Problem
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Märkte mit asymmetrischer Information презентация
Содержание
- 2. Themen in diesem Kapitel Qualitätsunsicherheit
- 3. Themen in diesem Kapitel Managementanreize
- 4. Einführung Wir werden untersuchen, wie
- 5. Qualitätsunsicherheit und der Markt
- 6. Der Gebrauchtwagenmarkt Annahmen: Käufer und
- 7. Das “Lemons-Problem” PH PL QH QL
- 8. Der Gebrauchtwagenmarkt Bei asymmetrischer Information:
- 9. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Krankenversicherung
- 10. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Automobilversicherungen
- 11. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Der
- 12. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Die
- 13. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Frage
- 14. Die Auswirkungen asymmetrischer Information Frage
- 15. “Lemons” beim Baseball in der
- 16. Einschränkungen der Spielfähigkeit Alle Spieler 4,73 12,55 165,4 Spieler mit Vertragsverlängerung 4,76 9,68 103,4 Freie Agenten 4,67 17,23 268,9
- 17. Erkenntnisse Die Anzahl der Verletzungstage
- 18. Frage Sie sind der Besitzer
- 19. Marktsignalisierung Das Verfahren, bei dem
- 20. Marktsignalisierung Starkes Signal Um wirkungsvoll
- 21. Marktsignalisierung Ein einfaches Modell der
- 22. Marktsignalisierung Ein einfaches Modell der
- 23. Marktsignalisierung Bei vollständigen Informationen w
- 24. Marktsignalisierung Signalisierung mit Hilfe der
- 25. Marktsignalisierung Signalisierung mit Hilfe der
- 26. Marktsignalisierung Ausbildungs- jahre Wert der
- 27. Marktsignalisierung Ausbildungs- jahre Wert
- 28. Marktsignalisierung Vergleich von Kosten und
- 29. Marktsignalisierung Die Ausbildung steigert die
- 30. Arbeiten bis in die Nacht
- 31. Marktsignalisierung Garantien und Gewährleistungen Signalisierung
- 32. Moral Hazard Moral Hazard liegt
- 33. Moral Hazard Bestimmung der Prämie
- 34. Moral Hazard Bestimmung der Prämie
- 35. Die Auswirkungen von Moral Hazard
- 36. Abbau von Moral Hazard -
- 37. Die Krise im US-amerikanischen Savings
- 38. Kosten der Sanierung des S&L-Sektors
- 39. Das Prinzipal-Agent-Problem Agency-Beziehung Das Wohl
- 40. Das Prinzipal-Agent-Problem Die Eigentümer von
- 41. Das Prinzipal-Agent-Problem Das Prinzipal-Agent-Problem in
- 42. Das Prinzipal-Agent-Problem Das Prinzipal-Agent-Problem in
- 43. Das Prinzipal-Agent-Problem Das Prinzipal-Agent-Problem in
- 44. Das Prinzipal-Agent-Problem Das Prinzipal-Agent-Problem in
- 45. Das Prinzipal-Agent-Problem Das Prinzipal-Agent-Problem in
- 46. Die Geschäftsführer von gemeinnützigen Krankenhäusern
- 47. gewinnorientiert 11,6% 12,7% gemeinnützig 8,8% 7,4% Die Geschäftsführer von gemeinnützigen Krankenhäusern als Agenten
- 48. Nach einer Bereinigung um die
- 49. Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
- 50. Das Prinzipal-Agent-Problem Anreize im Rahmen
- 51. Erlöse aus der Uhrenherstellung Geringer
- 52. Das Prinzipal-Agent-Problem Anreize im Rahmen
- 53. Das Prinzipal-Agent-Problem Anreize im Rahmen
- 54. Das Prinzipal-Agent-Problem Anreize im Rahmen
- 55. Das Prinzipal-Agent-Problem Anreize im Rahmen
- 56. Das Prinzipal-Agent-Problem Schlussfolgerung Eine Anreizstruktur,
- 57. Das Prinzipal-Agent-Problem Asymmetrische Information und
- 58. Das Prinzipal-Agent-Problem Asymmetrische Information und
- 59. Das Prinzipal-Agent-Problem Mögliche Anreizpläne Auf
- 60. Das Prinzipal-Agent-Problem Mögliche Anreizpläne Bonus,
- 61. Das Prinzipal-Agent-Problem Mögliche Anreizpläne Der
- 62. Anreizgestaltung im integrierten Unternehmen
- 63. Asymmetrische Information auf dem Arbeitsmarkt:
- 64. Mit Hilfe der Effizienzlohntheorie kann
- 65. Um die Arbeitslosigkeit und die
- 66. Arbeitslosigkeit im Shirking-Modell Arbeits- menge Lohn
- 67. Effizienzlöhne bei der Ford Motor Company Personalfluktuation
- 68. Effizienzlöhne bei der Ford Motor Company Ergebnisse
- 69. Zusammenfassung Asymmetrische Information führt zu
- 70. Zusammenfassung Durch asymmetrische Information kann
Themen in diesem Kapitel Qualitätsunsicherheit und der Markt für “Lemons” Marktsignalisierung Moral Hazard Das Prinzipal-Agent Problem
Слайд 2
Themen in diesem Kapitel
Qualitätsunsicherheit und der Markt für “Lemons”
Marktsignalisierung
Moral Hazard
Das Prinzipal-Agent
Слайд 3
Themen in diesem Kapitel
Managementanreize im integrierten Unternehmen
Asymmetrische Information auf dem
Arbeitsmarkt: Die Effizienzlohntheorie
Слайд 4
Einführung
Wir werden untersuchen, wie unvollständige Informationen die Allokation der Ressourcen und
das Preisbildungssystem beeinflussen.
