Финансы организаций (предприятий) презентация

Содержание

Место финансов предприятий в системе финансов Сущность денежного хозяйства предприятий и его взаимосвязь с категорией финансы предприятий Принципы организации денежного хозяйства предприятий

Слайд 1«Финансы организаций (предприятий)»
Закирова Элина Рафиковна
кандидат экономических наук, доцент кафедры Финансового менеджмента





Слайд 2
Место финансов предприятий в системе финансов
Сущность денежного хозяйства предприятий и его

взаимосвязь с категорией финансы предприятий
Принципы организации денежного хозяйства предприятий

Слайд 3Финансы предприятий
Финансы предприятий – это система денежных отношений по поводу формирования

и использования предприятиями денежных средств (фондов) для производства товаров и услуг; построенная на взаимоотношениях с государством в рамках возложенных на него функций.

Слайд 4Сущность денежного хозяйства предприятий и его взаимосвязь с категорией финансы предприятий
Денежное

хозяйство предприятий – это система денежных отношений по формированию и использованию денежного капитала и потоков денежных средств для осуществления производственной и инвестиционной деятельности с целью укрепления конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности бизнеса.

Слайд 5Денежный капитал
Денежный капитал – это денежные средства, привлекаемые предприятием с рынка

денежного капитала, из бюджета, а также создаваемые самим предприятием, за счет которых формируется имущество, необходимое для ведения предпринимательской деятельности

Слайд 6Денежный капитал предприятия

Собственный
Привлеченный
Заемный
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал
Нераспределенная


прибыль (НУ)

Амортизация

Устойчивые пассивы

Бюджетные ассигнования

Банковский кредит

Коммерческий кредит

Вексельный кредит

Займы

Лизинг

Слайд 7Взаимосвязь между движением денежного капитала и денежных средств предприятия

2. Использование
денежного

капитала
(текущие расходы
и инвестиции)

4. Формирование
результирующего
денежного потока
по всем видам
деятельности

1. Формирование
денежного
капитала

3. Высвобождение
денежного
капитала
(входящие и исходящие
денежные потоки)

Слайд 8Структура денежного капитала
Собственный капитал;

Заемный капитал;

Привлеченный капитал.

Слайд 9Собственный капитал
Структура собственного капитала:
Уставный капитал;
Добавочный капитал;
Резервный капитал;
Накопленная прибыль (непокрытые убытки)

Слайд 10Заемный капитал
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы

Слайд 11Долгосрочные пассивы
Займы;
Облигационный заем;
Инвестиционный кредит;
Долгосрочный кредит;
Лизинг

Слайд 12Краткосрочные пассивы
Краткосрочные займы и кредиты;
Задолженность по заработной плате;
Задолженность перед внебюджетными фондами;
Задолженность

перед бюджетом;
Коммерческий кредит;
Вексельный кредит.

Слайд 13Структура капитала
ЭФР,% = (1-t)*(Rent K -r)*(ЗК/СК)
Где:
(1-t) – налоговый дефлятор;
t –

ставка налога на прибыль;
(Rent K -r) – дифференциал;
ЗК – заемный капитал;
СК – собственный капитал;
Rent K – рентабельность капитала (Rent K= ЧП / СК);
r – ставка ссудного капитала.

Слайд 14Структура основного капитала
Реальный основной капитал
-действующее амортизируемое имущество
- незавершенные затраты на

строительство
Наматериальные активы
- патенты, лицензии, товарные знаки

Слайд 15Основные средства (Долгосрочные активы)
Земля;
Здания и сооружения;
Производственное оборудование;
Транспорт;
Долгосрочные финансовые вложения;
Нематериальные активы

Слайд 16Источники воспроизводства ОС
Собственный капитал (амортизация, чистая прибыль);
Долгосрочные кредиты;
Бюджетные ассигнование;
прочие

Слайд 17Способы начисления амортизации
Амортизация (бухгалтерия) — перенесение по частям, по мере физического

износа, стоимости основных средств на стоимость производимого продукта.
Амортизация (финансы) — структура выплат, связанная с погашением финансовых заимствований.
Линейный метод: Na = (1/n)*100%
Где Na – норма амортизации, начисляемая в процентах к первоначальной стоимости объекта амортизируемого имущества;
Нелинейный метод:Na= (2/n)*100%
Где Na – норма амортизации, начисляемая в процентах к остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества;


Слайд 18Показатели движения и использования основных средств
Фондоотдача - выпуск продукции на единицу

стоимости производственных основных фондов:


Где:
В – выручка от реализации;
Сср – среднегодовая стоимость имущества

Слайд 19Виды лизинга
Финансовый лизинг — такой вид имущественных отношений, при котором предмет

лизинга передается лизингополучателю на срок, соизмеримый по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышающий его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы.
Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное владение и пользование. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю.

