сведения
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Стратегия фонда умеренный риск / потенциальная доходность на среднем уровне
Тип фонда Открытый
Категория фонда Смешанных инвестиций
Дата формирования 22.12.2003
Минимальная сумма инвестиций 10 000 рублей первичное приобретение инвестиционных паев, 3 000 рублей последующее приобретение
Надбавка при приобретении 0,5 % если сумма приобретения инвестиционных паев до 1,5 млн., 0,25% если сумма до 3 млн. и 0,1%, если сумма свыше 3 млн. руб.
Скидка при погашении 2% если срок владения инвестиционными паями меньше 3 месяцев; 1% если срок от 3 мес. до 1 года; 0,1% если срок свыше 1 года; 0% если срок свыше одного года и погашение через УК
Обмен паев бесплатно
Максимальный общий размер вознаграждений 3,6 % от среднегодовой стоимости чистых активов фонда для управляющей компании, специализированного депозитария и регистратора и аудитора фонда
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Фондовый рынок
В целом, мы позитивно оцениваем ситуацию, которая сложилась сейчас на российском фондовом рынке. Мы считаем, что основной потенциал факторов, обусловивших коррекцию в начале марта, уже исчерпан, и рынок плавно переходит к фазе консолидации. Как только будет преодолен дефицит рублевой ликвидности, связанный с сезонным сокращением денежной массы, характерным для начала года, рынок может ожидать новый виток роста.
В настоящий момент, сохраняется высокий интерес для входа на фондовый рынок. Рекомендуем нашим клиентам воспользоваться благоприятным моментом и увеличить вложения в фонды акций «Метрополь Золотое руно» и смешанных инвестиций «Метрополь Афина».
Наша целевая оценка индекса РТС составляет 1800 пунктов до конца года.
Экономика
Экономическая конъюнктура как внутри страны, так и за ее пределами остается исключительно благоприятной для развития российских отраслей. Поступления от высоких экспортных пошлин продолжают наполнять российский бюджет и стабилизационный фонд, а золотовалютные резервы стабильно растут. За I квартал их увеличение составило почти 21 млрд. долларов США или 12%.
В складывающихся благоприятных условиях предложение достаточно дешевых и доступных кредитных ресурсов дает дополнительный импульс к развитию не только отраслям, ориентированным на экспорт сырья, но и обрабатывающей промышленности, машиностроению.
Управление рисками
В рамках управления Фондом более приоритетным для компании является ограничение рыночных рисков, а не достижение показателей максимальной доходности.
Инвестиционная декларация позволяет компенсировать риски вложений в акции за счет размещения части активов в долговые финансовые инструменты.
УК «МЕТРОПОЛЬ» стремится обеспечить оптимальное сочетание показателей доходности и риска.
Лицензия ФСФР России №21-000-1-00119 от 23.05.2003 г.
Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций “Метрополь Афина”
Правила зарегистрированы ФСФР России 12 ноября 2003 г. № 0149-70232611
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами фонда предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционного пая при их приобретении и скидки с расчетной стоимости инвестиционного пая при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
Коэффициент
риск/доходность *
Период Значение
3 мес. 0,55
6 мес. 0,60
12 мес. 0,56
_______________________________________
* По данным НП НЛУ (www.nlu.ru)
Рыночные индикаторы
изменение
Индекс значение за 1 квартал
DJIA 11 109,3 + 3,66 %
NASDAQ 2 339,8 + 6,09 %
S&P 1 294,8 + 3,73 %
MSCI EM 734,2 + 27,72 %
ММВБ 1 299,1 + 28,50 %
РТС 1 434,2 + 27,49 %
________________________________________
Макроэкономические индикаторы
изменение
Индикатор значение за 1 квартал
Курс Доллара 27,76 - 3,54 %
Курс Евро 33,46 - 2,08 %
Нефть ($/б) 64,94 + 10,31
Инфляция 5 %
__________________________________
ООО «Управляющая компания «МЕТРОПОЛЬ»
РФ, 119049, Москва, ул. Донская, 13, стр.1
Тел.: +7 (495) 741-7050
Факс.: +7 (495) 221-6750.
http://am.metropol.ru e-mail: asset@metropol.ru