Слайд 5
Qualitätsunsicherheit und
der Markt für “Lemons”
Der Mangel an vollständigen Informationen beim
Kauf eines Gebrauchtwagens führt zu einer Erhöhung des Risikos des Kaufes und zur einer Reduzierung des Wertes des Wagens.
Слайд 6
Der Gebrauchtwagenmarkt
Annahmen:
Käufer und Verkäufer können zwischen Autos hoher und minderer Qualität
unterschieden.
Es wird zwei Märkte geben.
Es wird zwei Märkte geben.
Qualitätsunsicherheit und
der Markt für “Lemons”
Слайд 8
Der Gebrauchtwagenmarkt
Bei asymmetrischer Information:
Durch Güter minderer Qualität werden Güter hoher Qualität
aus dem Markt verdrängt.
Auf dem Markt ist kein allseits vorteilhafter Handel zustande gekommen.
Es sind zu viele Autos minderer und zu wenige Autos hoher Qualität auf dem Markt.
Es findet eine adverse Selektion statt. Die einzigen Autos auf dem Markt werden Autos minderer Qualität sein.
Auf dem Markt ist kein allseits vorteilhafter Handel zustande gekommen.
Es sind zu viele Autos minderer und zu wenige Autos hoher Qualität auf dem Markt.
Es findet eine adverse Selektion statt. Die einzigen Autos auf dem Markt werden Autos minderer Qualität sein.
Qualitätsunsicherheit und
der Markt für “Lemons”
Слайд 9
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Krankenversicherung
Frage
Ist es den Versicherungsgesellschaften möglich, Versicherte mit hohem
und Versicherte mit niedrigem Risiko zu trennen?
Ist dies nicht möglich, werden nur Personen mit hohem Risiko eine Versicherung kaufen.
Durch die adverse Selektion würde die Krankenversicherung unrentabel werden.
Ist dies nicht möglich, werden nur Personen mit hohem Risiko eine Versicherung kaufen.
Durch die adverse Selektion würde die Krankenversicherung unrentabel werden.
Der Versicherungsmarkt
Слайд 10
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Automobilversicherungen
Fragen
Welche Auswirkungen haben asymmetrische Informationen und die adverse
Selektion auf die Versicherungsbeiträge und die Ausgabe von Versicherungen gegen Autounfälle?
Wie kann der Staat die Auswirkungen der adversen Selektion in der Versicherungsbranche reduzieren?
Wie kann der Staat die Auswirkungen der adversen Selektion in der Versicherungsbranche reduzieren?
Der Versicherungsmarkt
Слайд 11
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Der Kreditmarkt
Durch asymmetrische Information entsteht die Möglichkeit, dass
unter Umständen nur Kreditnehmer mit geringer Bonität versuchen, Kredite aufzunehmen.
Frage
Wie können Daten über das vergangene Kreditverhalten dazu beitragen, dass dieser Markt effizienter wird und die Kreditkosten sinken?
Frage
Wie können Daten über das vergangene Kreditverhalten dazu beitragen, dass dieser Markt effizienter wird und die Kreditkosten sinken?
Слайд 12
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Die Bedeutung der Reputation und der Standardisierung
Asymmetrische Information
und tägliche Marktentscheidungen
Einzelhandelsgeschäfte
Händler von Antiquitäten, Kunstgegenständen, seltenen Münzen
Handwerker
Restaurants
Einzelhandelsgeschäfte
Händler von Antiquitäten, Kunstgegenständen, seltenen Münzen
Handwerker
Restaurants
Слайд 13
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Frage
Wie können diese Produzenten Güter hoher Qualität liefern,
wenn durch asymmetrische Information die Güter hoher Qualität durch adverse Selektion vom Markt verdrängt werden?
Antwort
Durch ihre Reputation.
