Инвестиционная группа РВМ презентация

Equity company транспортного сектора РФ

6 место по стоимости чистых активов в списке крупнейших УК*
13 место по объему средств в управлении*
2 место в рейтинге управляющих компаний по объему привлеченных средств (нетто приток)**
4 место по стоимости чистых активов**

Инвестиционная группа РВМ сегодня – один из крупнейших участников российского рынка Private Equity

1

2

3

*) на конец I полугодия 2010 г., данные «Эксперт РА»
**) на конец 2009 г., портал Investfunds.ru

6/30/10

3/31/10

12/31/09

3/31/09

6/30/09

12/31/08

9/30/08

9/30/09

12/31/07

6/30/08

3/31/08

+144%

СЧА фондов под управлением (млн. руб.)

27 892

требованиями к активам

Требования к активам

Инвестиционные принципы

Объем первоначальных инвестиций в капитал – до 20 млн. долл.
Работаем с проектами c IRR не ниже 40%
Пакет акций – от 25% до 51% (при 51% необходимо подтверждение обратного выкупа доли) - в зависимости от типов проектов (seed, growth, etc.)
Возможность нарастить стоимость бизнеса как минимум в 3 раза
Срок реализации проекта – 2-4 года
Возможность внесения изменений в устав, где будет возможность права вето на основные стратегические решения при владении любым пакетом акций (от 25% и выше).
Ясная стратегия выхода из проекта, альтернативность его завершения.

Наличие (или возможность привлечения) в компанию активной команды менеджеров, объединённой с инвестором общим пониманием перспектив и системой экономических мотиваций.
Компания должна функционировать на рынке с объемом не менее 1 млрд. долл. в год
Территория деятельности: СЗФО, ЦФО, федеральный уровень; компания входит в 5-ку лидеров отрасли.
Готовая формализованная бизнес-идея проектов: акцент на процессах реструктуризации бизнеса, улучшении эффективности операционной деятельности, опционально: развитие новых видов деятельности и рост рыночной доли.
Структура собственности, обеспечивающая инвесторам контроль над доходами от деятельности компании.
Безубыточная основная деятельность компании за последние 2 года.
Прозрачная финансовая ситуация, не усугублённая безнадёжными долгами.

Инвестиционной Группе РВМ. Общая сумма активов под управлением – около 27.89 млрд. руб. *

УК РВМ Капитал

ЗПИФ СИ «РВМ Русский Транзит»

ЗПИФ Н «Монолит»

ЗПИФ Н «РВМ Деловая Недвижимость»

ЗПИФ ПИ «РВМ Отель»

ЗПИФ ВИ «Профиль»

ЗПИФ СИ «Магистраль»

ЗПИФ Н «РВМ Русский Мегаполис»

СЧА: 9,4 млрд. руб.

Фонд для квалифицированных инвесторов

Фонд для квалифицированных инвесторов

Фонд для квалифицированных инвесторов

СЧА: 2,08 млрд. руб.

СЧА: 8,03 млрд. руб.

СЧА: 2,2 млрд. руб.

19,9%

ИГ РВМ

80%

НПФ «Благосостояние»

*) данные представлены по состоянию на 30 июня 2010 г.

территория РФ

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ ОАО «Тверской вагоностроительный завод» – крупнейшее предприятие России по производству различных типов магистральных пассажирских вагонов.
ООО «Трансвагонмаш» - предприятие холдингового типа, специализирующееся на ремонте грузовых вагонов.

ФИНАНСЫ ОАО «ТрансКредитБанк» -
один из ведущих российских банков, стратегический партнер ОАО «Российские железные дороги»
ОАО «Страховое общество «ЖАСО» - одна из крупнейших страховых компаний россии

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОАО «Торговый дом РЖД» - внешнеторговая компания, специализирующаяся на экспорте товаров и услуг ОАО «РЖД» и других предприятий железнодорожного комплекса России

ИЗЫСКАНИЕ И ПРОЕКТИРОВАНИЕ
ОАО «Ленгипротранс» –  одна из крупнейших проектных организаций России, имеющая 74-летний опыт в области проведения инженерных изысканий и комплексного проектирования объектов транспортной инфраструктуры.
ОАО «Росжелдорпроект» - одна из крупнейших организаций в области проектирования и изыскания объектов различного назначения

ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ
ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК» - крупнейшее горно-металлургическое предприятие, специализирующееся на добыче марганцевых руд

ИНФРАСТРУКТУРНОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО
ОАО «Мостотрест» - одна из крупнейших организаций в области строительства и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов и путепроводов

ЛОГИСТИКА
ОАО «Усть-Лужский контейнерный терминал» - создание крупнейшего и наиболее передового в технологическом отношении российского терминала

