Финансовые рынки презентация

Содержание

Литература: Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг., М.: Юрайт, 2012. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов. –М: Инфра-М, 2010. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: Фондовый портфель; Страхование;

Слайд 1Финансовые рынки

Слайд 2Литература:
Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг., М.: Юрайт, 2012.
Галанов

В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов. –М: Инфра-М, 2010.
Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг: Фондовый портфель; Страхование; Ценные бумаги на рынке недвижимости Изд. 3-е, обновл., доп.— Спб.: Питер, 2012.

Слайд 3Фундаментальные понятия финансового рынка
ФЗ «О РЦБ» от 22.04.1996 №39-ФЗ,
/изм. от

29.12.2014 N 460-ФЗ/

1. Понятие финансового рынка, состав участников и задачи.
2. Понятие, цели, задачи, функции и структура РЦБ.
3. Классификация рынка ценных бумаг.

Слайд 4Финансовый рынок
это совокупность экономических отношений, возникающих по поводу купли-продажи финансовых

инструментов и финансовых услуг.

1

Слайд 5Финансовые рынки (по сфере функционирования)
Кредитный рынок
Валютный рынок
Рынок ценных бумаг
Рынок производных финансовых

инструментов (деривативов)
Страховой рынок
Рынок драгоценных металлов

Слайд 6По срокам обращения финансовых активов



Денежный рынок
Рынок капитала
Рынок ценных бумаг
На денежном рынке

осуществляется движение краткосрочных ссуд (до 1 года)
На рынке капиталов осуществляется движение долгосрочных накоплений (более 1 года)

Слайд 7Участники финансовых рынков
собственники свободных финансовых ресурсов
специализированные посредники
заемщики

Финансовый посредник -

финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах

Слайд 8Финансовые посредники (институциональные инвесторы):
Депозитарный тип:
коммерчески банки, кредитные

ассоциации, взаимные сберегательные банки, кредитные союзы

Контрактно - сберегательный тип:
компании по страхованию жизни и имущества, пенсионные фонды

Инвестиционный тип:
инвестиционные фонды, траст-фонды, инвестиционные компании

Слайд 9БАНК КАК ФИНАНСОВЫЙ ПОСРЕДНИК

Кредитные договоры
Депозитные договоры
Компании (заемщики)
Банк (кредитор и заемщик)
Инвесторы (кредиторы)
Денежные

средства

Денежные средства




Слайд 10Размещение действующих кредитных организаций по федеральным округам (данные ЦБ РФ)

Слайд 11КРУПНЕЙШИЕ РОССИЙСКИЕ БАНКИ (Эксперт РА 01.12.14)

Слайд 12Участники финансовых рынков
Центральные банки
Коммерческие банки
Участники валютных бирж
Инвестиционные фонды
Брокерские компании
Компании, осуществляющие внешнеторговые

операции
Частные лица
Пенсионные фонды и страховые компании
ЦБ РФ
с 1.09.2013

Слайд 13Задачи финансового рынка
мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;
эффективно распределяет

аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;
определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

Слайд 14Задачи финансового рынка
формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и

услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;
осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;
ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов.

Слайд 15Понятие «рынок ценных бумаг» включает:
1. Понятие ценной бумаги как объекта рынка


2. Понятие специфического участника рынка
3. Понятия действий, которые могут совершать субъекты рынка с объектами этого же рынка.

2

Рынок ценных бумаг - это
совокупность экономических отношений его участников по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Слайд 16Цель рынка ценных бумаг
аккумулирование финансовых ресурсов и обеспечение возможности

их перераспределения путем совершения участниками рынка операций с ценными бумагами, т.е. осуществление посредничества в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Слайд 17Задачи РЦБ:
мобилизация временно свободных денежных ресурсов для осуществления определенных инвестиций;
формирование рыночной

инфраструктуры;
выпуск и обращение новых видов ценных бумаг;
совершенствование системы ценообразования;
активизация финансового рынка;
снижение темпов инфляции;

Слайд 18Задачи РЦБ:
поддержание баланса спроса и предложения;
совершенствование нормативно-правовой базы;
усовершенствование саморегулируемых организаций;
обеспечение

контроля на основе государственного, биржевого регулирования;

Слайд 19Задачи РЦБ:
уменьшение инвестиционного риска;
формирование портфельных стратегий;
прогнозирование перспективных направлений развития на основе

маркетинговых исследований.