Antwort
Durch ihre Reputation.
Слайд 14
Die Auswirkungen asymmetrischer Information
Frage
Warum freut man sich auf einen Big Mac,
wenn man verreist, obwohl man zu Hause niemals einen kaufen würde?
Holiday Inn machte einmal Werbung mit dem Slogan “Keine Überraschungen”, damit wendete sich die Hotelkette dem Thema der adversen Selektion zu.
Holiday Inn machte einmal Werbung mit dem Slogan “Keine Überraschungen”, damit wendete sich die Hotelkette dem Thema der adversen Selektion zu.
Слайд 15
“Lemons” beim Baseball in der ersten US-Liga
Asymmetrische Information und der Markt
für freie Agenten
Besteht ein Lemons-Markt, sollten die freien Agenten (mit eingeschränkter Spielfähigkeit) weniger zuverlässig als die Spieler mit verlängerten Verträgen sein.
Besteht ein Lemons-Markt, sollten die freien Agenten (mit eingeschränkter Spielfähigkeit) weniger zuverlässig als die Spieler mit verlängerten Verträgen sein.
Слайд 16
Einschränkungen der Spielfähigkeit
Alle Spieler 4,73 12,55 165,4
Spieler mit
Vertragsverlängerung 4,76 9,68 103,4
Freie Agenten 4,67 17,23 268,9
Слайд 17
Erkenntnisse
Die Anzahl der Verletzungstage erhöht sich sowohl bei den freien Agenten
als auch bei den Spielern mit Vertragsverlängerung.
Freie Agenten haben eine beträchtlich höhere Spielunfähigkeitsrate als die Spieler mit Vertragsverlängerung.
Dies deutet auf einen Lemons-Markt hin.
Freie Agenten haben eine beträchtlich höhere Spielunfähigkeitsrate als die Spieler mit Vertragsverlängerung.
Dies deutet auf einen Lemons-Markt hin.
“Lemons” beim Baseball in der ersten US-Liga
Слайд 18
Frage
Sie sind der Besitzer einer Mannschaft, welche Schritte unternehmen Sie, um
die asymmetrische Information der freien Agenten zu reduzieren?
“Lemons” beim Baseball in der ersten US-Liga
Слайд 19
Marktsignalisierung
Das Verfahren, bei dem die Verkäufer Signale verwenden, um den Käufern
Informationen über die Qualität des Produktes zu vermitteln, hilft den Käufern und Verkäufern beim Umgang mit asymmetrischer Information.
Слайд 20
Marktsignalisierung
Starkes Signal
Um wirkungsvoll zu sein, muss es für Verkäufer von Produkten
hoher Qualität leichter möglich sein, das betreffende Signal zu geben als für Verkäufer von Produkten minderer Qualität.
Beispiel
Arbeitskräfte mit hoher Produktivität nutzen das Niveau ihrer Bildungsabschlüsse zur Signalisierung.
Beispiel
Arbeitskräfte mit hoher Produktivität nutzen das Niveau ihrer Bildungsabschlüsse zur Signalisierung.
Слайд 21
Marktsignalisierung
Ein einfaches Modell der Signalisierung auf dem Arbeitsmarkt
Annahmen
Zwei Gruppen von Arbeitskräften
Gruppe
I: geringe Produktivität--AP & MP = 1
Gruppe II: hohe Produktivität--AP & MP = 2
Die Arbeitskräfte sind gleichmäßig zwischen Gruppe I und Gruppe II aufgeteilt - durchschnittliche Produktivität aller Arbeitskräfte = 1,5
Gruppe II: hohe Produktivität--AP & MP = 2
Die Arbeitskräfte sind gleichmäßig zwischen Gruppe I und Gruppe II aufgeteilt - durchschnittliche Produktivität aller Arbeitskräfte = 1,5
Слайд 22
Marktsignalisierung
Ein einfaches Modell der Signalisierung auf dem Arbeitsmarkt
Annahmen
Kompetitiver Produktmarkt
P = €10.000
Die
Arbeitskräfte werden durchschnittlich 10 Jahre beschäftigt.
Gruppe I Erlös = €100.000 (10.000/J. x 10)
Gruppe II Erlös = €200.000 (20.000/J. X 10)
Gruppe I Erlös = €100.000 (10.000/J. x 10)
Gruppe II Erlös = €200.000 (20.000/J. X 10)
Слайд 23
Marktsignalisierung
Bei vollständigen Informationen
w = Grenzerlösprodukt
Gruppe I Lohn = €10.000/J.
Gruppe II Lohn
= €20.000/J.
