14 марта 2012г. Финансовый университет презентация

партнер Benchmark Capital
Разумный человек приспосабливается к миру. Неразумный упорно пытается приспособить мир к себе. Таким образом, прогресс определяют неразумные люди.
Джордж Бернард Шоу, «Человек и сверхчеловек», 1903г.
Успешное ведение дел в сфере венчурного капитала требует соблюдения трех ключевых правил. К несчастью, никто не знает, в чем они заключаются.
Kunze, Robert J, Nothing Ventured: the perils and pay off of the great American venture capital game.

ранних стадиях их развития в целях коммерциализации инновационных технологий и продуктов, которые эти компании продвигают на рынок (довенчурное и венчурное финансирование) до 1 млн. USD
Покупают долю (акции) малых высокотехнологичных компаний и управляют их развитием

инвестиционный механизм, позволяющий разрешить противоречие, связанное с привлечением значительных инвестиций при высоком уровне риска и длинных сроках вложений;
Новые производственные, экономические и управленческие отношения и процессы между субъектами инновационной деятельности; новые понятия и термины;
«Заложник» инвестиций тянет компанию, менеджмент

инвестирования

Роль (функции)
Обеспечивает поиск, квалифицированный отбор, оценку, подготовку и представление инновационных компаний инвесторам – членам сетей
Объединяет инвесторов, создает возможность для обмена опытом, поиска партнера, соинвестора
Осуществляет взаимодействие с органами власти и бизнес-сообществом на региональном, федеральном и международном уровнях в целях создания благоприятных условий для деятельности инвесторов и компаний
Осуществляет обучение инвесторов и инновационных менеджеров

содействия созданию и развитию новой отрасли в экономике России - бизнес-ангельского
и посевного инвестирования

(до 5 в день) инновационных проектов: в поисках инвестиций;
Функционирующая технология отбора, оценки и подготовки инновационных проектов до инвестиционного уровня
“Deal Flow” (более 2х лет) обработано около 2000 проектов;
Компетенции по проектированию бизнеса (бизнес-стратегия) на основе интеллектуальной собственности;
Экспертный Совет ИТ-Альянса (Intel, Microsoft, Oradell Capital, ABRT, АльянсРОСНО Управление активами, АРИП,  Softline Venture Partners, Almaz Capital Partners, ОАО «РВК»;

представлено инвесторам;
Опыт инвестирования и развития инновационных проектов. Проинвестировано 15 проектов;
Опыт реализации кадровой программы (бизнес – стажировка для студентов и др. категорий). Трудоустройство выпускников (корпорации, малый бизнес, инвест.компании, УК венчурных фондов, Госорганы, СМИ и т.д).
Авторские тренинги «Практика развития малого инновационного бизнеса» совместно с РВК.

оценка и подготовка до уровня инвестиционной привлекательности (Технология Deal Flow)
Презентационная сессия – площадка для встреч проектов и инвесторов

Программа соинвестирования
Объединяет финансовые, управленческие и другие ресурсы инвесторов
Создание фонда посевного инвестирования. Поиск инвесторов. Инвестиционный меморандум

Альянс РОСНО. Управление Активами, Венчурные фонды Oradell Capital и ABRT, Агентство по развитию инновационного предпринимательства Москвы
Цель: ускорение коммерциализации российских ИТ и ПО технологий.
Основная задача: организации потока проектов, их отбор, оценка, доведение до условия инвестиционной привлекательности и представления инвесторам.
6 ИТ Презентационные сессии, 34 компаний
Семинар Microsoft «старт в гараже»
Семинар Intel «Инновационный бизнес. От теории к практике».
Презентации, конференции, форумы
Microsoft VC Summit

ИТ Альянс – объединяет инновационные компании, инвесторов и стратегических партнеров в сфере ИТ и ПО

в создании и/или дальнейшем совершенствовании механизмов инновационного развития.
Предусматривает проведение совместной работы по :
- отбору, оценке и подготовке презентаций инновационных компаний с передачей технологии СБАР «Deal Flow» по работе с проектами в регионах
Проведение региональной Презентационной сессии СБАР
Создание региональной сети бизнес-ангелов и проведение обучения по теме «Введение в бизнес-ангельское инвестирование»
Срок реализации программы – 1 год

инновационных менеджеров:

«Энергия» - практическая стажировка студентов старших курсов, аспирантов, выпускников ВУЗов в СБАР и последующая работа в качестве инновационных менеджеров и/или совладельцев бизнеса
«Опыт» - привлечение в качестве экспертов, консультантов, управляющих, совладельцев инновационных компаний, предпринимателей и бизнесменов, менеджеров корпораций по разным причинам отошедших от активной работы, а также управленцев, желающих участвовать в развитии инновационного бизнеса параллельно с основной работой.

