Анализ ликвидности и платежеспособности. (Тема 2.2) презентация

одного года) ликвидностью какого-либо актива понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства (ликвидность близка по своему содержанию к платежеспособности)

в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени возрастания срочности их погашения.

и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.

оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель платежеспособности:



λ1, λ2, λ3 – весовые коэффициенты, характери-зующие значимость соответствующей группы активов и обязательств.
В практических расчетах используют следующие значения: λ1 = 1, λ2 = 0,5, λ3 = 0,3
Если значения Кпл больше или равно 1, то баланс является ликвидным. Чем ближе значение Кпл к нулю, тем ниже степень ликвидности баланса.

и внешних источников финансирования:



где ЧП – чистая прибыль (с. 2400 отчет о финансовых результатах);
Ам – амортизационные отчисления (п. 2.1 приложения к балансу);
СК – собственный капитал;
ЗК – заемный капитал;

погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности. Отражает часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность).

Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует часть текущих обязательств, которую организация может погасить, мобилизовав все имеющиеся оборотные средства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

и установлению неудовлетворительной структуры баланса оценка вероятности наступления несостоятельности проводится на основе трех показателей:

а) коэффициента текущей ликвидности;
б) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами;
в) коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности, рассчитываемый по следующей формуле:





, - коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало анализируемого периода соответственно;

равен 6 месяцам, если рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (коэффициент текущей ликвидности и (или) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствуют требованиям); 3 месяцам, если рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности;
- продолжительность периода в месяцах

для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основной признак платежеспособности – отсутствие просроченной кредиторской задолженности

образования и продолжительность просроченных долгов

баланса, путем сопоставления сумм платежных средств (с. 1250, с. 1240, с. 1230) и срочных обязательств (с. 1520).

Превышение платежных средств над внешними обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Дрс – сумма средств на расчетном счете предприятия (с. 1250);
КЗ – кредиторская задолженность (с. 1520);
ДЗ – дебиторская задолженность (с. 1230)

поступившей выручке:


где В – выручка-нетто (с. 2110 отчет о финансовых результатах)

капитальные расходы;
ВД – выплаченные дивиденды;
∆ОбС – прирост оборотных средств.

Перспективная платежеспособность