Bei asymmetrischer Information
w = durchschnittliche Produktivität
Gruppe I & II Lohn = €15.000
Bei asymmetrischer Information
w = durchschnittliche Produktivität
Gruppe I & II Lohn = €15.000
Слайд 24
Marktsignalisierung
Signalisierung mit Hilfe der Ausbildung zur Reduzierung asymmetrischer Information
y = Ausbildungsniveau
(Jahre höherer Ausbildung)
C = Kosten zur Erzielung des Ausbildungsniveaus y
Gruppe I--CI(y) = €40.000y
Gruppe II--CII(y) = €20.000y
C = Kosten zur Erzielung des Ausbildungsniveaus y
Gruppe I--CI(y) = €40.000y
Gruppe II--CII(y) = €20.000y
Слайд 25
Marktsignalisierung
Signalisierung mit Hilfe der Ausbildung zur Reduzierung asymmetrischer Information
Nehmen wir an,
dass durch die Ausbildung die Produktivität nicht gesteigert wird.
Entscheidungsregel:
y* signalisiert GII und Lohn = €20.000.
Unterhalb von y* signalisiert GI und Lohn = €10.000.
Entscheidungsregel:
y* signalisiert GII und Lohn = €20.000.
Unterhalb von y* signalisiert GI und Lohn = €10.000.
Слайд 26
Marktsignalisierung
Ausbildungs-
jahre
Wert der
College-
Aus-
bildung
0
€100K
Wert der
College-
Aus-
bildung
Ausbildungs-
jahre
1
2
3
4
5
6
0
1
2
3
4
5
6
€200K
€100K
€200K
Gruppe I
Gruppe II
Welches Ausbildungsniveau
sollte erzielt werden?
Die Ausbildungsentscheidung
beruht auf
dem Vergleich
von Kosten/ Nutzen.
von Kosten/ Nutzen.
Слайд 27
Marktsignalisierung
Ausbildungs-
jahre
Wert der
College-
Aus-
bildung
0
€100K
Wert der
College-
Aus-
bildung
Ausbildungs-
jahre
1
2
3
4
5
6
0
1
2
3
4
5
6
€200K
€100K
€200K
B(y)
B(y)
y*
y*
Nutzen = €100.000
Kosten
CI(y) = 40.000y
€100.000 2,5
Keine Ausbildung wählen.
Nutzen
= €100.000
Kosten
CII(yO)= 20.000y
€100.000<€20.000y*
y* < 5
y* wird gewählt.
Kosten
CII(yO)= 20.000y
€100.000<€20.000y*
y* < 5
y* wird gewählt.
Слайд 28
Marktsignalisierung
Vergleich von Kosten und Nutzen
Die Entscheidungsregel funktioniert, wenn y* zwischen 2,5
und 5 liegt.
Wenn y* = 4:
würde Gruppe I sich gegen eine Ausbildung entscheiden.
würde Gruppe II y* wählen.
Mit Hilfe dieser Regel wird eine zutreffende Unterscheidung getroffen.
Wenn y* = 4:
würde Gruppe I sich gegen eine Ausbildung entscheiden.
würde Gruppe II y* wählen.
Mit Hilfe dieser Regel wird eine zutreffende Unterscheidung getroffen.
Слайд 29
Marktsignalisierung
Die Ausbildung steigert die Produktivität und stellt ein nützliches Signal für
die Arbeitsgewohnheiten einer Person dar.
Слайд 30
Arbeiten bis in die Nacht
Frage
Wie können Sie Ihrem Arbeitgeber gegenüber signalisieren,
dass Sie produktiver sind?
Слайд 31
Marktsignalisierung
Garantien und Gewährleistungen
Signalisierung zur Bestimmung hoher Qualität und Zuverlässigkeit
Effektives Entscheidungsinstrumentarium, da
die Kosten von Garantien für Produzenten minderer Qualität zu hoch sind.
Слайд 32
Moral Hazard
Moral Hazard liegt vor, wenn ein Versicherter, dessen Handlungen nicht
überwacht werden, die Wahrscheinlichkeit oder das Ausmaß einer Zahlung im Zusammenhang mit einem Vorfall beeinflussen kann.
Слайд 33
Moral Hazard
Bestimmung der Prämie für eine Feuerversicherung
Lagerhaus mit einem Wert von
€100.000
Wahrscheinlichkeit eines Brandes:
0,005, wenn für die Angestellten ein Feuervermeidungstraining für €50 durchgeführt wird.
0,01 ohne die Durchführung eines solchen Programms.
Wahrscheinlichkeit eines Brandes:
0,005, wenn für die Angestellten ein Feuervermeidungstraining für €50 durchgeführt wird.
0,01 ohne die Durchführung eines solchen Programms.