Слайд 20Функции РЦБ:
Общерыночные функции:
аккумулирующая
организационная
коммерческая
ценообразующая
информационная

регулирующая
стимулирующая
контрольная

Слайд 21Функции РЦБ:
Специфические функции

перераспределительная
учетная
страхование ценовых и финансовых рисков

воздействие на денежное обращение
финансирование дефицита бюджета
использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики.


Слайд 22Формы деятельности на РЦБ:
государственная
профессиональная
частная

Слайд 23Структура фондового рынка

Слайд 24Участники РЦБ
СРО

Слайд 25Информационные агентства:
Agence France-Presse, Al-Jazeera, Associated Press, BBC News
Bloomberg L.P., Reuters,

ИТАР-ТАСС, Интерфакс,
РИА «Новости», ИА AK&M.

Рейтинговые агентства:
Fitch Ratings, Moody's, Standard & Poor's, Morningstar,
Muros Ratings
«Эксперт РА», Moody's Interfax Rating Agency , Национальное Рейтинговое Агентство, Рейтинговое агентство АК&M.

Слайд 26Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного

самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

(Ст.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг», №39-ФЗ от 22.04.1996)

Слайд 27Профессиональные участники

Слайд 28Профессиональная деятельность на РЦБ

Брокерская деятельность.
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых

сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Слайд 29Профессиональная деятельность на РЦБ

Дилерская деятельность.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных

бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Слайд 30Профессиональная деятельность на РЦБ

Деятельность по управлению ценными бумагами.
Деятельностью по управлению ценными

бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.


Слайд 31Профессиональная деятельность на РЦБ

Депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг

по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Слайд 32Профессиональные участники РЦБ
Заключают сделки (торговцы)
Брокеры
Дилеры
Доверительные управляющие
Обслуживают операции
Депозитарии
Реестродержатели

Слайд 33Саморегулируемые организации
1. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)
2. Некоммерческое партнерство «Национальная

лига управляющих»
(НП «НЛУ»)
3. «Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая некоммерческая организация)» (НФА)
4. Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД)
5. Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР)
6. Саморегулируемая организация Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов»
(НП «НАПФ»)
7. Некоммерческое Партнерство "Объединение профессиональных управляющих финансового рынка"



Слайд 34Участники РЦБ
ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» от 07.02.2011 N 7-ФЗ

(ред. от 23.07.2013)
Клиринг – это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств.

Слайд 35Участники РЦБ
Федеральный закон «Об организованных торгах» от 21.11.2011 N 325-ФЗ (ред.

от 21.12.2013)
Организатор торговли - лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы

Слайд 36Участники РЦБ
Маркет-мейкер - участник торгов, который на основании договора, одной из

сторон которого является организатор торговли, принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром на условиях, установленных таким договором

Слайд 37Участники РЦБ
Финансовая организация - профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация,

УК ИФ, ПИФа и НПФа, спец. депозитарий ИФ, ПИФа и НПФа, АИФ, кредитная организация, страховая организация, НПФ, организатор торговли.

Слайд 383. Классификация РЦБ
1. В зависимости от стадии кругооборота ценной бумаги:
первичный
вторичный


Слайд 39Первичный рынок - это рынок, на котором происходит размещение новых ценных

бумаг среди первых владельцев.

Слайд 40Способы размещения ценных бумаг
Частное размещение (private placement)
Публичное размещение (public offering)

или IPO (initial public offering)

Андеррайтинг (underwriting) - это размещение нового выпуска ценных бумаг с помощью посредника (андеррайтера), который предоставляет эмитенту гарантии получения определенной минимальной суммы от продажи новых ценных бумаг (по оговоренной цене в предварительном соглашении)

Слайд 41Виды андеррайтинга

Слайд 42Рэнкинг андеррайтеров за 2014 год

Слайд 43Классификация РЦБ

Вторичный рынок (secondary market) - это совокупность отношений по поводу

отчуждения ценных бумаг между участниками рынка, возникающих после процесса их размещения.

Слайд 44Классификация РЦБ
В мировой практике также выделяют:
Третий рынок (third market) охватывает

торговлю зарегистрированными на бирже ценными бумагами за пределами самой биржи.
Четвертый рынок (fourth market) - это электронные системы торговли крупными пакетами ценных бумаг напрямую между институциональными инвесторами (InstiNet, POSIT, Crossing Network).

