и налоги»
Предмет:
«Международные валютные рынки и операции»
Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент
- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Владивостокский государственный университет экономики и сервисаИнститут международного бизнеса и экономикиКафедра Финансы и налоги Предмет: Международные валютные рынки и операции Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент презентация
Содержание
- 1. Владивостокский государственный университет экономики и сервисаИнститут международного бизнеса и экономикиКафедра Финансы и налоги Предмет: Международные валютные рынки и операции Руководитель: Наумова Татьяна Сергеевна, доцент
- 2. Тема 1 Международные валютные отношения и мировая валютная система
- 3. Содержание: 1) Валютные отношения 2)
- 4. Валютные отношения – это экономическая категория,
- 5. Более широко валютные отношения характеризуются как
- 6. Международные экономические отношения
- 7. Условия появления валютных
- 8. Уровень развития, характер валютных отношений
- 9. Регулирование валютных отношений осуществляется с помощью валютного
- 10. Валютная система – совокупность
- 11. Национальная валютная система - это часть
- 12. Региональная валютная система объединяет организацию валютных отношений
- 14. Регулирование международной валютной ликвидности страны; Регулирование использования
- 15. - Паритет национальной валюты; -
- 16. - Резервные валюты, международные счетные валютные единицы;
- 17. - Международные кредитные средства обращения и
- 18. Валюта – любой
- 19. Термин «валюта» (итал. – цена, стоимость) употребляется
- 20. Элементы национальной валюты РФ (Федеральный
- 21. - Денежные знаки в виде банкнот и
- 22. Внутренние ценные бумаги: -
- 23. Понятие «иностранная валюта» включает:
- 24. - Денежные знаки в виде банкнот,
- 25. Валютные ценности – это
- 26. Мировые деньги – деньги, обслуживающие
- 27. Резервные валюты выполняют ряд функций: - Являются
- 28. Объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
- 29. - Наличие развитой сети кредитных учреждений;
- 30. Позитивные последствия международного признания национальной валюты страны
- 31. Обязательства страны, валюта которой используется в качестве
- 32. Обязательства страны, валюта которой используется в качестве
- 33. Международная счетная валютная единица СДР - Это
- 34. СДР применяется как резервный актив в дополнение
- 35. Валютный паритет – законодательно установленное соотношение между
- 36. Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного
- 37. Покупательная способность валюты – цена в национальной
- 38. Паритет национальной валюты может складываться следующим образом:
- 39. Паритет национальной валюты может складываться следующим образом: 3) ПНВ
- 40. Конвертируемость – свобода обмена любых финансовых активов.
- 41. Конечная цель введения конвертируемости валюты – обеспечение
- 42. По признаку конвертируемости выделяют 3 вида
- 43. 3) Неконвертируемая валюта – национальная валюта, которая
- 44. Внешняя обратимость валюты – возможность осуществления свободного
- 45. Преимущества перехода к полной конвертируемости национальной валюты
- 46. Параллельное обращение – использование одной или нескольких
- 47. Свободно используемая валюта – это валюта, имеющая
- 48. Валютные ограничения – законодательное или административное запрещение,
- 49. Текущие валютные операции – зто операции по
- 50. Капитальные операции – это операции по предоставлению
- 51. Международная валютная ликвидность – способность страны обеспечивать
- 52. Компоненты международной валютной ликвидности - Официальные
- 53. Унифицированные кредитные средства обращения – чеки, векселя.
- 54. Демонетизация золота – процесс постепенной утраты золотом
- 55. Рекомендуемая литература: 1. Федеральный закон «О валютном
- 56. Использование материалов презентации Использование данной презентации,
Тема 1 Международные валютные отношения и мировая валютная система
Слайд 1Владивостокский государственный университет экономики и сервиса Институт международного бизнеса и экономики Кафедра «Финансы
Слайд 3Содержание:
1) Валютные отношения
2) Международные экономические отношения
3) Условия появления валютных отношений
4)
Уровень развития, характер валютных отношений
5) Мировая и региональная валютная система
6) Вопросы для самопроверки
7) Рекомендуемая литература
5) Мировая и региональная валютная система
6) Вопросы для самопроверки
7) Рекомендуемая литература
Слайд 4 Валютные отношения – это экономическая категория, представляющая собой повседневные связи,
в которые вступают частные лица фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, других валютных операций
Слайд 5 Более широко валютные отношения характеризуются как часть международных экономических отношений,
связанная с операциями с иностранной валютой и обслуживающая движение товаров, услуг, капиталов между странами
Слайд 6
Международные экономические отношения – это юридически оформленное экономическое взаимодействие
между государствами, организациями и физическими лицами отдельных стран
Слайд 7
Условия появления валютных отношений:
Появление товара, товарного производства, денег, как
посредника в обмене, развитие товарно – денежных отношений;
Возникновение государства, экономических связей между странами.
