Ипотечные паевые фонды. Новые возможности на посткризисном рынке А.Хохлова ЗАО УК СМ.арт презентация

лицам – один из наиболее привлекательных сегментов кредитования, сочетающий высокую надежность (более низкий средний уровень просрочки и высокую диверсификацию по заемщикам) и привлекательный уровень процентных доходов.

Средневзвешенная ставка по кредитам (%)

По данным ЦБ РФ

По данным ДельтаКредит

2.

в 2010 году опережают самые смелые прогнозы экспертов.
По данным специалистов банка DeltaCredit объем рынка на 2010 год в 2009 году оценивался в размере 150 млрд.рублей.

3.

2010 года средние цены на жилье выросли более, чем на 6,5% по отношению к уровню начала года) и восстановившиеся доходы населения (по данным Росстата за первое полугодие 2010 года реальные располагаемые доходы на 5,1% превысили уровень соответствующего периода 2009 года) стимулируют значительный спрос на ипотечные кредиты среди населения.

ВОССТАНОВЛЕНИЕ РЫНКА ЖИЛОЙ НЕДВИЖИМОСТИ:
ФАКТОР РОСТА СПРОСА НА ИПОТЕКУ

Рост цен на жилье

Рост доходов населения

Рост спроса на ипотечное кредитование

4.

Россия существенно отстает от не только развитых, но и многих развивающихся стран. (Украина 12,8% ВВП, Китай 13% ВВП)

ПОТЕНЦИАЛ РЫНКА ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ

По данным BofA – Merrill Lynch

Russia

Проникновение ипотеки: отношение ипотечных займов к ВВП страны (%)

Текущее соотношение – 2,7%, АИЖК прогнозирует рост данного показателя до 3,8% к 2012 году, тогда как уровень в 25%, свидетельствующий о насыщении рынка ипотеки будет достигнут не ранее 2020 года.

5.

старт Ипотечного проекта «СМ.арт»

Задача: создать для инвесторов инструмент с доходностью выше ставок по кредитам и высокой степенью защиты капитала.

Стратегия и механизм работы
- Выдача ипотечных займов (собственная сеть выдачи ипотечных займов; собственный андеррайтинг заемщика и предмета залога);
- Рефинансирование закладных (АИЖК, КБ «Открытие»);
Сервис займа до момента продажи закладной и дополнительное сопровождение на срок предъявления закладной к обратному выкупу;
Ставка по займу от 10,25 % (продукт «переменная ставка», ставка рефинансирования ЦБ плюс премия 2.5-3%) до 26% (кредитование под приобретение строящегося жилья);
- Средняя ставка по портфелю – 12.5 % годовых;
Дополнительные разовые комиссии от 3 до 5 % от объема заимствования. За вычетом издержек, дополнительные комиссии поступают в доход инвесторов проекта, что вдвое увеличивает доходность проекта для инвесторов;
- Средний размер займа – 1,25 млн. руб.;
- Средний коэффициент кредит / залог по портфелю = 0,6.

6.

SM.art. Искусство инвестиций

экономических условиях;
Уникальная рыночная ситуация: сочетание низких цен на недвижимость и приемлемых ставок по ипотеке;
Наличие компетентного персонала, имеющего успешный опыт постановки системы выдачи кредитов и рефинансирования закладных в коммерческих банках;
Собственный контроль за процедурой «андеррайтинга» заемщика, оперативные сроки анализа;
Удачная локация: размещение офисов в шаговой доступности от к органам службы государственной регистрации, с офисами продаж крупнейших в Красноярске и Новосибирске застройщиков.

Планы развития проекта

Открытие выдач займов по стандартам DeltaCredit, что позволит расширить продуктовую линейку и охватить все стандартные потребности клиентов.
Расширение географии выдачи ипотечных займов: Хабаровск, Краснодар, и т.д.
Расширение сети за счет привлечение региональных банков –партнеров, не развивающих пока собственные выдачи ипотечных кредитов.
Создание «Накопительного ипотечного» ЗПИФ.

7.

SM.art. Искусство инвестиций

по единым стандартам в течение 3-х лет до размера, эффективного к секьюритизации.

Доход Фонда складывается из поступающих аннуитетных платежей от заемщиков по ипотечным займам со средней ставкой 12,5%.

Расходы фонда – в пределах 1 % от объема фонда.

Схема работы Фонда

Фонд формируется по схеме неполной оплаты паев;
Один раз в квартал Фонд – направление invest call пайщикам по мере выдач ипотечных займов;
Выдача займов по стандартам АИЖК;
Аккумулирование портфеля до планового объем 2.5 – 3 млрд. руб.;
Получаемые текущие доходы направляются пайщикам;
При достижении планового объема закладных формируется портфель закладных для секьюритизации.

8.

счет работы собственной ипотечной сети и сети банков-партнеров, прогнозируемый объем выдач новых ипотечных займов;
Ступенчатое привлечение средств пайщиков в Фонд – ежеквартальный или ежемесячный график удобен для институциональных инвесторов;
Низкие удельные расходы на содержание и управление Фондом;
Премия по доходности к инвестициям на рынке облигаций;
Срок инвестиций – 3 года, понятный выход из проекта.

Профиль инвестора:
Финансовые (НПФ, страховые компании, управляющие компании эндауменд-фондов)
Стратегические (региональные небольшие коммерческие банки)

9.

SM.art. Искусство инвестиций

«СМ.арт»

660021, г. Красноярск, ул. Бограда, д.109
Тел./факс: +7 (391) 227-92-87, 227-92-39
web: www.smai-mc.ru
e-mail: akhokhlova@smai-mc.ru

Свидетельство о государственной регистрации юридического лица выдано ИФНС по Железнодорожному району г. Красноярска 17.06.2005 г. ОГРН 1052460051126. Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами: № 21-000-1-00754 от 23.09.2010 г.