Учебно-методический материал для аспирантов Трансформация глобальных финансов Федорченко Андрей Васильевич д.э.н., профессор, зав.кафедрой Прикладной экономики стран и регионов мира презентация

Прикладной экономики стран и регионов мира

Московский финансово-промышленный университет «СИНЕРГИЯ» Кафедра Прикладной экономики стран и регионов мира

им. М.В. Ломоносова, доктор экономических наук, профессор. Работал заведующим отделом Института востоковедения РАН, преподавал в качестве профессора в МГИМО (У) и МГУ. Является членом научно-экспертного совета Межпарламентской ассамблеи Евразийского экономического сообщества, редакционного совета журнала «Мировое и национальное хозяйство». Работает на постоянной основе в качестве члена Совета Всемирного конгресса ближневосточных исследований (WOCMES).

Участвовал в грантах, финансируемых Международным центром Вудро Вилсона (США), Европейской ассоциацией ближневосточных исследований (EURAMES), Институтом «Открытое общество».

Автор более 200 научных работ, в том числе 10 книг. Основные научные труды А.В. Федорченко опубликованы в журналах «Мировая экономика и международные отношения», «Проблемы современной экономики», «Современная конкуренция», «Азия и Африка сегодня», в научных изданиях США, Японии, Венгрии, арабских стран и Израиля. Он является ответственным редактором ряда коллективных монографий, автором учебных пособий по мировой экономике. Под его научным руководством были защищены пять кандидатских диссертаций.

80, кор. Г. каб. 400.
E-mail: vasfedor@mail.ru

ценных бумаг и проблемы деятельности его институтов.
Государственное регулирование фондового рынка.
Денежно-кредитная и валютная политика. Особенности формирования денежно-кредитной политики РФ и механизмов ее реализации в условиях глобализации.
Приоритеты современной денежно-кредитной политики и реакция реального сектора на ее осуществление.
Исследование тенденций развития мировой валютной системы и перспективы внешней конвертируемости российской валюты.
Формирование и структура платежного баланса.

Усоскин В.М., Илларионов А.Н., Хейфец Б.А., Былиняк С.А., Федякина Л.Н., Шишков Ю.В., Эльянов А.А., Ищенко Е.Г., Булатов А.С., Киреев А.П., Летягин О.В., Щеголева Н.Г., Шмелев В.В., Евстигнеев В.Л., Мишкин Ф., Хэррис Дж., Энг М., Лис Ф., Мауер Л., Линдсби Б.

денежное
обращение и кредит» являются:
фундаментальные и прикладные научные исследования, научно-исследовательские разработки и процессы внедрения научных результатов в области финансов, денежного обращения и кредитных отношений.

финансовой глобализации.
3.23. Направления выхода российских предприятий на международные финансовые рынки.
6.2. Определение форм и способов интеграции Росси, регионов и корпораций в мировой рынок ценных бумаг.
6.13. Основные направления влияния зарубежных валютных систем на финансовую систему России.
6.16. Механизм и проблемы взаимоотношений России и международных валютно-кредитных организаций.
8.19. Методология и практика валютно-кредитных отношений России и государств СНГ.
11.4. Интеграция денежно-кредитной системы российской экономики в мировую рыночную систему.

Д.А.

Научный руководитель
доктор экономических наук, профессор Щеголева Н. Г.


Москва – 2011

в процессе региональной экономической интеграции стран-членов ЕврАзЭС.

и обосновать факторы, способствующие повышению эффективности функционирования валютного союза;
выявить факторы, определяющие совокупность и количественные значения критериев конвергенции на этапе формирования валютного союза;
раскрыть факторы, способствующие возникновению долгового кризиса в валютном союзе;
исследовать проблемы, связанные с проведением единой денежно-кредитной политики в валютном союзе и организацией единого центрального банка;
выявить возможности формирования валютного союза в рамках ЕврАзЭС.

анализ, синтез, аналогия, индукция, дедукция, абстрагирование, сопоставление, обобщение.