Возникновение государства, экономических связей между странами.
Слайд 8
Уровень развития, характер валютных отношений зависит от следующих факторов:
Экономические (уровень
и особенности развития экономики страны);
Политические (взаимоотношения между государствами, их заинтересованность в развитии и укреплении экономических связей).
Политические (взаимоотношения между государствами, их заинтересованность в развитии и укреплении экономических связей).
Слайд 9Регулирование валютных отношений осуществляется с помощью валютного механизма.
Валютный механизм – это
правовые нормы, касающиеся развития валютных отношений и институты, представляющие их на национальном и международном уровне.
Слайд 10
Валютная система – совокупность валютных отношений и валютного механизма.
Национальная валютная
система регламентирует развитие валютных отношений в одной стране на основе национального валютного механизма.
Слайд 11
Национальная валютная система - это часть денежной системы страны, особенности которой
определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей.
Слайд 12Региональная валютная система объединяет организацию валютных отношений и механизмы их регулирования
в отдельных регионах мира.
Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.
Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.
Слайд 14Регулирование международной валютной ликвидности страны;
Регулирование использования международных кредитных средств обращения;
Регламентация способов
и форм проведения международных торговых расчетов страны;
Слайд 15 - Паритет национальной валюты;
- Регламентация способов и форм проведения
международных торговых расчетов страны;
- Национальный валютный рынок и рынок золота;
- Органы валютного регулирования и валютного контроля страны.
- Национальный валютный рынок и рынок золота;
- Органы валютного регулирования и валютного контроля страны.
Слайд 16- Резервные валюты, международные счетные валютные единицы;
- Условия взаимной конвертируемости
валют;
- Валютный паритет; Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
- Валютный паритет; Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
Элементы мировой и региональной валютных систем:
Слайд 17 - Международные кредитные средства обращения и их унификация;
- Унификация
способов и форм проведения международных расчетов;
- Мировой валютный рынок и рынок золота;
- Организации, осуществляющие валютное регулирование на международном уровне.
- Мировой валютный рынок и рынок золота;
- Организации, осуществляющие валютное регулирование на международном уровне.
Слайд 18
Валюта – любой товар, способный выполнять денежную функцию средств
обмена на рынке.
В узком смысле слова валюта представляет собой наличную часть денежной массы, циркулирующей в виде банкнот и монет.
В узком смысле слова валюта представляет собой наличную часть денежной массы, циркулирующей в виде банкнот и монет.
Слайд 19Термин «валюта» (итал. – цена, стоимость) употребляется в разных значениях:
- Денежная
единица страны;
Денежные знаки иностранных государств, кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах;
Международная счетная валютная единица, международная (региональная) денежная единица и платежное средство.
Денежные знаки иностранных государств, кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах;
Международная счетная валютная единица, международная (региональная) денежная единица и платежное средство.
Слайд 20
Элементы национальной валюты РФ (Федеральный закон РФ от 10.12.2003 г.
№173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»):
- Средства на банковских счетах и в банковских вкладах;
- Средства на банковских счетах и в банковских вкладах;
Слайд 21- Денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся
в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые или изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки.
Слайд 22 Внутренние ценные бумаги:
- Эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых
указана в валюте РФ и выпуск которых зарегистрирован в РФ;
- Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ и выпущенные на ее территории.
- Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РФ и выпущенные на ее территории.
Слайд 23
Понятие «иностранная валюта» включает:
- Средства на банковских счетах и в
банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;
Слайд 24 - Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся
в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки.
Слайд 25
Валютные ценности – это иностранная валюта и внешние ценные бумаги.