ПРОИЗВОДСТВО
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЙ ТЕХНИКИ

ДОБЫЧА ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ

НЕДВИЖИМОСТЬ

ТРАНСПОРТ И ЛОГИСТИКА

ИНФРАСТРУКТУРА

МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО

ЛЕСНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ И ОБРАБОТКА

стратегическим активам относятся: ОАО «ЖАСО», ОАО «Транскредитбанк», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Торговый дом РЖД», ОАО «Компания Усть-Луга», ООО «Трансвагонмаш», ЗАО «ЧЕК-СУ.ВК»

Выручка стратегических активов под нашим управлением*

Чистая прибыль стратегических активов под нашим управлением*

Количество сотрудников в стратегических активах под нашим управлением*

5 основных этапов

Поиск активов

Due Diligence

1

2

3

4

5

Анализ возможности создания добавленной стоимости

Анализ рынков

Поиск возможности максимальной отдачи на инвести-рованный капитал

Стратегический аудит
Финансовый аудит
Производственный, технологический аудит
Правовой и корпо-ративный аудит
Бухгалтерский и налоговый аудит
Прочие виды анализа и аудита, а также вопросы недропользования, антимонопольного законодательства, экономической безопасности,
IT и пр.
Модели системного анализа:

Внедряем и совершенству-ем систему корпоративного управления, оптимизируем стандарты взаимодействия СД и менеджмента компа-нии, организуем и направ-ляем работу профильных комитетов при СД
Разрабатываем стратегию развития компании и осуществляем развитие компании в рамках новых бизнес-моделей

Внедряем новую бизнес-архитектуру деятельности
Обеспечиваем органический и/или экстенсивный рост
Проводим диверсификацию бизнеса при концентрации на ключевых зонах получения прибыли
Повышаем прибыльность отдельных направлений бизнеса
Улучшаем операционную эффективность

Структурируем финансовую и налоговую деятельность

Анализ, разработка форматов и регламентов для систем бюджетирования, управленческого учета и отчетности;
Разработка целевых показателей, построение финансово-экономической модели бизнеса и мониторинг ее выполнения
Привлечение финансирования, проведение и сопровождение структурных сделок;
Регламентирование бюджетного процесса, процесса управления ликвидностью

Осуществляем поддержку в области HR:

По необходимости: подбор и оценка персонала, оптимизация организационной структуры компании
Разработка и внедрение систем материальной мотивации и социального обеспечения (компенсации и льготы)
Повышение квалификации персонала: обучение, развитие, командообразование

в управлении
(млн. руб.)

Открытие новых отраслевых унифицированных фондов (ЗПИФ)

Группа РВМ завтра (2013)

0,5 лет

2-4 года

0,5 – 1,0 лет

ЭТАП 1.
Рассмотрение, принятие решения, вхождение

ЭТАП 2. Наращение капитализации

ЭТАП 3.
Завершение, выход

Жизненный цикл фонда – 3–5,5 лет

1

2

в качестве «чистой» Private Equity company западного типа

Использование «окна возможностей» российского рынка Private Equity

Группа РВМ завтра: основные цели

Расширение базы инвесторов

Расширение отраслевой специфики

Сохранение сбалансированной структуры фондов

Сохранение собственного уникального преимущества: подход к оценке и развитию активов

Закрепление собственного конкурентного преимущества перед западными PE в России - фокус не только на контроле деятельности компании, но и на стратегии развития бизнеса, а также максимальная помощь менеджменту в ведении операционной деятельности
Использование конкурентного преимущества PE компаний российских финансово-промышленных групп: фокус не только на капитализации активов, но и поиске синергии между существующими бизнесами

Выход на целевую группу западных инвесторов, не осуществляющих, но высказывающих интерес к России: пенсионные фонды, страховые компании и фонды фондов
Выход на новый сегмент российских инвесторов: upper medium class – не охваченный рынком Private Equity (только ОПИФ)

Концентрация на Growth Funding (60-70%) и Start-up Funding (20%)

Ужесточение требований к публичным компаниям - желание менеджеров уйти от зарегулированности
Увеличение волатильности публичного рынка - желание менеджеров сфокусироваться на долгосрочном развитии, а не краткосрочных результатах
Снижение процентных ставок – хорошие возможности для финансового рычага
Общемировая практика: на рынок частных инвестиций привлекается такой же объем денег, что и на публичный рынок, при этом рынок private equity растет быстрее публичного рынка

Сохранение лидерских позиций на рынке инвестиций в транспортную отрасль и в инфраструктурные проекты и закрепление своих позиций в новых высокомаржинальных отраслях рынка

индустрии транспортных и инфраструктурных проектов

Портфолио успешно реализованных проектов

Прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД» и НПФ «Благосостояние»

Отлаженный бизнес-процесс осуществления Private Equity деятельности

России научно-исследовательский и проектно-конструкторский институт электровозостроения.