доказано, что наиболее эффективным вариантом системных абсорберов, в условиях номинальных жесткостей цен и заработных плат в экономике, специализирующейся на экспорте какого-либо одного товара, выступает реальная мобильность трудовых ресурсов.
В результате сравнительного анализа критериев конвергенции Маастрихтского Соглашения и критериев конвергенции, принятых в ССАГПЗ, обоснованы их существенные различия.

долгового кризиса в валютном союзе и деструктивных факторов или их совокупности, связанных с нарушением установленных фискальных параметров.
На примере Еврозоны доказано, что рост ставок по облигациям государственного займа проблемных стран оказывает влияние на рост ставок по облигациям других участников валютного союза, что обусловливает корреляцию финансовых рынков стран зоны евро: многие институциональные инвесторы стран Еврозоны держат в своих портфелях облигации проблемных стран, поэтому дефолт в таких странах угрожает стабильности всего валютного союза.

(смещение акцентов на развитие туризма, обрабатывающей отрасли, финансового сектора экономики) приводит к росту асимметрии циклов деловой активности входящих в интеграционный блок стран.
Доказано, что при оценке асимметрии макроэкономических шоков, воздействующих на экономические системы стран ЕврАзЭС, наиболее тесная корреляция ВВП наблюдается в формате трех стран: Россия – Казахстан – Таджикистан, наиболее слабая корреляция со всеми странами ЕврАзЭС – у Кыргызстана.

д.э.н., прпофессор Ягодкина И.А.



Москва - 2008

условиях свободной конвертируемости рубля и оценка возможности его превращения в международную валюту.

сущность валютного рынка, определить роль конвертируемости рубля в его трансформации;
провести сравнительный анализ зарубежной и российской практики перехода к обратимости валюты;
исследовать изменения в денежно-кредитной политике ЦБ РФ, связанные с либерализацией валютных операций, особенно связанные с движением капитала;
оценить влияние перехода к свободной обратимости рубля на российский валютный рынок, на состояние финансовой системы и экономики в целом;
определить динамику золотовалютных резервов России, границы их увеличения и эффективность использования в условиях свободной конвертируемости рубля;
рассмотреть возможность превращения российского рубля в международную валюту и выявить способы достижения этого статуса;
установить и обосновать преимущества и возможные риски для экономики России в случае исполнения рублем функций международной валюты.

дедукция, абстрагирование, сопоставление, обобщение.

перехода к полной конвертируемости рубля.
Раскрыта взаимосвязь роста внешней задолженности России с ревальвацией рубля.
Обосновано, что введение полной конвертируемости рубля должно быть учтено Банком России в принципах процентной политики: коридор процентных ставок должен коррелировать со ставками международного рынка.
Создана модель трех возможных сценариев действий Банка России, которые по-разному определяют развитие российского валютного рынка.
Разработаны и обоснованы практические рекомендации по совершенствованию управления российскими золотовалютными резервами.

проблемы с учетом ее исходного состояния.
1.2. Точки зрения других авторов на проблему и пути ее решения. Анализ предшествующих работ.
1.3. Обоснование и принятие метода исследования.
1.4. Генеральный замысел решения проблемы - теоретическое и
методическое обоснование.

составляющие ее подпроблемы.
2.2. Способы и пути решения подпроблем.
2.3. Соединение результатов решения подпроблем и предлагаемое на этой основе решение всей проблемы.

способа решения проблемы на основе собственных расчетов, опытов, экспериментов, данных.
3.2. Сопоставление полученного результата с другими имеющимися данными, подтверждающие достоверность, прогрессивность, перспективность полученных в диссертации результатов.
3.3. Практическое приложение результатов решения проблемы.
3.4. Перспектива, которую открывают науке и практике итоги диссертационного исследования.

по теме диссертации.

Приложения.

банков»

Ведение

Глава 1. Теоретические основы исследования резервов банка.
1.1 Анализ существующих взглядов на сущность и функции резервов банка.
1.2 Финансовая устойчивость как базовый критерий формирования структуры резервов банка.
1.3 Обязательные резервы в системе резервов банка.

