Количественный анализ рисков. (Тема 5) презентация

определенный промежуток времени, устанавливает величину и частоту получения определенного результата и на основании этого составляется прогноз на будущее.
Для этого рассчитывается коэффициент вариации (V), характеризующий изменения количественной оценки при переходе от одного варианта к другому
V = σ : x * 100%
Где: σ – среднее квадратическое отклонение
X – средневзвешенное значение события

Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба
Основан на том, что степень риска (R) определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Наилучшим является решение с минимальным размером рассчитанного показателя.
R = А х Р1 + (А + В) х Р2,
где R - величина возможного риска в абсолютном выражении;
А, В - величина возможного ущерба в абсолютном выражении соответственно для первого, второго и т.д. вариантов решения;
Р1, Р2 - вероятность того, что ущерб произойдет соответственно в первом, втором и т.д. вариантах решения, измеряемая от 0 до 1.

решения задачи, с этой целью выделяют два вида потерь:
потери, вызванные неточностью изучаемой модели («риск изучения») Rн
потери, вызванные неточностью и эффективностью управления («риск действия») Rд
R = Rн + Rд

Метод дерева решений
Основан на графическом построении вариантов решений. Используют тогда, когда решение принимается поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности и позволяет наглядно представить логическую структуру решения
Вариант 1 р1 +
р1 -
Вариант 2 р2 +
р2 -
Вариант 3 р3 +
р3 -

?

мо2

мо1

мо3

«+»

«-»

«+»

«-»

«+»

«-»

Количественный анализ рисков

доступных и достоверных методов как для менеджеров предприятия, так и для партнеров
Основные расчетные финансовые коэффициенты, используемые для анализа финансового состояния и предотвращения риска банкротства предприятия:
показатели платежеспособности и ликвидности предприятия;
показатели финансовой устойчивости;
показатели рентабельности;
показатели деловой активности

Количественный анализ рисков

где
К1 — коэффициент текущей ликвидности
К2 — коэффициент концентрации заемных средств

= 0 вероятность банкротства в течение ближайших двух лет гипо­тетически равна 50%.
При Z < 0 вероятность наступления банкрот­ства меньше 50%, при Z > 0 вероятность банкротства увеличивается и начинает превышать 50%.

средств к сумме активов
К2 — отношение нераспределенной прибыли к сумме активов
К3 — отношение балансовой прибыли (до уплаты налогов и процентов) к сумме активов
К4 — отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к балансовой оценке заемного капитала (долгосрочного и краткосрочного)
К5 — отношение выручки от реализации к сумме активов

банкротства
если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства
если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство
если Z ≥ 3 – вероятность банкротства крайне мала