Обособленная брокерская фирма(segregated accounts) презентация

фирмы (= раздел или группа разделов) и обособленное хранение активов брокерской фирмы.

РЫНКИ: FORTS и STANDARD

ГЛАВНЫЕ ПРИНЦИПЫ:
ГО по позициям ОБФ считается отдельно;
активы ОБФ не могут быть использованы при принудительном закрытии чьих-либо позиций, кроме позиций этой ОБФ;
активы ОБФ могут быть выведены только на счета, закрепленные за разделами ОБФ;
активы ОБФ могут быть выведены только владельцем счетов, закрепленных за разделами ОБФ (или РФ – но только в том случае, если есть доверенность).

для клиентов, которые имеют небольшие лимиты на российских брокеров или не имеют их вообще:

клиенты-нерезиденты (в том числе иностранные брокеры);

клиенты-резиденты (управляющие компании ПИФов и НПФов, крупные нефинансовые компании).

Таким образом, российские брокеры получают возможность привлечь новых крупных клиентов и расширить перечень предлагаемых высокотехнологичных услуг.

неттируются с рисками Расчетной фирмы и ее клиентов;

таким образом, если у ОБФ есть свободные средства, она может использовать их для открытия позиций и вывода активов даже в том случае, когда у РФ возникла задолженность (в том числе при выставлении запрета на заключение сделок для РФ).

Запрет на заключение сделок для ОБФ может возникнуть только в том случае, если:

у ОБФ возникла задолженность по свободным средствам;
у РФ возникла задолженность, которая привела к принудительному закрытию РФ, использованию Страхового фонда и необходимости осуществить принудительное закрытие ОБФ.

обслуживания (счета в НРД открываются для владельца ценных бумаг);

обособленное хранение денег (в том числе валюты) реализуется посредством закрепления за разделом/разделами ОБФ торговых и поставочных счетов для вывода денег;

владельцем счетов для вывода денег может быть как сама ОБФ (актуально для юрлиц-резидентов), так и Кастодиан (актуально для нерезидентов);

Владелец счетов подписывает договор с Клиринговым центром (ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»).

ОБФ в торговой системе в случае кратковременной нехватки ликвидности у ОБФ – например, при раздвижении планок в ходе торгов; виртуальный лимит обнулится в вечернем клиринге);

возможность перевода денег в клиринге (РФ может изменить статус лимита с виртуального на реальный – если РФ уверена, что деньги от ОБФ придут позже и/или на другой счет).

регистрацию ОБФ

Заявление на открытие разделов ОБФ

Клиент
(заключает договор на брокерское обслуживание
и договор на кастодиальное обслуживание)

КЦ закрепляет для ОБФ Владельца счетов

Владелец счетов
[Кастодиан]
(подписывает договор с КЦ)

Для ОБФ регистрируются счета зачисления
(вывод денег)
+
закрепляются
торговые счета
(поставка STANDARD)

– Svetlana.Lyudinovskova@micex.com;
Станислав Говоров, руководитель направления по работе с иностранными участниками ОАО Московская Биржа – Stanislav.govorov@micex.com