 миллионов рублей (25 миллионов Евро)
Срок погашения: 10 лет (с отсрочкой погашения - 3 года)
Использование средств: финансирование реконструкции и модернизации систем энергораспределения, централизованного тепло- и водоснабжения, а также водоотведения г. Липецка
Добавленная стоимость ЕБРР: корректировка структуры тарифа в целях обеспечения полного возмещения затрат и достижения долгосрочной финансовой устойчивости городских секторов теплоснабжения, электроснабжения, водоснабжения и канализации; передача опыта инженерной практики; демонстрационный эффект от эффективной институциональной конфигурации; существенное позитивное воздействие на окружающую среду путем мотивирования конечных потребителей экономить природные ресурсы

Подписан в 2008 г.

кредит для частичного финансирования инвестиционной программы Кузбасского пищекомбината.
Финансирование ЕБРР: EUR 20 млн кредит первой очереди с обеспечением

2008

Рус» представляет собой завод по производству строительной техники, построенный «с нуля» в России, находится в собственности (100% пакет акций в дочернем предприятии) компании «Комацу Лтд», второго по величине мирового производителя строительной техники
Цели и описание проекта: Инвестиции Банка нацелены на поддержку строительства и эксплуатации нового производственного предприятия, в которые включен полный цикл производства (от сварочных работ до сборки) для строительной и специальной техники. Данное инвестирование является частью стратегии развития компании «Комацу» на развивающихся рынках.
Финансирование ЕБРР: ЕБРР инвестирует 8 миллионов долларов США через участие в капитале «Комацу Мануфэкчуринг Рус».

сложную национальную логическую систему.
Финансирование ЕБРР: EUR 10 млн в акционерный капитал

2010

Хакассия, была создана в рамках выполнения общеотраслевого плана реорганизации и приватизации.
Цели и описание проекта: ЕБРР рассматривает возможность предоставления старшего кредита в размере 75 миллионов долларов США (56,6 миллионов Евро) ТГК-13 на завершение строительства работающей на угле теплоэлектростанции (ТЭЦ) № 3 в г.Красноярске.
Финансирование ЕБРР: Старший кредит в размере 75 миллионов долларов США.

«Финансирование мощностей ТГК-13»

Подписан в 2009 г.

в России специализированную компанию с ограниченной ответственностью, контрольный пакет акций которой принадлежит инвестиционному фонду “Амстар Глобал Проперти Фанд 1 Л.П.”. ("Спонсор"). Миноритарным акционером данного проекта является “Гриффин 2 Кэпитал Бизнес Лимитед”.
Проект: Проектирование, строительство и эксплуатация двух отдельных очередей индустриально-логистического комплекса категории А, в Кстово Нижегородской области.
Финансирование: Кредит первой очереди ООО "Кстовский индустриальный парк 1" в размере до 30,2 млн. евро. Мезонинный кредит в размере 4 млн. евро.

частью совместного предприятия компаний «Рейвен Раша Лоджистикс» и «Авалон Эквити (Оуверсиз) Лимитед», целью которого является создание единой сети логистических комплексов по всей территории России и СНГ под маркой Мегалоджикс. Каждая из сторон является держателем 50% доли в совместном предприятии.
Цели и описание проекта: Предлагаемый проект включает в себя выдачу кредита первой очереди и субординированного кредита Целевой компании, 50% которой находится под косвенным контролем «Рейвен Раша Лимитед», а 50% - под косвенным контролем «Авалон Еквити Лимитед». Целевая компания будет создана с целью развития, строительства и эксплуатации логистического парка Класса А общей арендопригодной площадью 121 000 кв.м на разрабатываемом с нуля участке в 17,85 га, расположенном в Новосибирске («Проект»).
Финансирование ЕБРР: Выдаваемый заем будет включать в себя кредит первой очереди на сумму 35 млн. долларов США и субординированный займ на сумму 5 миллионов долларов США.

является независимым оператором и владельцем Башенных сооружений для мобильных, радио и теле операторов, действующих в России.
Финансирование ЕБРР: Вложения в акционерный капитал - USD 10 млн.
Использование средств: Разработка новой телекоммуникационной инфраструктуры и приобретение существующей инфрастуктуры мобильных операторов.
Добавленная стоимость ЕБРР: Установление стандартов корпоративного управления и охраны окружающей среды, поддержка компаний башенного рынка и расширения передовых ИКТ-услуг в России, усиление конкуренции путем обеспечения низкой стоимости и быстрого доступа к башне инфраструктуры для ИКТ-рынка мелких компаний.

Signed in 2009

Macquarie Capital Funds (Europe) Limited («Macquarie») и компания с ограниченной ответственностью Renaissance Investment Management (UK) («Renaissance»).

Цели и описание проекта: ЕБРР рассматривает возможность кредитования в размере до 100 миллионов долларов США в Инфраструктурный фонд «Macquarie Renaissance» (MRIF и Фонд), фонд прямых инвестиций, работа которого направлена на предоставление инвесторам долгосрочных доходов от капитала путем использования диверсифицированного портфолио инвестиций через акционерный капитал и других капитало-ориентированных инструментов для инфраструктурных проектов в России, Украине, Казахстане и других странах СНГ.

Финансирование ЕБРР: ЕБРР выступает с предложением инвестиций в Фонд в размере до 100 миллионов долларов США через акционерный капитал.

Подписан в 2008 г.

III, 2-й этаж
Тел: +7 495-787 1111; Факс: +7 495 787 1122

Эрик Расмуссен
Директор по промышленности, торговле и АПК в России
E-mail: RasmussE@ebrd.com

Георгий Орлов
Директор Отдела Финансовых Институтов
Email: orlovg@ebrd.com

Бруно Бальванера
Глава Регионального Развития в России
Email: balvaneb@ebrd.com

Наталия Ханженкова
Управляющий директор по России
Email: khanjenn@ebrd.com

Александр Орлов
Директор по связям с правительственными органами
Email: orlova@ebrd.com

Оксана Сельска
Глава регионального развития ЕБРР в ЦФО РФ
Email: selskao@ebrd.com