Слайд 452. В зависимости от места проведения торгов и организатора
Биржевой

Внебиржевой


Организованный Неорганизованный

Слайд 46Отличительные признаки биржевого рынка:
Определенное место и время проведения торгов

Определенный круг участников (члены биржи)
Определенные правила торгов и подчинение участников этим правилам

Слайд 47Отличительные признаки биржевого рынка:
Организатором биржевого рынка является юридическое лицо,

имеющее лицензию биржи
Гарантия исполнения сделок
Установление равновесной биржевой цены


Слайд 48Механизм установления рыночной цены на бирже
Аукцион

- голландский
- английский
- закрытый
система с маркет - мейкерами
система, основанная на заявках
система со специалистами

Слайд 49Отличительные признаки биржевого рынка:
Процедура листинга

Листинг ценных бумаг - включение ценных

бумаг организатором торговли в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг биржей в котировальный список.


Слайд 50Требования листинга для акций

Слайд 51Список ценных бумаг состоит из следующих разделов:
Первый уровнь
Второй уровень
Третий уровень

Слайд 52Общее количество торгуемых ценных бумаг в ЗАО "ФБ ММВБ" на 01.01.2015 (ценные бумаги/эмитенты)

Слайд 53Фондовые биржи мира
NYSE Euronext
NASDAQ
Токийская фондовая биржа (TSE)
Лондонская фондовая биржа (LSE)
Шанхайская

фондовая биржа
Гонконгская фондовая биржа

Слайд 54Нью-Йоркская фондовая биржа
New York Stock Exchange,
NYSE

Слайд 56Bolsa de Comercio Rosario

Слайд 57Лондонская фондовая биржа London Stock

Exchange, LSE

Слайд 59Frankfurt Stock Exchange

Слайд 60SWX Swiss Exchange

Слайд 61Брюссельская фондовая биржа

Слайд 62Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock

Exchange, TSE)

Слайд 63Фондовые биржи мира

ОАО «Московская Биржа»

moex.com



Слайд 64
Российская торговая система (РТС)

Слайд 66Фондовый индекс
Фондовый индекс - это статистический показатель, отражающий изменение рыночных цен

выбранной совокупности ценных бумаг во времени.

Слайд 67Основные фондовые индексы
Dow Jones DJIA

США
Группа индексов NASDAQ США
S&P 500 США
FTSE Великобритания
CAC 40 Франция
CAC General Франция
DAX Германия
Nikkei 225 Япония
TOPIX Япония
Hang Seng Гонконг (Китай)
TSE 300 Канада
IPC Мексика


Слайд 70Отраслевая диверсификация

Слайд 72Индексы Московской биржи
Индексы акций
Индексы облигаций
Индекс волатильности
Индексы активов пенсионных накоплений
Индикаторы денежного рынка

Слайд 73Функции фондовых индексов:
агрегируют рыночные цены сразу многих ценных бумаг путем

использования различных методов усреднения совокупности цен;
показывают общую динамику или направленность изменения рыночных цен

Слайд 74Цели использования фондовых индексов
для экономического анализа и прогнозирования цен

акций;
могут служить экономическими индикаторами конъюнктуры экономики страны в целом;
в качестве инструментов управления инвестиционными портфелями ценных бумаг;
являются предметом для заключения сделок с производными инструментами (фьючерсами, опционами, свопами).

Слайд 75Внебиржевой рынок в РФ
Система индикативных котировок MOEX Board –сервис Московской Биржи, позволяющий

участникам выставлять и просматривать индикативные котировки ценных бумаг российских и иностранных эмитентов.

Слайд 76Американский внебиржевой рынок
Автоматизированная система котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам

- NASDAQ :
Национальная рыночная система - National market system, NASDAQ/NMS
Small Cap Issues - NASDAQ Small Cap

Слайд 78Классификация РЦБ

Слайд 79Домашнее задание
Выписать из ФЗ «О Рынке ценных бумаг» (№39-ФЗ) определения

всех видов профессиональной деятельности

Похожие презентации

Какие вклады являются застрахованными 273
Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия 449
Bitcoin 101 298
Об итогах социально – экономического развития Бубинского поселения Сивинского муниципального района Пермского края за 2010 год и перспективах развития в 2011 году 285
Валютное регулирование и валютный контроль. Лекция 4 - Классификация методов валютного регулирования 376
Итоги исполнения местных бюджетов Калининградской области 303

Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.

Для правообладателей

Яндекс.Метрика