Внешние ценные
бумаги - ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним ценным бумагам.
Слайд 26
Мировые деньги – деньги, обслуживающие международные отношения.
Девиза – любое платежное средство
в иностранной валюте.
Резервная валюта – валюта, в которой выражается номинал международные ликвидных резервов страны, используемых для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (т.н. золотовалютных резервов).
Резервная валюта – валюта, в которой выражается номинал международные ликвидных резервов страны, используемых для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (т.н. золотовалютных резервов).
Слайд 27Резервные валюты выполняют ряд функций:
- Являются международным платежным средством;
Служат базой для
определения валютного паритета и валютного курса;
Позволяют реализовать одну из форм валютной политики - валютную интервенцию, имеющую своей целью регулирование курса валют стран – участниц мировой валютной системы.
Позволяют реализовать одну из форм валютной политики - валютную интервенцию, имеющую своей целью регулирование курса валют стран – участниц мировой валютной системы.
Слайд 28Объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:
- Лидирующее положение в мировом
производстве, мировой торговле, операциях, с движением капитала;
Значительные золотовалютные резервы;
Свободная обратимость и широкое использование валюты при проведении международных сделок и, следовательно, высокий спрос на нее на мировом рынке;
Значительные золотовалютные резервы;
Свободная обратимость и широкое использование валюты при проведении международных сделок и, следовательно, высокий спрос на нее на мировом рынке;
Слайд 29 - Наличие развитой сети кредитных учреждений;
- Емкий внутренний рынок
ссудных капиталов;
- Проведение правительством страны активной внешнеэкономической политики, направленной на усиление позиций национальной валюты.
- Проведение правительством страны активной внешнеэкономической политики, направленной на усиление позиций национальной валюты.
Слайд 30Позитивные последствия международного признания национальной валюты страны в качестве резервной:
- Возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;
- Создание предпосылок для укрепления позиций национальных производителей на внешнем рынке.
- Создание предпосылок для укрепления позиций национальных производителей на внешнем рынке.
Слайд 31Обязательства страны, валюта которой используется в качестве резервной:
- Поддерживание стабильности курса
национальной валюты, не прибегая к таким мерам экономической политики, как девальвация, валютные и торговые ограничения;
Слайд 32Обязательства страны, валюта которой используется в качестве резервной:
- Обеспечение равновесия
платежного баланса страны, в случае необходимости разработка и принятие мер по ликвидации его дефицита;
- Согласованная внутренняя и внешняя экономическая политика, обеспечивающая достижение внешнего равновесия.
- Согласованная внутренняя и внешняя экономическая политика, обеспечивающая достижение внешнего равновесия.
Слайд 33Международная счетная валютная единица СДР
- Это специальные права заимствования (SDR –
Special Drawing Rights), расчетная виртуальная единица Международного валютного фонда, которая не имеет материального воплощения и реального эквивалента. Она используется как условный масштаб цен для соизмерения международных требований и обстоятельств, установления валютного паритета и курса.
Слайд 34СДР применяется как резервный актив в дополнение к золотовалютным позициям стран
– членов МВФ. Эмитируется (выпускается) МВФ как резервное и платежное средство, предоставляемое для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения резервов, расчетов с МВФ.
Слайд 35Валютный паритет – законодательно установленное соотношение между валютами.
«Золотой паритет - соотношение
валют, определяемое по их золотому содержанию.
Паритет национальной валюты – отношение «стоимости» валюты (покупательная способность) к ее «цене» (курс).
Паритет национальной валюты – отношение «стоимости» валюты (покупательная способность) к ее «цене» (курс).
Слайд 36Валютная корзина – это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по
отношению к определенному набору других валют. В настоящее время действует практика установления паритетов валют на базе курса СДР/доллар США.
Слайд 37Покупательная способность валюты – цена в национальной валюте такого качества товаров
национального производства, которое на мировом рынке стоит одну валютную единицу.
Слайд 38Паритет национальной валюты может складываться следующим образом:
1) ПНВ (паритет национальной валюты)=
1. Характерно для развитых стран.
2) ПНВ>1. В странах с государственной экономикой, для которых выгоден импорт товаров, т.к. в условиях монополии внешней торговли государство получает от этого значительные доходы.
