Альфа. Государственные облигации презентация

000 руб.
Частичный вывод активов: невозможен, только полное расторжение
Оформление: в Альфа-ЭДО в формате присоединения к договору ДУ
Квалификация: не требуется
Срок стратегии/Срок договора: 3 года, 100% ликвидность / 3 года с условием автоматической пролонгации
Комиссии по договору:
Комиссия за управление: 2 % годовых. Комиссия удерживается ежеквартально
Ожидаемая доходность до 9,8% годовых ( среднегодовая доходность на горизонте инвестирования 3 года) и до 12% в первый год, в рамках базового сценария нашего макропрогноза

Раздел 1. Что такое «Альфа. Государственные облигации»?
Параметры продукта.

ВАЖНО!  Срок отправки оригиналов Договоров в Управляющую Компанию – 10 рабочих дней с даты подписания Договора!

Если оригиналы Договоров не будут доставлены в течении 1 месяца с момента подписания, то стратегия не будет запущена и д/с будут возвращены на счет клиента.

Альфа. Государственные облигации – это рыночный инструмент, дающий возможность зарабатывать на росте цены и фиксировать доходность на срок более 3-х лет.

ВАЖНО: При инвестировании в «Альфа. Государственные облигации» приобретаются ОФЗ. В этом случае, налогом будет облагаться только разница между ценой продажи и ценой покупки облигации, купонные же выплаты по ОФЗ освобождены от налогов в соответствии с законодательством. Помимо этого, в рамках всех стратегии действует налоговый вычет: при удержании бумаг более 3-х лет, предоставляется налоговый вычет по НДФЛ в размере 3 млн рублей за каждый год удержания (т.е. 9 млн за 3 года).

вложений – государственные бумаги**
Ежедневная ликвидность средств – возможность оперативного управления своими инвестициями
Можно продать, подарить, передать, наследовать.
Капитализация процентов
Максимальная сумма вложений не ограничена
Покупка рыночных государственных облигаций в стратегии «Альфа. Государственные Облигации» дает возможность заработать на дальнейшем снижении процентных ставок.


Преимущества для менеджера:

Простота – стратегия представляет собой уже готовый портфель бумаг
Удобство оформления (стандартное заявление на присоединение к договору в Альфа-ЭДО)
Не нужна квалификация клиента


*актуальную доходность вы можете уточнить у своего куратора в Альфа-Капитал.
** актуальную структуру вы можете уточнить у своего куратора в Альфа-Капитал

Раздел 2. Преимущества

и зафиксировать доходность на срок более 3-х лет.

Можно продать, подарить, передать, наследовать.

Возможность продать без потери накопленных процентов в любой момент

Ожидаемая доходность до 9,8% (3 года) и до 12% в первый год при снижении ставок ЦБ РФ

Комиссии: за управление 2% годовых
Нет комиссии при покупке и продаже

Капитализация процентов

Максимальная сумма вложений не ограничена

Удобство приобретения. Дополнительных счетов не требуется.

Нерыночный инструмент – ценообразование определяется эмитентом. Размещение средств на 3-х года.

Нет возможности подарить, передать. Только унаследовать

Полная потеря купона при продаже бумаг до 1 года


Ожидаемая доходность 6,0 - 8,5%

Комиссия при покупке и при продаже. До 50 тыс. рублей – 1,5% (итого 3%); от 50 до 300 тыс. рублей – 1% (итого 2%); более 300 тыс. рублей – 0,5% (итого 1%)

Нет капитализации

Максимальная сумма вложений: 15 млн. руб.

Требуется дополнительно открытие брокерского счета

Продать бумаги в рынок можно только не дороже номинальной цены (100%)

Альфа. Государственные облигации

ОФЗ-н (Народные облигации)

Комиссии/штрафы отсутствуют
2. Бумаги в стратегии могут меняться? – Бумаги будут меняться как в соотношении, так и сами выпуски
3. Как часто происходят выплаты? В какие даты? – Выплата купонов происходит 2 раза в год, все будет зависеть от того, какой именно выпуск будет куплен в стратегию (даты выплат купона будут меняться)
4. Автоматическая пролонгация - это ежегодная пролонгация? После трех лет ещё на три года пролонгация?-
3 года с автопролонгацией
5. Есть ли ещё какие-то комиссии кроме комиссии за управление? – Отсутствуют, только комиссия за управление
6. В течение какого срока после досрочного и просто закрытия программы средства поступят клиенту на счет? –
10 рабочих дней

Раздел 4. Часто задаваемые вопросы

дает возможность заработать на дальнейшем снижении процентных ставок.

При снижении процентных ставок на 1%, рост стоимости государственных облигаций ОФЗ в стратегии через год составит порядка 5,17%

Пример расчета:

Инвестируем 100 000 руб. в ОФЗ 26217 и ОФЗ 26218.
Средняя доходность к погашению – 7,75%
Средняя дюрация – 6,17 %

Рост цены при снижении ставки ЦБ на 1% через год ~5170 руб.

Итого ожидаемая доходность, с учетом комиссий, через год: 10 920 руб. или +10,92% годовых

Рыночные государственные облигации можно продать в любой момент и зафиксировать доход.
При продаже ОФЗ-Н в течение первого года весь доход теряется.