Слайд 34
Moral Hazard
Bestimmung der Prämie für eine Feuerversicherung
Wird das Trainingsprogramm durchgeführt, beträgt
die Prämie:
0,005 x €100.000 = €500
Nachdem die versicherten Besitzer die Versicherung gekauft haben, besteht für sie kein Anreiz mehr, das Trainingsprogramm durchzuführen, folglich ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes gleich 0,01.
Eine Prämie von €500 führt zu einem Verlust, da der erwartete Verlust nicht €1.000 (0,01 x €100.000) beträgt.
0,005 x €100.000 = €500
Nachdem die versicherten Besitzer die Versicherung gekauft haben, besteht für sie kein Anreiz mehr, das Trainingsprogramm durchzuführen, folglich ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes gleich 0,01.
Eine Prämie von €500 führt zu einem Verlust, da der erwartete Verlust nicht €1.000 (0,01 x €100.000) beträgt.
Слайд 35
Die Auswirkungen von Moral Hazard
Kilometer pro Woche
0
€0,50
50
100
140
Kosten
pro
Kilometer
€1,00
€1,50
€2,00
Слайд 36
Abbau von Moral Hazard
- Garantien für Tiergesundheit
Szenario
Die Einkäufer von Nutztieren wollen
Tiere, die nicht an Krankheiten leiden.
Hier besteht asymmetrische Information.
In vielen US-amerikanischen Bundesstaaten sind Garantien vorgeschrieben.
Für die Käufer und Verkäufer besteht kein Anreiz mehr, die Krankheitsfälle zu senken (Moral Hazard).
Frage
Wie kann diese Form des Moral Hazard reduziert werden?
Hier besteht asymmetrische Information.
In vielen US-amerikanischen Bundesstaaten sind Garantien vorgeschrieben.
Für die Käufer und Verkäufer besteht kein Anreiz mehr, die Krankheitsfälle zu senken (Moral Hazard).
Frage
Wie kann diese Form des Moral Hazard reduziert werden?
Слайд 37
Die Krise im US-amerikanischen Savings & Loan-Sektor
Frage
Wie viele Konsumenten kennen die
finanzielle Stärke ihrer Bank?
Warum ist dies nicht der Fall?
Einlagenversicherung, Moral Hazard, und Konkurse im S&L Sektor
Warum ist dies nicht der Fall?
Einlagenversicherung, Moral Hazard, und Konkurse im S&L Sektor
Слайд 38
Kosten der Sanierung des S&L-Sektors
1.000+ bankrotte Finanzinstitute
$200 Milliarden (1990)
In Texas allein--$42
Milliarden (1990)
Ausgaben der zuständigen Versicherungen--$100 Millionen (1990)
Frage
Wie kann diese Form des Moral Hazard reduziert werden?
Ausgaben der zuständigen Versicherungen--$100 Millionen (1990)
Frage
Wie kann diese Form des Moral Hazard reduziert werden?
Die Krise im US-amerikanischen Savings & Loan-Sektor
Слайд 39
Das Prinzipal-Agent-Problem
Agency-Beziehung
Das Wohl einer Person hängt davon ab, was eine andere
Person tut.
Agent
Person, die handelt.
Prinzipal
Person, die durch die Handlung beeinflusst wird.
Agent
Person, die handelt.
Prinzipal
Person, die durch die Handlung beeinflusst wird.
Слайд 40
Das Prinzipal-Agent-Problem
Die Eigentümer von Unternehmen sind Prinzipale.
Arbeitskräfte und Manager sind Agenten.
Die
Eigentümer verfügen nicht über vollständige Informationen.
Die Beschäftigten können unter Umständen ihre eigenen Ziele verfolgen und so die Gewinne senken.
Die Beschäftigten können unter Umständen ihre eigenen Ziele verfolgen und so die Gewinne senken.
Слайд 41
Das Prinzipal-Agent-Problem
Das Prinzipal-Agent-Problem in privaten Unternehmen
Bei nur 16 der 100 größten
Unternehmen gehören einer einzelnen Familie oder einem Finanzinstitut mehr als 10% der Anteile.
Die meisten großen Unternehmen werden durch die Geschäftsführung kontrolliert.
Die Überwachung der Geschäftsführung ist aufwändig (asymmetrische Information).
Die meisten großen Unternehmen werden durch die Geschäftsführung kontrolliert.
Die Überwachung der Geschäftsführung ist aufwändig (asymmetrische Information).
Слайд 42
Das Prinzipal-Agent-Problem
Das Prinzipal-Agent-Problem in privaten Unternehmen
Die Geschäftsführer können unter Umständen ihre
eigenen Ziele verfolgen.
Wachstum
Nutzen aus einem Arbeitsplatz
Wachstum
Nutzen aus einem Arbeitsplatz
Слайд 43
Das Prinzipal-Agent-Problem
Das Prinzipal-Agent-Problem in privaten Unternehmen
Begrenzung der Möglichkeiten der Führungskräfte, von
den Zielen der Eigentümer abzuweichen:
Die Aktionäre können die Führungskräfte entlassen.