Слайд 20Схема лизинговой сделки. Схема 1

Слайд 21Схема лизинговой сделки. Схема 2

Слайд 22Основные признаки, характеризующие лизинг:
лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для

передачи его в лизинг Лизингополучателю;
право выбора имущества и его продавца принадлежит Лизингополучателю;
продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется Лизингополучателю и принимается им в эксплуатацию;
претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
риск случайной гибели и порчи имущества переходит от Продавца к Лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества.

Слайд 232. Структура оборотного капитала
Оборотные средства
оборотные операционные фонды,
фонды обращения (дебиторская задолженность, деньги

в кассе и на расчетном счете)
Краткосрочные финансовые вложения
вложения на денежном рынке (депозитный счет, высоколиквидные ценные бумаги), займы другим предприятиям

Слайд 24
Целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных

средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели необходимо определить баланс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности.

Слайд 25структура оборотного капитала

Слайд 26источники воспроизводства оборотного капитала
собственные средства,
устойчивые пассивы,
краткосрочные кредиты банка,
бюджетные ассигнования,
прочие источники.

Слайд 27показатели эффективности использования оборотного капитала
оборачиваемость:

1. коэффициент оборачиваемости =
выручка от реализации/средние

остатки оборотных средств

2. длительность одного оборота оборотных средств =
кол-во дней в периоде/ коэффициент оборачиваемости

Слайд 28показатели эффективности использования оборотного капитала
коэффициент абсолютной ликвидности =
денежные средства +

быстрореализуемые ценные бумаги/краткосрочные обязательства

коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/текущие пассивы

Слайд 29показатели эффективности использования оборотного капитала
доля труднореализуемых активов в общей величине текущих

активов =
труднореализуемые активы /текущие активы

соотношение трудно- и легкореализуемых активов = труднореализуемые активы/текущие активы – труднореализуемые активы

Слайд 30управление оборотным капиталом

Слайд 31управление оборотными производственными фондами и запасами готовой продукции
нормирование оборотных средств
оптимизация партии

поставки сырья
оптимизация партии готовой продукции

Слайд 32Оптимальный размер партии поставки сырья определяется на основе модели Уилсона:




где Q

– оптимальный размер партии поставки сырья;
S – величина расхода конкретного вида сырья, необходимая для производства в год (квартал, месяц).
O – стоимость выполнение одного заказа (затраты по размещению заказа, доставке, приемке товаров).
С – размер текущих затрат по содержанию единицы товара (хранение, страховка, требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал).


Слайд 33Периодичность поступления партий сырья по формуле:


где P – периодичность поступления

партий сырья (раз/год (квартал, месяц)).
S – величина расхода конкретного вида сырья, необходимая для производства в год (квартал, месяц).
Q – оптимальный размер партии поставки.
Оптимальный размер партии поставки позволяет минимизировать затраты по размещению, доставке, приемке и хранению сырья и материалов.


Слайд 34управление дебиторской задолженностью
управление сомнительными долгами
управление безнадежными долгами

Слайд 35управление сомнительными долгами
учет дебиторов, установление характера ДЗ
инвентаризация сомнительных долгов по срокам

(до 45 дней, 45-90 дней, более 90 дней)
создание резерва по сомнительным долгам

Слайд 36управление безнадежными долгами
учет дебиторов,
установление характера ДЗ анализ ДЗ по срокам

и суммам (с использованием АВС - анализа)
оценка вероятности безнадежных долгов и реальной стоимости ДЗ:
расчет взвешенного старения счетов дебиторов
оценка вероятности безнадежных долгов
определение суммы безнадежных долгов
определение реальной стоимости ДЗ







Слайд 37управление безнадежными долгами
4. выбор методов управления ДЗ:

создание резерва по сомнительным долгам
контроль

за соотношением ДЗ и КЗ
гибкая система оплаты
скидки при досрочной оплате счета
факторинг