резервов как финансового инструмента.
2.2 Принципы формирования и использования обязательных резервов.
2.3 Механизм обязательного резервирования.

Глава 3. Эффективность использования обязательных резервов.

3.1 Понятие эффективности использования обязательных резервов.
3.2 Оценка эффективности использования обязательных резервов на макро- и микроуровнях.

Заключение
Список литературы

и прикладной значимости решения проблемы, исследуемой в диссертации.

Аспиранту надо убедительно показать, что до проведения диссертационного исследования в данной отрасли науки существовала брешь, которую надо было обязательно заполнить в интересах науки и практики.

существует исследуемая проблема.

Это система закономерностей, связей, отношений, видов деятельности, в рамках которой зарождается проблема.

системы, выделяется часть системы или процесс, являющийся непосредственным предметом исследования.

Именно на предмет исследования ориентируется диссертационная работа, вследствие чего он непосредственным образом отражается в теме диссертации.

решении основной проблемы диссертации, обеспечивающем внесение значимого вклада в теорию и практику.
В соответствии с основной целью необходимо выделить три-четыре задачи в кандидатской диссертации, которые необходимо решить для достижения главной цели исследования.
Каждая из крупных задач способна формировать отдельную главу диссертации.

российской банковской системы»

Цель диссертационной работы:

Решение научной задачи по выявлению роли и разработке инструментария воздействия инвестиционных банков на инвестиционный потенциал банковской системы, представляющей собой совокупность подсистемы Банка России, кредитных организаций и их филиалов.

особенности деятельности инвестиционных банков в процессе формирования инвестиционного потенциала банковской системы;
обосновать основные условия роста инвестиционного потенциала банковской системы, разработать критерии для их описания, а также обосновать балансовый критерий уровня инвестиционного потенциала банковской системы;
разработать методику оценки влияния инвестиционных банков на процесс формирования и изменения инвестиционного потенциала российской банковской системы;
обосновать методы оценки инвестиционного потенциала, зависящего от деятельности конкретного банка;
разработать методику выбора приоритетной стратегии развития инвестиционного банка для обеспечения роста инвестиционного потенциала банковской системы.

проблематики, ставшей предметом диссертационного исследования. Автор опирается на труды своих научных предшественников, на что необходимо указать в форме сносок и оценки соответствующих работ в основном тесте диссертации.
Во введении целесообразно дать краткий обзор публикаций других авторов по данному научному направлению (не отвлекаясь от темы диссертации).
На основе авторской оценки степени разработанности темы следует обосновать наличие определенной научной «ниши», которую диссертант пытается заполнить своим трудом.

такую основу составили научные труды отечественных и зарубежных авторов (15-20 имен) в области тех отраслей и направлений науки, к которым относится тема диссертации.

Здесь же целесообразно выделить отдельной строкой
использованные в диссертации методы исследования
(системного анализа, статистические методы, метод экспертных оценок и т.д.).

вниманием.

К числу признаков научной новизны относятся:

1. Постановка новой научной проблемы.
2. Введение новых научных категорий и понятий, развивающих
представление о данной отрасли знаний.
3. Раскрытие новых закономерностей протекания естественных и
общественных процессов.
4. Применение новых методов, инструментов, аппарата исследования.
5. Разработка и научное обоснование предложений об обновлении
объектов, процессов и технологий, используемых в экономике и
управлении.
6. Развитие научных представлений об окружающем мире, природе, обществе

1.11).
Показатели и факторы развития финансовой глобализации (ППС 1.11).
Либерализация и дерегулирование финансовых потоков (ППС 3.23).
Привлечение иностранного капитала в Россию (ППС 6.2) .
Структурные сдвиги в мировых финансах (ППС 1.11).
Воздействие финансово-экономического кризиса на развивающиеся рынки (ППС 1.11).