Übernahmeversuche.
Markt für Führungskräfte, die die Gewinne maximieren.
Die Aktionäre können die Führungskräfte entlassen.
Übernahmeversuche.
Markt für Führungskräfte, die die Gewinne maximieren.
Слайд 44
Das Prinzipal-Agent-Problem
Das Prinzipal-Agent-Problem in öffentlichen Unternehmen
Bemerkungen
Die Ziele der Führungskräfte können sich
vom Ziel der Agentur (Größe) unterscheiden.
Eine Überwachung ist schwierig (asymmetrische Information).
Die Kräfte des Marktes fehlen.
Eine Überwachung ist schwierig (asymmetrische Information).
Die Kräfte des Marktes fehlen.
Слайд 45
Das Prinzipal-Agent-Problem
Das Prinzipal-Agent-Problem in öffentlichen Unternehmen
Begrenzung der Macht des Managements
Die Führungskräfte
entscheiden sich für eine Anstellung im öffentlichen Sektor.
Arbeitsmarkt für Führungskräfte.
Überwachung durch die Legislative und andere Behörden (Government Accounting Office & Office of Management and Budget).
Konkurrenz unter den Agenturen.
Arbeitsmarkt für Führungskräfte.
Überwachung durch die Legislative und andere Behörden (Government Accounting Office & Office of Management and Budget).
Konkurrenz unter den Agenturen.
Слайд 46
Die Geschäftsführer von gemeinnützigen Krankenhäusern als Agenten
Sind gemeinnützige Organisationen mehr oder
weniger effizient als gewinnorientierte Unternehmen?
725 Krankenhäuser, die zu 14 US-amerikanischen Krankenhausketten gehören.
Der Investitionsertrag (ROI) und die durchschnittlichen Kosten (AC) wurden gemessen.
725 Krankenhäuser, die zu 14 US-amerikanischen Krankenhausketten gehören.
Der Investitionsertrag (ROI) und die durchschnittlichen Kosten (AC) wurden gemessen.
Слайд 47
gewinnorientiert 11,6% 12,7%
gemeinnützig 8,8% 7,4%
Die Geschäftsführer von gemeinnützigen Krankenhäusern als Agenten
Слайд 48
Nach einer Bereinigung um die Unterschiede in den angebotenen Dienstleistungen war
Folgendes festzustellen:
In den gemeinnützigen Einrichtungen sind die Durchschnittskosten pro Patient und Tag 8% höher als die Gewinne.
Schlussfolgerung
Ein Gewinnanreiz hat Auswirkungen auf die Leistung.
Kosten und Nutzen der Subventionierung von gemeinnützigen Einrichtungen müssen berücksichtigt werden.
In den gemeinnützigen Einrichtungen sind die Durchschnittskosten pro Patient und Tag 8% höher als die Gewinne.
Schlussfolgerung
Ein Gewinnanreiz hat Auswirkungen auf die Leistung.
Kosten und Nutzen der Subventionierung von gemeinnützigen Einrichtungen müssen berücksichtigt werden.
Die Geschäftsführer von gemein-nützigen Krankenhäusern als Agenten
Слайд 49
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Gestaltung eines Entlohnungssystems, mit dem die
Ziele von Prinzipal und Agent in Einklang gebracht werden – ein Beispiel:
Uhrenhersteller.
setzt Arbeit und Maschinen ein.
Das Ziel der Eigentümer besteht in der Gewinnmaximierung.
Der für die Reparatur der Maschinen zuständige Mitarbeiter kann die Verlässlichkeit der Maschinen und Gewinne beeinflussen.
Uhrenhersteller.
setzt Arbeit und Maschinen ein.
Das Ziel der Eigentümer besteht in der Gewinnmaximierung.
Der für die Reparatur der Maschinen zuständige Mitarbeiter kann die Verlässlichkeit der Maschinen und Gewinne beeinflussen.
Die Geschäftsführer von gemein-nützigen Krankenhäusern als Agenten
Слайд 50
Das Prinzipal-Agent-Problem
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Gestaltung eines Entlohnungssystems, mit dem
die Ziele von Prinzipal und Agent in Einklang gebracht werden – ein Beispiel:
Der Erlös hängt zum Teil auch von der Qualität der Teile und der Zuverlässigkeit der Arbeitskräfte ab.
Hohe Überwachungskosten machen eine Bewertung der Arbeit des für die Reparatur zuständigen Mitarbeiters schwierig.
Der Erlös hängt zum Teil auch von der Qualität der Teile und der Zuverlässigkeit der Arbeitskräfte ab.