2) ПНВ>1. В странах с государственной экономикой, для которых выгоден импорт товаров, т.к. в условиях монополии внешней торговли государство получает от этого значительные доходы.
Слайд 39Паритет национальной валюты может складываться следующим образом:
3) ПНВ
выше ее курса в развивающихся странах с относительно открытой экономикой. В данном случае выгодным становится экспорт товаров (преимущественно сырья), поэтому экспортная деятельность регулируется государством.
Слайд 40Конвертируемость – свобода обмена любых финансовых активов.
Конвертируемость валюты – это способность
резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Слайд 41Конечная цель введения конвертируемости валюты – обеспечение положительного сальдо торгового баланса
на основе использования экономических инструментов, решение проблемы открытости национальной экономики и включения страны в мирохозяйственные связи, повышение роли внешнеэкономического фактора как источника ресурсов для наполнения внутреннего рынка.
Слайд 42 По признаку конвертируемости выделяют 3 вида валют:
1) Свободно конвертируемая валюта
(СКВ) – валюта, которая может свободно и неограниченно обмениваться на другие иностранные валюта. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью, т.е. одинаковыми режимами обмена.
2) Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) – национальная валюта стран, которые применяют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных отношений. ЧКВ обменивается только на некоторые виды иностранной валюты и не по всем видам международного платежного оборота.
2) Частично конвертируемая валюта (ЧКВ) – национальная валюта стран, которые применяют валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам валютных отношений. ЧКВ обменивается только на некоторые виды иностранной валюты и не по всем видам международного платежного оборота.
Слайд 433) Неконвертируемая валюта – национальная валюта, которая функционирует в пределах страны
и не обменивается на иностранные валюты (запрет для физических и юридических лиц).
Эта валюта тех стран , которые применяют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже иностранных денежных знаков.
Блокированная валюта – валюта на счетах в банках, использование которой запрещено или ограничено органами государственной власти.
Эта валюта тех стран , которые применяют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже иностранных денежных знаков.
Блокированная валюта – валюта на счетах в банках, использование которой запрещено или ограничено органами государственной власти.
Слайд 44Внешняя обратимость валюты – возможность осуществления свободного обмена денег данной страны
для расчетов с зарубежными партнерами по текущим операциям только для резидентов.
Внутренняя обратимость валюты – снятие ограничений на осуществление текущих операций толь для нерезидентов.
Внутренняя обратимость валюты – снятие ограничений на осуществление текущих операций толь для нерезидентов.
Слайд 45Преимущества перехода к полной конвертируемости национальной валюты через внешнюю обратимость:
-
Повышение активности иностранных инвесторов, решение проблемы репатриации капиталов, прибыли;
- Обеспечение устойчивости международного спроса на данную валюту, благоприятно воздействующей на валютный курс;
- Укрепление престижа национальной валюты;
- Ликвидация причин появления параллельного обращения валют.
- Обеспечение устойчивости международного спроса на данную валюту, благоприятно воздействующей на валютный курс;
- Укрепление престижа национальной валюты;
- Ликвидация причин появления параллельного обращения валют.
Слайд 46Параллельное обращение – использование одной или нескольких иностранных валют в денежной
системе государства наряду с национальной валютой, признаваемой законным платежным средством. Параллельное обращение существует в форме долларизации и замещения.
Долларизация – это использование иностранной валюты в качестве средства обращения, единицы расчета и средства сбережения, предполагает широкое использование резидентами данной страны иностранной валюты во внутреннем платежном обороте наряду или вместо иностранной валюты.
Замещение - это использование иностранной валюты в качестве средства обращения.
Долларизация – это использование иностранной валюты в качестве средства обращения, единицы расчета и средства сбережения, предполагает широкое использование резидентами данной страны иностранной валюты во внутреннем платежном обороте наряду или вместо иностранной валюты.
Замещение - это использование иностранной валюты в качестве средства обращения.
Слайд 47Свободно используемая валюта – это валюта, имеющая широкое хождение в качестве
средства платежа и единицы стоимости в международных операциях.
Твердая валюта - валюта, ожидаемый курс которой остается стабильным или увеличивается по отношению к другим валютам.
«Мягкая валюта» - валюта с хронически нестабильным или постоянно снижающихся по отношению к твердым валютам курсом. Для «мягких валют» характерным является частичная конвертируемость.