и практика) инвесторов, предпринимателей, работников органов власти. Семинар-тренинг (1-5 дней) совместно с АНХ при Правительстве РФ
Семинары-тренинги для бизнес-ангелов «Практика развития малого инновационного бизнеса» (проведено 30 семинаров)

сети бизнес-ангелов
Статьи, интервью в СМИ
Конференции, круглые столы, форумы и т.д.

постоянной и ускоренной модернизацией и обновлением выпускаемой продукции, а также совершенствованием процессов производства, продаж, управления и т.д. на основе внедрения новых научных разработок, инновационных решений в том числе на основе использования продуктов и услуг малого сектора в целях повышения своей конкурентоспособности на мировом рынке

из малых инновационных компаний, продвигающих на рынок новые товары, вырастают крупные высокотехнологичные корпорации. Этот процесс осуществляется на основе применения новых производственных, экономических и управленческих отношений, главным носителем которых является механизм венчурное инвестирования
Примером тому могут служить Microsoft, Intel,Hewlett Packard, Oracle, Sun Microsystems, Yahoo, Cisco Systems и т.д

крупнейших компаний Японии

силой инноваций в России?

Booz & Company
DATE

НИР операции

Корпорации

Венчуры

Секторы вкладов в инновации (концептуально)

США

Крупное государственное финансирование НИР, особенно в области военных программ
Венчуры очень активны в высоко-развитых венчурных эко-системах

НИР операции

Корпорации

Венчуры

Япония

НИР движется в основном крупными частными корпорациями
Венчурный сектор недоразвит (инвестиции в венчурный капитал около $10 млрд)

НИР операции

Копорации

Венчуры

Россия

Кто является движущей силой инноваций в России?

Крупный
частный
бизнес

Гос.
корпорации

Частный
венчурный
фонд

Гос.
Венчурный
фонд

не знакомы, или нового качества товара.
Создание нового метода производства, еще не испытанного в данной отрасли промышленности, который совершенно не обязательно основан на новом научном открытии и может состоять в новой форме коммерческого обращения товара.
Открытие нового рынка, то есть рынка, на котором данная отрасль промышленности в данной стране еще не торговала, независимо от того, существовал ли этот рынок ранее.
Открытие нового источника факторов производства, опять-таки независимо от того, существовал ли этот источник ранее или его пришлось создать заново.
Создание новой организации отрасли, например, достижение монополии или ликвидация монопольной позиции.

Йозеф Алоис Шумпетер (1883—1954)

на составляющие:
трудовые ресурсы, или труд;
инвестиционные ресурсы, или капитал;
природные ресурсы, или земля;
сырьевые ресурсы;
предпринимательский талант, или предпринимательские способности;
информация; специфической формой информации является технология;

Создание совершенно новых товаров и услуг и значительное усовершенствование существующих продуктов).
Процессные (значительные изменения в методах производства и доставки).
Организационные (относятся к сфере внедрения новых организационных методов. Это могут быть изменения в деловой практике, в организации рабочих мест или во внешних связях предприятия).
Маркетинговые (включают реализацию новых методов маркетинга. Это могут быть изменения в дизайне и упаковке продукта, в его продвижении и размещении, в методах установления цен на товары и услуги)

98611

обеспечивают возврат вложенных средств
•3 обеспечивают средний доход, сравнимый с малорисковыми вложениями
•1-сверхдоходна и приносит сотни процентов прибыли, что покрывает издержки, связанные с неудачным инвестированием
+ приносит существенную прибыль

Works
Bob Zider
Harvard Business Review
Reprint number 98611

проектов
Нужна консолидация средств = Фонд

– «продолжить исследования»
Получить прибыль (сколько?)
…
Инвестор
Получить расчётную прибыль
Развить смежный бизнес
…
Менеджер
Заработать денег
Получить реноме
…

© 2009, СБАР

бизнес-ангелов
Приглашаем к сотрудничеству деловых партнеров:
венчурные фонды, банки, технопарки, ВУЗы, бизнес-инкубаторы, бизнес-объединения и организации, а также других заинтересованных лиц
Приглашаем студентов, аспирантов, выпускников ВУЗов, свободных от бизнеса опытных управленцев для работы менеджерами малых инновационных компаний и стать совладельцами бизнеса

высокодоходный инвестиционный механизм
Мы поможем Вам в освоении бизнес-ангельского инвестирования
Приглашаем малые инновационные компании ранних стадий, которые ищут инвестиции. Мы поможем подготовить Вас к инвестированию и найти бизнес-ангела или венчурного инвестора