Hohe Überwachungskosten machen eine Bewertung der Arbeit des für die Reparatur zuständigen Mitarbeiters schwierig.
Слайд 51
Erlöse aus der Uhrenherstellung
Geringer Einsatz (a = 0) €10.000 €20.000
Hoher Einsatz (a =
1) €20.000 €40.000
Pech Glück
Слайд 52
Das Prinzipal-Agent-Problem
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Gestaltung eines Entlohnungssystems, mit dem
die Ziele von Prinzipal und Agent in Einklang gebracht werden – ein Beispiel:
Der Mitarbeiter für Reparaturen kann entweder mit geringem oder mit hohem Einsatz arbeiten.
Die Erlöse hängen vom Einsatz im Verhältnis zu den anderen Ereignissen (Pech oder Glück) ab.
Die Eigentümer können einen hohen oder niedrigen Einsatz nicht bestimmen, wenn der Erlös = €20.000 ist.
Der Mitarbeiter für Reparaturen kann entweder mit geringem oder mit hohem Einsatz arbeiten.
Die Erlöse hängen vom Einsatz im Verhältnis zu den anderen Ereignissen (Pech oder Glück) ab.
Die Eigentümer können einen hohen oder niedrigen Einsatz nicht bestimmen, wenn der Erlös = €20.000 ist.
Слайд 53
Das Prinzipal-Agent-Problem
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Gestaltung eines Entlohnungssystems, mit dem
die Ziele von Prinzipal und Agent in Einklang gebracht werden – ein Beispiel:
Das Ziel des Mitarbeiters für Reparaturen besteht in der Maximierung des Lohnes abzüglich der Kosten.
Kosten = 0 bei geringem Einsatz
Kosten = €10.000 bei hohem Einsatz
w(R) = ausschließlich auf der Gütermenge beruhender Lohn des Mitarbeiters für Reparaturen.
Das Ziel des Mitarbeiters für Reparaturen besteht in der Maximierung des Lohnes abzüglich der Kosten.
Kosten = 0 bei geringem Einsatz
Kosten = €10.000 bei hohem Einsatz
w(R) = ausschließlich auf der Gütermenge beruhender Lohn des Mitarbeiters für Reparaturen.
Слайд 54
Das Prinzipal-Agent-Problem
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Wahl des Lohnes
w = 0,
a = 0, R = €15.000
R = €10.000 oder €20.000, w = 0
R = €40.000, w = €24.000
R = €30.000, Gewinn = €18.000
Nettolohn = €2.000
R = €10.000 oder €20.000, w = 0
R = €40.000, w = €24.000
R = €30.000, Gewinn = €18.000
Nettolohn = €2.000
Слайд 55
Das Prinzipal-Agent-Problem
Anreize im Rahmen des Prinzipal-Agent-Konzepts
Die Wahl des Lohnes
w = R
- €18.000
Nettolohn = €2.000
Hoher Einsatz
Nettolohn = €2.000
Hoher Einsatz
Слайд 56
Das Prinzipal-Agent-Problem
Schlussfolgerung
Eine Anreizstruktur, die das Ergebnis eines hohen Einsatzniveaus belohnt, kann
Agenten dazu motivieren, die von den Prinzipalen gesetzten Ziele anzustreben.
Слайд 57
Das Prinzipal-Agent-Problem
Asymmetrische Information und Anreizsysteme im integrierten Unternehmen
In integrierten Unternehmen verfügen
die Manager der einzelnen Abteilungen über bessere (asymmetrische) Informationen im Hinblick auf die Produktion als das zentrale Management.
Слайд 58
Das Prinzipal-Agent-Problem
Asymmetrische Information und Anreizsysteme im integrierten Unternehmen
Zwei Probleme
Wie kann das
zentrale Management zutreffende Informationen beschaffen?
Wie kann das zentrale Management eine effiziente Produktion in den Abteilungen erreichen?
Wie kann das zentrale Management eine effiziente Produktion in den Abteilungen erreichen?
Слайд 59
Das Prinzipal-Agent-Problem
Mögliche Anreizpläne
Auf der Gütermenge oder auf dem Gewinn beruhender Bonus
Liefert
dieser Plan einen Anreiz für die Bereitstellung zutreffender Informationen?
Слайд 60
Das Prinzipal-Agent-Problem
Mögliche Anreizpläne
Bonus, der darauf beruht, wie genau die Manager ihre
Prognosen im Hinblick auf Gütermenge und Gewinne erreichen können.
Qf = geschätztes, erreichbares Produktionsniveaus
B = Bonus in Euro
Q = tatsächliche Produktion
B = 10.000 – 0,5(Qf - Q)
Anreiz zur Unterschätzung von Qf.