2008 г.

2007 г.

2006 г.

+30%

Динамика выручки института
(млн. руб.)

Проект успешно завершен в 2009 году: с учетом накладных расходов доходность по проекту составила
45%

Концентрация на одном виде деятельности
Высокая зависимость от якорного клиента - 85% выручки)

Разработана концепция стратегического развития актива по видам деятельности на период до 2012 года
Структурированы виды деятельности института
Проведена диверсификация бизнеса – рост не основных видов деятельности на 78%
Снижение зависимости от якорного клиента – до 60%
Увеличены объемы работ

базе проектных институтов ИГ РВМ межотраслевой компании

Проектный бизнес сегодня

Ключевые цели стратегии до 2015 года

Результат

Три проектных института: ОАО «Росжелдорпроект», ОАО «Ленгипротранс», ОАО «Дальгипротранс»
Общая выручка 15 млрд. руб.
6000 чел. производст-венного и 1600 – административного персонала
Отставание от лучших практик проектного бизнеса прежде всего в управлении мощностями, бюджетом и коммерческой функции

Сохранить прочные партнерские отношения с ОАО «РЖД»

Стать одним из ведущих игроков в сегменте ФАЖТ

Выйти в новые сегменты рынка

Перейти на проектный метод работ

Развить коммерческую функцию – создание клиентского менеджмента

Снизить затраты на субподряд

Общая выручка институтов, млрд. руб., 2008-2015 гг.

2013

22,4

30,7

+11%

-25%

2015

+17%

2008

2009

19,9

15,0

2015

6,154

2,265

1,243

1,546

2009

1,100

Реструктури-зация и повышение эффективности

Новые сегменты рынка

Рост бизнеса в ЖДТ

Источники увеличения операционной рентабельности (EBATDA) бизнеса, млн. руб.

РВМ
«Мы – профессиональные управленцы, которые могут дать фору классическим экономистам. За словом у нас сразу же стоит дело. Мы даем советы, которым в случае необходимости можем последовать сами».

Евгений Алексеев, руководитель блока проектов
«В конечном счете, мы работаем с людьми; у нас в группе «РВМ» не производство и не станки, а, прежде всего – процессы и человеческие отношения».

Алексей Володарский, финансовый директор
«Основное отличие компании «РВМ» заключается в том, что, помимо инвестиций, мы еще и управляем разнообразными активами, причем делаем это успешно».

Николай Молчанов, директор по стратегии
«Наш успех во многом объясняется тем, что мы понимаем куда мы движемся и кем мы хотим в итоге стать»

Ирина Нейбергер, главный бухгалтер
«Главная ценность нашей компании – это доверие в партнерстве и вера в личные качества человека»

Ольга Попова, директор по персоналу
«Нашу компанию формирует опыт, который получают сотрудники и партнеры, работающие с нами»

Это более 60-ти специалистов в области Private Equity и Assets Management, управлении, финансах, стратегическом консалтинге, заинтересованных в развитии бизнеса наших клиентов

Кадровая политика компании направлена на сохранение и привлечение квалифицированного персонала, более полное и эффективное использование потенциала каждого сотрудника, формирование корпоративной культуры и комфортной рабочей среды.

Это взаимодействие в команде, ориентация на успех,
клиентоориентированность, бизнес-эффективность, постоянное самосовершенствование
и взаимная поддержка. Мы стремимся привлекать к обсуждению бизнес решений сотрудников
разных уровней и считаем вовлеченность в общий процесс одной из лучших мотиваций
для специалистов компании, являющейся залогом достижении высоких индивидуальных
и коллективных результатов труда.

Команда группы «РВМ»

Наши принципы

возможностей для развития
Анализ рисков
Наличие команды для проведения изменений в активе
Наличие ресурсов для проведения изменений

Основа бизнеса PE – это люди.
Наличие в РВМ лучших специалистов в отрасли – залог нашего конкурентного преимущества
Эффективная команда менеджеров в активе – залог успешности наших вложений

Следование утвержденной стратегии
Контроль и мониторинг промежуточных результатов
Неукоснительное выполнение взятых обязательств
Контроль над рисками

Интерес пайщика – всегда на первом месте
Состав фондов и модели бизнеса активов должны обеспечивать максимальный доход при минимальном риске

ВНИМАНИЕ К КОМАНДЕ

ВНИМАНИЕ К ПАЙЩИКАМ

495 660 70 32
105062, Россия, Москва, ул. Покровка, 42, стр. 5 office@rwminvest.ru

Спасибо за внимание!