Финансовые методы управления оборотными средствами презентация

оборотного капитала. Компоненты оборотного капитала.
10.2 Стратегии финансирования текущих активов.
10.3 Источники краткосрочного финансирования компании.
10.4 Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия.

для поддержания должного уровня и структуры текущих активов

капитал

Постоянный капитал

ЧОК

своего погашения в
течение года

средств, которая покрывается собственными средствами и долгосрочными обязательствами
Сверху
ЧОК = постоянный капитал – внеоборотные активы =
= (собственный капитал + долгосрочный заемный капитал) - внеоборотные активы
Величина долгосрочных средств, которая остается на финансирование оборотных средств

чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Этот излишек может служить для покрытия других нужд предприятия.

ЧОК < 0

Неблагоприятная ситуация в долгосрочном периоде. Предприятию не хватает ресурсов для финансирования внеоборотных активов.

компонентов

ЧОК = ОбА – Кратк ЗК = Запасы + ДебЗ + Ден Ср – Кратк ЗК

Уровень ЧОК

Прибыль

Низкий Высокий

Уровень ЧОК

Риск

Низкий Высокий

цикла и рост затрат
Снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции
Дополнительные затраты на решение вопросов финансирования

Запасы могут испортиться физически или морально устареть
Рост расходов на хранение излишков запасов
Должники могут отказаться платить или обанкротиться
Более высокий налог на имущество
Обесценивание вследствие инфляции

Недостаток оборотных средств

Избыток оборотных средств

З.

разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности
не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов
недостаток собственных оборотных средств,
потребность в краткосрочном кредите.

продаж
Указывает на возможность взаимоуравновешивания этих показателей, низкая оборачиваемость может быть компенсирована высокой рентабельностью и наоборот

Р пр

Об об. акт

принятия решений

3.4 Методы и инструменты финансового анализа

состоит значение оборотных средств для предприятия?
Какими факторами определяется их структура?
Сформулируйте различие между понятиями «оборотные средства» и «собственные оборотные средства»?
Какие виды рисков, связанных с управлением оборотными средствами, вы знаете?
Какие факторы оказывают влияние на величину и структуру краткосрочных обязательств предприятия?
Подумайте, если на предприятии наблюдается дефицит денежных средств, какие основные причины этой ситуации?

студ. вузов / В. В. Ковалев. - 2-е изд.,перераб. и доп. - М. : Велби : Проспект, 2008. - 1024 с.
2 Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник/И.Я.Лукасевич. – М. : Эксмо, 2008. – 768 с.
3 Финансовый менеджмент: учебник для студ. вузов / авт.: Е. Шохин и др.; под ред. Е. И. Шохина. - 2-е изд., стереотип. - М.: КНОРУС, 2010.

для студ. вузов / А. З. Бобылева. - 2-е изд.,испр. - М. : Дело АНХ, 2008.
2 Финансовый менеджмент: учебное пособие [для студ. вузов] / сост. : С. Э. Приходько, О. А. Батурина; Владивосток. гос. ун-т экономики и сервиса. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2008.

требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.

Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.