системы регулирования мировых финансов. (ППС1.11, 11.4).
Проблемы формирования новых международных финансовых центров (ППС 6.2, 6.16, 8.19).
Пути развития российской финансовой системы (ППС 3.23, 6.2, 6.13, 6.16, 8.19).
Механизм и проблемы взаимоотношений России и международных валютно-кредитных организаций (ППС 6.16).
Перспективы экспансии российских финансовых институтов на внешние рынки (ППС 3.23, 6.2).
Определение форм и способов интеграции России, регионов и корпораций в мировой рынок ценных бумаг (ППС 6.2).

органами и организациями, в какой форме используются и могут быть использованы результаты выполненного исследования и рекомендации, высказанные в работе.

также областях
научной, прикладной, учебной деятельности, в
которых результаты исследования нашли
применение.

В этом же подразделе указывается, где и когда
докладывались результаты исследований
(конференции, семинары, совещания и т.п.) и были
опубликованы.

информационных источников
диссертации использованы:
a) научные источники в виде данных и сведений из книг,
журнальных статей, научных докладов и отчетов, материалов научных конференций, семинаров;
б) статистические источники;
в) официальные документы в виде законодательных и других нормативных актов;
г) результаты собственных расчетов и проведенных
экспериментов.

мирового опыта. М., 2009. 345 с.
Ослунд А. Последние станут первыми: финансовый кризис в Восточной Европе. Пер. с англ. М., 2011. 230 с.
Мировой фондовый рынок и интересы России. М., 2006. 358 с.
Либман А.М. Экспансия российского капитала в страны СНГ. М., 2006. 366 с.
Глобализация и национальные финансовые системы. Пер. с англ. Всемирный банк. М., 2005. 306 с.
Шишков Ю.В. Интеграционные процессы на пороге ХХI века: почему не интегрируются страны СНГ? М., 2001. 479 с.

Долларизация и экономическое развитие России. М., 2002. С. 170.
Елизаветин М.Е. Регулирование иностранных инвестиций: международный опыт и интересы России. М., 2006. 152 с.
Глобализация: многостороннее измерение. М., 2004. 316 с.
Ищенко Е.Г. Россия в мировом инвестиционном процессе. М., 2006. 335 с.
Линдсби Б. Глобализация: повторение пройденного. Пер. с англ. М, 2006. 415 с.

и страны Центральной и Восточной Европы. М., 2009. 220 с.
Володин А.Г. Глобализация: начала, тенденции, перспективы. М., 2002. 280 с.
Быков А.Н. Вызовы глобализации и перспективы евразийской интеграции (вопросы внешнеэкономической стратегии России). М., 2004. 111 с.
Вахания В.В. Международные финансовые институты и контрольные механизмы. - М., 2004. 250 с.
Колб Р.В., Родригес Р.Дж. Финансовые институты и рынки. – М., 2003. 342 с.

международные отношения. 2010. № 2.
Петров М., Плисецкий Д. Трансформация глобальных финансов // Мировая экономика и международные отношения. 2010. № 7.
Xafa M. Global Imbalances and Financial Stability // IMF Working Papers. 2007. № 111.

Developments, Prospects and Policy Issues // International Monetary Fund, Washington, DC, various issues
Центральный банк РФ wwwwww.www.cbrwww.cbr.www.cbr.ru
Федеральная служба государственной статистики www.gks.ru
Московская межбанковская валютная биржа www.micex.ru
International Monetary Fund www.imf.org
The European Central Bank www.ecb.int
The Vanguard Group www.vanguard.com
World Bank www.worldbank.org

РФ)
«Платежные и расчетные системы» (Центральный банк РФ)
«Мировая экономика и международные отношения» (Институт мировой экономики и международных отношений РАН)
«Иностранный капитал в России»
«Деньги» (Издательский дом «Коммерсантъ»)
«Российская экономика – прогнозы и тенденции» (Высшая школа экономики)
«Российская экономика: тенденции и перспективы» (Институт переходного периода)

– Рынок ценных бумаг для практиков
«Финансы и кредит»
«Финансовый бизнес»
«Финансы» (Министерство финансов РФ)