Qf = geschätztes, erreichbares Produktionsniveaus
B = Bonus in Euro
Q = tatsächliche Produktion
B = 10.000 – 0,5(Qf - Q)
Anreiz zur Unterschätzung von Qf.
Слайд 61
Das Prinzipal-Agent-Problem
Mögliche Anreizpläne
Der Bonus ist immer noch an die Genauigkeit der
Prognose gebunden.
Wenn Q > Qf ,B = 0,3Qf + 0,2(Q - Qf)
Wenn Q < Qf ;B = 0,3Qf - 0,5(Qf - Q)
Wenn Q > Qf ,B = 0,3Qf + 0,2(Q - Qf)
Wenn Q < Qf ;B = 0,3Qf - 0,5(Qf - Q)
Слайд 62
Anreizgestaltung im integrierten Unternehmen
Output
(Einheiten
pro Jahr)
2.000
4.000
6.000
10.000
0
10.000
20.000
30.000
40.000
Bonus
(Euro pro Jahr)
8.000
Слайд 63
Asymmetrische Information auf dem Arbeitsmarkt: Die Effizienzlohntheorie
Auf einem Wettbewerbsmarkt werden all
diejenigen, die arbeiten wollen, eine Arbeit finden, deren Lohn ihrem Grenzprodukt entspricht.
Allerdings gibt es in den Volkswirtschaften der meisten Länder auch Arbeitslosigkeit.
Allerdings gibt es in den Volkswirtschaften der meisten Länder auch Arbeitslosigkeit.
Слайд 64
Mit Hilfe der Effizienzlohntheorie kann das Bestehen von Arbeitslosigkeit und Lohndiskriminierung
erklärt werden.
In Entwicklungsländern hängt die Produktivität aus nahrungstechnischen Gründen vom Lohnsatz ab.
In Entwicklungsländern hängt die Produktivität aus nahrungstechnischen Gründen vom Lohnsatz ab.
Asymmetrische Information auf dem Arbeitsmarkt: Die Effizienzlohntheorie
Слайд 65
Um die Arbeitslosigkeit und die Lohndiskriminierung in den USA zu erklären,
eignet sich das Shirking-Modell besser.
Es beruht auf der Annahme vollkommener Wettbewerbsmärkte.
Allerdings können die Arbeiter entweder arbeiten oder sich drücken.
Da die Informationen über die Leistung begrenzt sind, werden die betreffenden Arbeiter unter Umständen nicht entlassen.
Es beruht auf der Annahme vollkommener Wettbewerbsmärkte.
Allerdings können die Arbeiter entweder arbeiten oder sich drücken.
Da die Informationen über die Leistung begrenzt sind, werden die betreffenden Arbeiter unter Umständen nicht entlassen.
Asymmetrische Information auf dem Arbeitsmarkt: Die Effizienzlohntheorie
Слайд 67Effizienzlöhne bei der Ford Motor Company
Personalfluktuation bei Ford
1913: 380%
1914: 1000%
Durchschnittlicher
Tageslohn = $2 - $3.
Ford erhöhte den Lohn auf $5.
Ford erhöhte den Lohn auf $5.
Слайд 68Effizienzlöhne bei der Ford Motor Company
Ergebnisse
Produktivität stieg um 51%.
Die Fehlzeiten halbierten
sich.
Die Rentabilität stieg von $30 Millionen im Jahr 1914 auf $60 Millionen im Jahr 1916.
Die Rentabilität stieg von $30 Millionen im Jahr 1914 auf $60 Millionen im Jahr 1916.
Слайд 69
Zusammenfassung
Asymmetrische Information führt zu einem Marktversagen, bei dem schlechte Produkte dazu
neigen, gute Produkte vom Markt zu verdrängen.
Auf Versicherungsmärkten kommt es häufig zu asymmetrischer Information, da der Versicherungsnehmer bessere Informationen über das gegebene Risiko hat als die Versicherungsgesellschaft.
Auf Versicherungsmärkten kommt es häufig zu asymmetrischer Information, da der Versicherungsnehmer bessere Informationen über das gegebene Risiko hat als die Versicherungsgesellschaft.
Слайд 70
Zusammenfassung
Durch asymmetrische Information kann es für die Eigentümer von Unternehmen aufwändig
werden, das Verhalten der Führungskräfte des Unternehmens genau zu überwachen.
Asymmetrische Information kann eine Erklärung dafür sein, warum es auf Arbeitsmärkten beträchtliche Arbeitslosigkeit gibt, obwohl einige Arbeitskräfte aktiv nach Arbeit suchen.
Asymmetrische Information kann eine Erklärung dafür sein, warum es auf Arbeitsmärkten beträchtliche Arbeitslosigkeit gibt, obwohl einige Arbeitskräfte aktiv nach Arbeit suchen.
