Корпоративные финансы презентация

Плеханова

Москва, 2018

договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
в порядке предварительной оплаты товаров, работ услуг;
в виде авансов, задатка в счет оплаты товаров, работ, услуг;
поступление кредитов, займов, полученных организацией.

оказания услуг

Прочие доходы

Дебиторская задолженность

Арендная плата

Лицензионные платежи, роялти

Активы, полученные безвозмездно

Полученные дивиденды, проценты

Полученные штрафы, пени, неустойки

Прибыль от совместной деятельности

Поступления от продажи активов

Кредиторская задолженность с истекающим сроком исковой давности

Выручка от продажи товаров

Поступления в возмещение причиненных убытков

организации (предприятия).
Является основным источником формирования собственных финансовых ресурсов организации.

деятельности предприятий со стороны государства;
Природные (климатические) факторы, транспортные и др.условия, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль у других;
изменения не предусмотренных планом предприятия цен на сырье, продукцию, материалы, топливо, энергоносители, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги перевозки; торговых скидок; надбавок; норм амортизационных отчислений; ставок арендной платы; минимальной заработной платы; начислений нанес; ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями;
нарушения поставщиками снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы
непосредственно связанные с результатами деятельности предприятия, с предпринимательской активностью субъекта, а так же обусловленные нарушением предприятием государственной дисциплины.
результаты коммерческой деятельности;
эффективность заключенных сделок по поставкам товаров;
объем и структура товарооборота;
формы и системы оплаты труда;
производительность труда;
эффективность основных и оборотных средств, уровень валовых доходов и издержек обращения;
размер прочей прибыли и др.

(денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.

деятельности организации подразделяются на:
расходы по обычным видам деятельности;
прочие расходы.

продукции, приобретением и продажей товаров.
Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.
Принимаются в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине оплаты в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности.
Если оплата покрывается лишь частью признаваемых расходов, то расходы определяются сумма оплаты и кредиторской задолженности (в части, не покрытой оплатой).

(временное владение и пользование) активов организации;
расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;
расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
Отчисления в оценочные резервы, создаваемые организацией (резервы по совместным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
возмещение причиненных организацией убытков;
убытки прошлых лет, возникшие в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
курсовые разницы;
суммы уценки активов;
перечисления средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
прочие расходы.

активов, нематериальных активов и т.п.;
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);
по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;
в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ услуг;
в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;
в погашение кредитов, займов, полученных организацией.

постоянных и единовременных расходов используется в процессе управления денежными потоками.
Значения постоянных и переменных расходов используется для прогнозирования прибыли при уменьшении объемов реализации.
Соотношение основных и накладных расходов характеризует инфраструктуру бизнеса. Статьи затрат позволяют охватить все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации, а агрегированные показатели повышают оперативность бухгалтерской отчетности.

видов ресурсов на производство и реализацию продукции за определенный период времени.
Затраты характеризуются:
денежной оценкой ресурсов, обеспечивая принцип измерения различных видов ресурсов;
целевой установкой (связаны с производством и реализацией продукции в целом или с какой-то из стадий этого процесса);
определенным периодом времени, т.е. должны быть отнесены на продукцию за данный период времени.

распределения прибыли организации

для анализа

Баланс

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о движении денежных средств

за счет которого созданы эти активы

Так как баланс статичен и привязан к какой-то одной фиксированной точке времени, для того чтобы посмотреть как изменились активы и соответствующий им капитал (т.е. понять динамику), нам приходится повторять такое «фотографирование» через какие-то интервалы времени: месяц, квартал, год.

дальнейшем мы убедимся, какой это мощный инструмент,
позволяющий облегчить путь к познанию корпоративных финансов.

затрат
Амортизация
Налоги

отчетности
«Отчет о прибылях и убытках».

условия; социально-экономические условия; уровень развития внешнеэкономических связей; цены на производственные ресурсы и т.д.

Объем продаж; себестоимость продукции; структура продукции и затрат; цены на продукцию.

Связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (неправильное установление цен, нарушения условий труда и качества продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, др.)

кругооборота капитала.
Как финансовый результат, прибыль отражает соотношение доходов и расходов организации и выражает экономические выгоды.
Владение механизмом получения экономических выгод в форме доходов и минимизации их потерь в форме расходов позволяет максимизировать результат финансово-хозяйственной деятельности организации и способствует наращиванию капитала собственником.
Целенаправленность получения прибыли в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации предполагает установление количественных характеристик показателей прибыли на перспективу. Это предопределяет необходимость финансового плана.

проходят через компанию, откуда они в нее пришли и на что были истрачены

и прочая деятельность, отличная от инвестиционной и финансовой.
Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа внеоборотных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.
Финансовая деятельность - деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации

поставщиков
Управленческие и коммерческие расходы
Налоги

Продажа ОС
Продажа долгосрочных фин. вложений
Дивиденды
Возврат займа

CAPEX
Долгосрочные финансовые вложения

Выпуск акций/облигаций
Долгосрочный кредит
Краткосрочный кредит
Займы полученные

Дивиденды
Погашение займов и кредитов
Выкуп акций/облигаций

Текущая
деятельность

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

Инвестиционной деятельности,
Финансовой деятельности.
Изменение денежных средств за период
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года.

денежный поток
Баланс – это снимок активов и обязательств компании в определенный момент
Баланс и отчет о прибылях и убытках зависят от метода начисления => доходы и расходы различаются от денежных потоков
Отчет о движений денежных средств упраздняет влияние начисления
Бухгалтерская стоимость – это не рыночная стоимость
Финансовые отчеты представляют наилучшую доступную информацию и если помнить об их ограничениях, эти документы могут послужить хорошей точкой отсчета для проведения анализа