Варианты построения перестраховочной защиты для страховых компаний Узбекистана презентация

по страхованию
Hotel «Intercontinental Tashkent", Ташкент, 5 июня 2009 года

Варианты построения перестраховочной защиты для страховых компаний Узбекистана

(per Risk / per Event combined)

Покрытие по риску: квотный договор и защита нетто-удержания

Эффект от введения оригинальной франшизы по риску землетрясение

Влияние финансового кризиса на рынок перестрахования

СОДЕРЖАНИЕ

компания удерживает больше по каждому риску
работа без бордеро и ежеквартальных справок – счетов, объем учета бухгалтерских операций значительно меньше
перестраховочная премия устанавливается на весь период действия договора и оплачивается в рассрочку – возможно оценить расходы на перестрахование заранее
возможны различные варианты покрытий, например комбинированное покрытие по риску и по событию по нескольким классам страхования (по краткосрочным видам страхования)

НЕПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЕ ДОГОВОРЫ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

per Event)
EUR 4,6 m сверх EUR 0,4m Окончательного Нетто- Убытка по любому и каждому убытку по одному риску, по любому и каждому убытку и / или серии убытков в результате одного события, Оговорка о 2-х рисках в отношении покрытия по событию, 1 полное восстановление, т.е. общая емкость EUR 9,2m.
Классы покрытия: имущество юр. и физ.л.; cтроительно-монтажные риски; автокаско (только по событию)

КОМБИНИРОВАННОЕ ПОКРЫТИЕ РИСК/СОБЫТИЕ -RISK/EVENT

силу в течение 01.01 – 31.12, Лимит договора EUR 5.000.000 по одному риску, цессия: 50%, комиссия 30%, Годовой лимит по событию EUR 5.000.000 на 100% договора, максимальный комбинированный коэффициент убыточности: 150% ((перестраховочная комиссия + оплаченные убытки + зарезервированные убытки + произошедшие, но не заявленные убытки + заявленные, но недостаточно зарезервированные убытки) / переданная премия)

Договор эксцедента убытка на нетто-удержание (XL on Net Retention).
EUR 2.200.000 сверх EUR 300.000 Окончательного Нетто- Убытка по любому и каждому
убытку по одному риску, 1 полное восстановление, т.е. общая емкость EUR 4.400.000

Классы покрытия:

имущество юридических лиц (до 5m EUR)

имущество физических лиц (до 1m EUR)

строительно-монтажные риски (до 5m EUR)

грузы (до 2m EUR)

ПОКРЫТИЕ ПО РИСКУ (1)

КВОТНЫЙ ДОГОВОР И ЗАЩИТА НЕТТО-УДЕРЖАНИЯ

лимит по событию EUR 5.000.000 на 100% договора, максимальный комбинированный коэффициент убыточности: 150%

XL on Net Retention. Договор эксцедента убытка на нетто-удержание
EUR 2.200.000 сверх EUR 300.000 Окончательного Нетто- Убытка по любому и каждому убытку по одному риску, 1 полное восстановление, т.е. общая емкость EUR 4.400.000

ПОКРЫТИЕ ПО РИСКУ (2)

КВОТНЫЙ ДОГОВОР И ЗАЩИТА НЕТТО-УДЕРЖАНИЯ

"перспективный профиль рисков" по каждому виду страхования

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ПЕРЕСТРАХОВОЧНОЙ ПРЕМИИ

в разрезе: число полисов, общая страховая сумма, премия

Единичные убытки / Катастрофические убытки, превышающие 50% приоритета за последние 3-5 лет

Оценка годового сбора по защищаемому портфелю
(Estimated Premium Income EPI)

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ПЕРЕСТРАХОВОЧНОЙ ПРЕМИИ

Страховщики
Хедж-фонды
SIVs **
Fannie/Freddie ***

Заемщики с высоким уровнем риска получают от банков ипотечные кредиты

объединяют пакет кредитов и продают их за комиссионное вознаграждение инвестиционным банкам

выпускают ценные бумаги с различным уровнем риска
для защиты кредитных портфелей

Покупается страхование (или защита от дефолта) для улучшения кредитного рейтинга (или защиты стоимости) ценных бумаг

Инвестиционные банки продают ценные бумаги широкому кругу инвесторов

1

ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

Секьюритизация*

* секьюритизация - превращение неликвидных активов (займов, ипотек и т. п.) в ликвидные (ценные бумаги); осуществляется путем группировки неликвидных активов со схожими параметрами и выпуска ценных бумаг, обеспеченных этим пулом активов; осуществляется владельцем этих активов с целью получения дополнительных средств или устранением неликвидных активов со своего баланса.
** SIV - Structured investment vehicle (фонды специального назначения). Можно посмотреть на сайте http://en.wikipedia.org/wiki/Structured_investment_vehicle ***Fannie Mae – Федеральная национальная ипотечная ассоциация США, Freddie Mac – Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредита

SIVs
Fannie/Freddie

"раздутие" спекулятивного пузыря на рынке недвижимости
вследствие роста цен на недвижимость

Отсутствие достаточных стимулов по контролю за качеством выдаваемых кредитов у кредитных институтов

Отсутствие четкого представления о рисках.
Надежность ценных бумаг подтверждается рейтинговыми агентствами, несмотря на высокий кредитный риск

Чрезмерная финансовая нагрузка.
Инвесторы берут в долг на короткое время большой объем денежных средств для приобретения сомнительных ценных бумаг

Влияние финансового кризиса

Основные ошибки

2

у рейтинговых агентств для проведения точного анализа рисков
Выдача ипотечных кредитов в США на сумму, составляющую
6 000 миллиардов долларов США

Эмитирование ценных бумаг на сумму 42 000 миллиарда долларов США, подтвержденных рейтингом (CDO/CDS/ABS*, etc.)



*CDO - Collateralized Debt Obligations (Залоговые Долговые Обязательства) http://en.wikipedia.org/wiki/Collateralized_debt_obligation
CDS - Credit Default Swap (Кредитный Дефолтный Своп) http://en.wikipedia.org/wiki/Credit_default_swap
ABS - Asset-Backed Security (Ценные Бумаги, обеспеченный активами), http://en.wikipedia.org/wiki/Asset-backed_security

Влияние финансового кризиса

Предпосылки

3

США вследствие
падения стоимости ценных бумаг

Это намного больше, чем потери от ураганов Катрина, Рита и Вильма в 2005 году

Влияние финансового кризиса

4

в тех рисках, которые Вы подписываете

больше перестраховывать (покупать перестраховочной защиты)

Влияние финансового кризиса

Последствия

5

на себя риски в больших объемах

9 перестраховочных компаний продаются в настоящий момент

В будущем ожидаются
Слияния
Поглощения
Выход из перестраховочного бизнеса хедж-фондов и других финансовых институтов

Влияние финансового кризиса

Последствия

6

кризиса

Последствия

7

Berkshire Hathaway Re Group (National Indemnity)
3) 64 syndicates (as of Jul 2006) n.a. = not available

HANNOVER RE В TOP 5 МИРОВОГО ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

Главный Андеррайтер

Ганноверское Перестраховочное Общество Hannover Re, Отдел облигаторного перестрахования, Центральная и Восточная Европа

телефон: (8 10 49 511) 5604 16 63
факс: (8 10 49 511) 5604 36 63
mobile: (8 10 49 173) 609 46 63

e-mail: alexandre.guerassimenko@hannover-re.com

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