Слайд 38управление безнадежными долгами
5. выбор методов управления ДЗ:

страхование сделки
использование гарантий и поручительств
использование

залога и заклада
форфейтинг
стимулирование отдела сбыта за снижение ДЗ

Слайд 39Схема факторинговой операции


1

5 3 2 4

Поставщик

Покупатель

Фактор

Слайд 40собственные оборотные средства
СОС = ТА – ТП

СОС > 0
СОС < 0

Слайд 41собственные оборотные средства
СОС = ТФП + ДА

Слайд 42Текущие финансовые потребности
ТФП опер. = З + ДЗ – КЗ

где З

– запасы сырья и готовой продукции;
ДЗ – величина дебиторской задолженности;
КЗ – величина кредиторской задолженности.

Слайд 43текущие финансовые потребности
ТФП = Запасы + ДЗ-КЗ

ТФП > 0
ТФП < 0


Слайд 44Текущие финансовые потребности представляют собой величину собственных оборотных средств, уменьшенную на

сумму денежных средств. Определяются они по следующей формуле:

ТФП = СОС – ДС

где СОС – собственные оборотные средства (текущие пассивы, превышающие потребности в текущих активах);
ДС – денежные средства предприятия.

Слайд 45 текущие финансовые потребности предприятия с учетом его производственной деятельности и внереализационных

операций, текущие финансовые потребности (ТФП) предприятия определяются следующим образом:

ТФП = ТФП опер. + ТФП внереал.

где ТФП внереал. – текущие финансовые потребности внереализационного характера.

Слайд 46В развернутом виде эта формула имеет следующий вид:
ТФП = З +

ДЗ – КЗ + КФВ – КК

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения и прочие активы, за исключением денежных средств;
КК – краткосрочный кредит, полученный предприятием.

Слайд 47Формула для определения длительности финансового цикла (ФЦ):

ФЦ = ПЦ + ПОДЗ – ПОКЗ
где ПЦ – длительность производственного цикла;
ПОДЗ – период оборота дебиторской задолженности;
ПОКЗ – период оборота кредиторской задолженности.

Слайд 48
Потребность предприятия в финансировании оборотных средств будет меньше при увеличении кредиторской

задолженности, а с ростом дебиторской задолженности она возрастает. Сокращение производственного цикла за счет улучшения технологии, повышения производительности оборудования также положительно влияет на экономию оборотных средств за счет ускорения их оборота.

Слайд 49Минимальная потребность в денежных активах для осуществления текущей производственной деятельности предприятия

в планируемом периоде определяется по формуле:

ДАmin = ПРда /Ода

где ДАmin – минимальная потребность в денежных активах для осуществления текущей производственной деятельности предприятия за период (год, квартал, месяц);
ПРда – предполагаемый объем платежного оборота по текущим операциям в предстоящем периоде;
Ода – оборачиваемость денежных активов в аналогичном по сроку отчетном периоде (исчисляется в разах и может быть откорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборачиваемости оборота денежных активов).

Слайд 50Сумма возможного срочного изъятия денежных средств для вложения в финансовые инструменты

определяется по формуле:

И = Впл * (Оср / Вф)

где И – сумма изъятия денежных средств из хозяйственного оборота;
Впл.- ожидаемая выручка от реализации продукции (услуг) предприятия за период (год, квартал, месяц);
Вф – фактическая выручка от реализации продукции за соответствующий период (год, квартал, месяц);
Оср – средний остаток средств на счете предприятия за соответствующий прошлый период (год, квартал, месяц).

Слайд 51политика управления оборотным капиталом
консервативная
агрессивная
умеренная

Слайд 52Управление ликвидностью и платежеспособностью
Коэффициент абсолютной ликвидности;
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент мгновенной ликвидности

Слайд 53Формирование бюджета денежных средств
Ск = Сн + П – О

Где
Ск

– остаток денежных средств на конец периода;
Сн - остаток денежных средств на начало периода;
П – приток денежных средств;
О – отток денежных средств

Слайд 54План движения денежных средств общества

Слайд 55Виды прибыли на предприятии в целях налогового учета
Для налогового учета

формируют пять видов прибыли:
прибыль (убытки) от производства и реализации, которая определяется как разница между выручкой от реализации товаров (работ, услуг), имущества и имущественных прав и расходами, связанными с производством и реализацией;
внереализационная прибыль (убыток), которая определяется как разница между внереализационными доходами и внереализационными расходами.