Твердая валюта - валюта, ожидаемый курс которой остается стабильным или увеличивается по отношению к другим валютам.
«Мягкая валюта» - валюта с хронически нестабильным или постоянно снижающихся по отношению к твердым валютам курсом. Для «мягких валют» характерным является частичная конвертируемость.
Слайд 48Валютные ограничения – законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций
резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и другими валютными ценностями.
Валютные ограничения одна из форм валютной политики, закрепляемая валютным законодательством страны и являющая объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.
Валютные ограничения одна из форм валютной политики, закрепляемая валютным законодательством страны и являющая объектом межгосударственного регулирования, главным образом через МВФ.
Слайд 49Текущие валютные операции – зто операции по экспорту – импорту товаров,
работ, услуг, получение и предоставление краткосрочных кредитов и займов, частные переводы или получение средств из-за рубежа и т.д.
Валютные ограничения по текущим операциям относятся – требование лицензии на осуществление платежей по импорту или открытие импортного аккредитива; ограничение на выплату командировочных в иностранной валюте, на переводы за рубеж заработной платы и дивидендов, импортные депозиты и т.д.
Валютные ограничения по текущим операциям относятся – требование лицензии на осуществление платежей по импорту или открытие импортного аккредитива; ограничение на выплату командировочных в иностранной валюте, на переводы за рубеж заработной платы и дивидендов, импортные депозиты и т.д.
Слайд 50Капитальные операции – это операции по предоставлению кредитов и займов на
длительные сроки, прямые и портфельные инвестиции, покупка или продажа недвижимости и др.
Валютные ограничения по капитальным операциям – ограничение объектов прямых иностранных инвестиций отдельными отраслями; требование об обязательной репатриации прибыли национальными компаниями, инвестирующими средства за рубеж; запрет на покупку резидентами иностранных ценных бумаг, ограничения на предоставление кредитов иностранцам.
Валютные ограничения по капитальным операциям – ограничение объектов прямых иностранных инвестиций отдельными отраслями; требование об обязательной репатриации прибыли национальными компаниями, инвестирующими средства за рубеж; запрет на покупку резидентами иностранных ценных бумаг, ограничения на предоставление кредитов иностранцам.
Слайд 51Международная валютная ликвидность – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных
обязательств адекватными платежными средствами, означает обеспечение платежеспособности страны и ее регулирование.
Показатель международной валютной ликвидности – отношение суммы золотовалютных резервов страны к объему импорта за год.
Показатель международной валютной ликвидности – отношение суммы золотовалютных резервов страны к объему импорта за год.
Слайд 52Компоненты международной валютной ликвидности
- Официальные валютные резервы страны;
- Золотой запас
страны;
- Счета в СДР;
- Резервная позиция В МВФ.
- Счета в СДР;
- Резервная позиция В МВФ.
Слайд 53Унифицированные кредитные средства обращения – чеки, векселя.
Использование регулируется национальным законодательством страны
и международными соглашениями.
Унификация способов и форм проведения международных расчетов по торговым операциям – использование единых форм проведения расчетов и документации.
Унификация способов и форм проведения международных расчетов по торговым операциям – использование единых форм проведения расчетов и документации.
Слайд 54Демонетизация золота – процесс постепенной утраты золотом денежных функций.
Причины демонетизации:
- Высокий
уровень развития современного производства и товарно – денежных отношений;
- Ограниченность запасов золота и высокая стоимость его добычи;
- Высокая стоимость чеканки золотых монет;
- Невозможность использования золота для обслуживания мелкого по стоимости оборота.
- Ограниченность запасов золота и высокая стоимость его добычи;
- Высокая стоимость чеканки золотых монет;
- Невозможность использования золота для обслуживания мелкого по стоимости оборота.
Слайд 55Рекомендуемая литература:
1. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле.» №
173-ФЗ от 10 декабря 2003 г.
2. «Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г.
4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.
2. «Деньги, кредит, банки.» Учебник под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004 г.
3. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005 г.
4. С.Р. Моисеев «Международные валютно-кредитные отношения». М.: Дело и Сервис», 2007 г.
Слайд 56Использование материалов презентации
Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения
требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.
Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.