Слайд 56Внереализационными доходами признаются следующие доходы:
1. от долевого участия в других организациях;
2.

в виде процентов и иных санкций, полученных за нарушение договорных обязательств;
3. от сдачи имущества в аренду;
4. в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг);
5. в виде дохода прошлых лет, выявленного в отчетном (налоговом) периоде;
6. в виде сумм кредиторской задолженности, списанной в связи с истечением срока исковой давности;
7. в виде доходов, полученных от операций с финансовыми инструментами срочных сделок;
8. в виде стоимости излишков товарно-материальных ценностей и прочего имущества, которые выявлены в результате инвентаризации и другие.

Слайд 57Методы планирования прибыли
Прибыль можно спланировать двумя методами:
прямого счета;
аналитическим.
Метод прямого счета

основан на определении разницы в результате и затратах для получения данного результата. Он применяется для исчисления пяти видов прибыли.
Аналитический метод применяется для обоснования управленческих решений по ассортиментной, сбытовой, инвестиционной политике с целью получения большего размера прибыли при меньших затратах. Данный метод применим лишь к расчету прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
Расчет прибыли аналитическим методом проводится отдельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция – это та, которая уже производилась предприятием, несравнимая – это принципиально новый вид продукции, готовящийся к выпуску.

Слайд 58Расчет плановой прибыли по сравнимой товарной продукции проходит по следующим этапам:
определение

базовой прибыли и рентабельности продукции;
определение объема товарной продукции в планируемом году по себестоимости отчетного года;
исчисление прибыли на товарный выпуск;
выявление влияния факторов, воздействующих в планируемом году на размер прибыли;
выявление влияния на прибыль остатков готовой продукции на складе на начало и конец отчетного периода.

Слайд 59Формирование прибыли
Выручка от реализации
Переменные затраты
Валовая прибыль
Постоянные расходы
Прибыль от продаж
+ Результат

от прочих доходов и расходов
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль


Слайд 60Отчет о прибылях и убытках

Слайд 61Рентабельность


Уровень рентабельности, % =
= чистая прибыль / выручка







Слайд 62Структура затрат

Структура издержек
По характеру
использования
в процессе
производства
По характеру
применения
в

связи
с выпуском
продукции

По
характеру
происхождения

По форме
присвоения
к отдельным
продуктам

Издержки на материалы
издержки на заработную
плату
амортизация и т. п.

- постоянные издержки
- переменные издержки

- прямые издержки
- косвенные издержки

Слайд 63На крупных предприятиях рассчитывается 4 вида себестоимости продукции

Издержки
на
производ-ство

продукции

“-” Затраты
на работы и усл,
не вкл. в валовую
продукцию

“+ , -”
Изменение
остатков
расходов
будущих
периодов

1. Себестоимость валовой продукции

“+, -”
Изменение
остатков
незавершенного
производства

2. Производственная себестоимость
товарной продукции

“+” Внепроиз
-водствен
расходы

3. Полная себестоимость товарной продукции

4. Полная себестоимость реализуемой продукции

“+” Остатки
ГП на начало
периода

“-” Остатки
ГП на КП

Слайд 64классификация затрат предприятия на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
характер изменения

в связи с выпуском продукции:

постоянные,
переменные


Слайд 65Постоянные затраты
Постоянные затраты - затраты, которые не зависят от величины объёма

выпуска. Увеличение объёмов производства приводит к уменьшению постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции, что повышает прибыль с единицы продукции за счёт положительного эффекта масштаба.

Слайд 66Состав переменных затрат
Проценты
Налоги на имущество предприятия,
Амортизационные отчисления
Арендные платежи
Зарплата

управленческого персонала
Оплата охраны

Слайд 67Переменные затраты
Переменные затраты — затраты, величина которых изменяется пропорционально изменению объемов

продукции. Основным признаком, по которому можно определить, являются ли затраты переменными, является их исчезновение при остановке производства.

Слайд 68Примерами переменных прямых затрат являются:
Расходы на сырьё и основные материалы;
Затраты

на энергию, топливо;
Заработная плата рабочих, осуществляющих производство продукции.

Слайд 69методы планирования себестоимости
«стандарт-кост»,
«директ-кост»,
«точка безубыточности»

Слайд 70метод «стандарт-кост»
основан на применении нормативов при учете постоянных затрат, распределении затрат

и калькулировании себестоимости,
позволяет контролировать отклонения фактических затрат от стандартов,
преимущество состоит в возможности расчета калькуляции себестоимости для определения оптимальной цены, более точного планирования прибыли.


Слайд 71Калькулирование себестоимости
Калькулирование себестоимости – это процесс отнесения затрат непосредственно на

их носители в расчете на единицу продукции (работ, услуг). Ими могут быть отдельные продукты, услуги, направления деятельности. Отличие калькуляции себестоимости от сметы затрат состоит в том, что калькуляция составляется на единицу какой-либо продукции, а в смете затрат указываются все затраты на производство по их статьям. Такими статьями являются: материалы, заработная плата, амортизация, общецеховые, общезаводские расходы и т.п.

Слайд 72метод «директ-кост»
основан на учете и планировании только переменных затрат, постоянные накапливаются

на отдельном счете и с заданной периодичностью списываются непосредственно на счет «Прибыли и убытки»,
преимущество состоит в определении переменной себестоимости и маржинального дохода по продуктам, которые при отсутствии нормативов затрат минимально искажают вклад продукта в покрытие постоянных затрат и получение прибыли предприятием.

Слайд 73Анализ безубыточности
Маржинальный доход (вклад на покрытие постоянных расходов) = выручка –

переменные расходы

Точка безубыточности (шт.) = постоянные расходы /
маржинальный доход на 1 штуку
Точка безубыточности (руб.) = безубыточный объем * среднюю цену

Запас финансовой прочности, % = (выручка от реализации – безубыточный объем продаж)/ выручка от реализации

Операционный рычаг = маржинальный доход / прибыль

Слайд 74


Переменные

затраты
Постоянные затраты

график «точки безубыточности»


Слайд 75Оперативное планирование деятельности предприятия
Бюджетирование - это процесс планирования будущей деятельности предприятия,

результаты которого оформляются системой бюджетов.
Создание бюджетов осуществляется в рамках оперативного планирования.
Исходя из стратегических целей фирмы, бюджеты решают задачи распределения экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации.

Слайд 76Задачи бюджетирования
обеспечение текущего планирования;
обоснование затрат предприятия;
создание базы для

оценки и контроля планов предприятия;
исполнение требований законов и контрактов.

Слайд 77Платежный календарь
Оперативное планирование денежного потока на определенный период осуществляется путем составления

платежного календаря в рамках бюджета движения денежных средств на основании текущего состояния платежей, заключенных контрактов, подписанных договоров и фактических обязательств.
Платежный календарь представляет собой план движения денежных средств в краткосрочной перспективе (неделя-месяц), отражающий все виды деятельности предприятия (основную, финансовую, инвестиционную), утвержденный руководством в рамках лимитов и возможностей предприятия.

Слайд 78Задачи платежного календаря
Не допускать кассовых разрывов и невыполнения обязательств компании

перед контрагентами.
Не допускать расходования средств свыше утвержденных сумм.
Управлять ликвидностью компании (оборачиваемость ДЗ и КЗ; запасов).


Слайд 79Последовательность подготовки документов


Подготовка операционного бюджета;


Подготовка финансового бюджета.

Слайд 80Перечень операционных бюджетов
бюджет продаж;
бюджет производства;
бюджет производственных запасов;
бюджет

прямых затрат на материалы;
бюджет производственных накладных расходов;
бюджет прямых затрат на оплату труда;
бюджет коммерческих расходов;
бюджет управленческих расходов;
прогнозный отчет о прибыли.

Слайд 81Перечень финансовых бюджетов
инвестиционный бюджет;
бюджет денежных средств;
прогнозный баланс.

Слайд 82`


СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ !

Похожие презентации

Методы калькулирования себестоимости в управленческом учете 369
Финансы и финансовая система, сущность и функции 277
Корпоративное управление в банках и банковских группах. Международные стандарты. Польский подход и опыт 342
Зовнішньоекономічні контракти й особливості відображення інформації в системі бухгалтерському обліку 420
Создание международного финансового центра в Москве: ближайшие задачи и влияние на рынок коллективных инвестиций 274
Анализ финансового состояния компании. (Лекция 3) 270

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика