Фактор риска в предпринимательстве презентация

рисками

вероятность) потерь, возникающих при принятии и реализации экономических решений.
Существуют внешние и внутренние причины возникновения рисков. Изменение факторов внешней среды предприятия создают неопределённость его функционирования и предпринимателю зачастую приходится принимать решения без достаточной информации о происходящем.

причинам:
- изменение потребительских вкусов приводит к быстрому изменению рыночной конъюнктуры и усилению конкуренции, поэтому для уменьшения риска необходимо постоянно обновлять свою продукцию;
- наибольший риск связан с достижением планируемого объёма прибыли. Сложность осуществления более прибыльных проектов обычно выше, чем небольших, что увеличивает риск их реализации;
- нередко возникают противоречия между управленческим персоналом, стремящимся к риску, и исполнителями, склонными к стабильности и не желающими работать в условиях высокого риска.

- производственный
- финансовый
- инвестиционный

Под производственным риском вероятность(возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

риски:
- риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых сырья, материалов и пр.;
- риск неполучения денежных средств , перечисленных поставщику в виде предоплат;
- риск незаключения договоров на реализацию продукции, работ или услуг;
- риск неполучения денежных средств за отгруженную на реализацию продукции;
- риск отказа покупателя от полученной продукции или риск возврата;
- риск срыва заключённых соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;
- ценовой риск. При рентабельности продукции 10-12 %, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5-10% ;
- риск банкротства как деловых партнёров, так и самого предприятия.

ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами. К финансовым рискам относят:
- кредитный риск;
- процентный риск;
- валютный риск;
- риск упущенной финансовой выгоды;
-инвестиционный риск.

заёмщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит.
Процентный риск возникает в результате потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлечённым средствам, над ставками по предоставленным кредитам.
Валютный риск отражает опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валют.
Риск упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности.

выделить:
- риск инвестирования в ценные бумаги;
- риск новаторства.
Новые проекты содержат три вида рисков:
- риск, связанный с техническими нововведениями;
- риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;
- риск, связанный с «молодостью» предприятия.

и по другим признакам:
- риски чистые и спекулятивные;
- динамические и статические;
- абсолютные и относительные.

возможность получения убытков или нулевого результата. К ним относят производственные и инвестиционные риски.
Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски считаются спекулятивными рисками.

это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.
Статический риск – это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода вследствие недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

в денежных единицах, относительный риск - в долях единицы или процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной – суммой убытков и потерь и относительной величиной – степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответствующую информацию – абсолютного и относительного риска.

Факторы
↙ ↘
Внешние Внутренние
- рыночная обстановка - снабженческие риски
- природно-климатические условия - производственные риски
- информационные - риски этапа хранения
- научно-технические готовой продукции
- нормативно-правовые - сбытовые риски
- налоговая система - управленческие риски
- конкуренция - компетентность работников
- коррупция и рэкет - уровень предпринимательской
- политическая нестабильность культуры
- финансовая нестабильность - защита предпринимательской тайны
- внешнеэкономическая обстановка - транспортные риски

всех факторов и условий осуществления успешной предпринимательской деятельности. Предполагает выбор одной из альтернатив рисковых ситуаций и на основе экономико-математических методов, теории вероятности и закона повторяемости экономических событий расчёт последствий риска.
Регулятивная функция – предполагает воздействие на предпринимателей в процессе принятия решений с целью недопущения риска.
Защитная функция проявляется в разработке обоснованного бизнес-плана, заключение договоров с надёжными партнёрами, выполнения в срок всех обязательств.
Инновационная функция риска проявляется в необходимости тщательного анализа внедрения всех инноваций в производство с тем, чтобы с наименьшими издержками произвести больше продукции и не допустить возникновения рисковых ситуаций.

показатели:
- ожидаемое значение результата (среднее значение);
- отклонение;
- дисперсия;
- стандартное отклонение

значение всех возможных результатов.
Е = ∏₁ Х₁ + ∏₂Х₂ + ….∏n Xn = ∏iXi, где
Е – ожидаемое значение результата
∏ - вероятность соответствующего
результата
Х – возможный результат.

исхода. В зависимости от прогнозируемого события различают:
- априорная вероятность, подсчитанная на основе научного закона или определённого логического принципа. Например: вероятность выпадения цифры 3 на игральной кости = 1/6 (исходя из знаний геометрии – числа граней куба);
- статистическая, в основе которой – статистическое наблюдение. Например: если из 1000 аналогичных домов за год в среднем загорается один, то вероятность пожара в этом доме 1/1000;
- ожидаемая, когда менеджеры при принятии решений полагаются на собственное чутьё или оценку экспертов. Интуиция, благодаря каким-то деталям, помогает им правильно оценить обстановку.

а штраф за безбилетный проезд – 100 Ls .Если вероятность проверки билетов – 1/10, то
ожидаемое значение результата от безбилетного проезда равно:
Е = 0,9 х 10 – 0,1 х 100 = - 1 Ls
Таким образом, ездить «зайцем» в данных условиях нерационально – убытки, скорее всего, превысят выгоду.

Пример:
Сравнение результатов при трудоустройстве

+ 50 х 0,5 = 75 Ls
Е₂ = 90 х 0,8 + 15 х 0,2 = 75 Ls
Отклонения от ожидаемых результатов

действительных результатов от ожидаемых:
о² = Σ∏i ( Xi – E )²
В данном случае дисперсия равна:
о² = ∏₁(Х₁ - Е)² + ∏₂(Х₂ - Е)², где
о² - дисперсия
Х – возможный результат
∏- вероятность соответствующего результата
Е – ожидаемое значение

-75)² + 0,5(50 – 75)² = 625
о₂ = 0,8(90 – 75)² + 0,2( 15 – 75)² = 900
Стандартное отклонение – это корень квадратный из дисперсии:
s₁ = Ѵ625 = 25
s₂ = Ѵ900 = 30 где
s – стандартное отклонение.
Это означает, что второй вариант трудоустройства менее предпочтителен, так как стандартное отклонение во втором случае выше и равно 30 по сравнению с первым вариантом, когда оно равно 25.

определить для себя на какую степень риска она готова решиться для достижения нужного результата. Предпринимательские риски подразделяются на:
- низкие, когда фирму в худшем случае ожидает недополучение запланированной прибыли;
- допустимые, когда можно остаться без прибыли вообще или понести некоторый убыток;
- высокие, когда возможны потери всех инвестированных в данный проект средств;
- критические, когда фирме угрожает банкротство, и она рискует всем своим капиталом.

названных категорий позволяет коэффициент риска. Он рассчитывается как отношение максимально возможной суммы убытков к величине собственных средств фирмы:
Кр = У : С , где
Кр – коэффициент риска;
У - максимально возможная сумма убытков;
С - объём собственных средств.

коэффициента риска:
- от 0 до 0,3 следует расценивать как низкий риск;
- 0,3 до 0,5 - как средний (допустимый риск);
- 0,5 до 0,7 – как высокий риск;
- свыше 0,7 – как критический для фирмы риск.

риском, немаловажное значение имеет отношение к риску. Поэтому необязательно в нашем примере будет выбран первый вариант трудоустройства с меньшей степенью риска. Во многом определять решение будет отношение человека к риску.
Различают: противников риска, нейтральных к риску и склонных к риску.
Противники риска - это люди, которые при данном ожидаемом доходе предпочтут определённый гарантированный результат ряду неопределённых рисковых результатов.
Нейтральными к риску считаются люди, которые при данном ожидаемом доходе безразличны к выбору между гарантированным и рисковым результатами.
Склонными к риску считаются люди, которые при данном ожидаемом доходе предпочтут связанный с риском результат гарантированному результату.

- диверсификация
- объединение риска
- распределение риска
- страхование
- контрактное разделение риска
- поиск информации

его между несколькими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого.
Или помещение вкладов в различные банки снижают степень риска в случае банкротства одного из них.

проведение нескольких не связанных между собой рискованных сделок. По законам математики вероятность совместного наступления нескольких независимых событий равна произведению вероятностей наступления каждого из них в отдельности. А так как вероятность наступления любого события меньше 1 (т.е. ниже 100%), то указанное произведение окажется существенно более низкой (маловероятной) величиной. Поэтому неблагоприятные исходы по всем сделкам наступить одновременно не могут. Это позволяет покрывать убытки по неудачным сделкам доходами от удачных.

ущерба делится между несколькими хозяйствующими субъёктами таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирования крупных проектов или новых направлений НИОКР.

предприниматель берёт в качестве партнёра по сделке страховую компанию и перекладывает на неё (после заключения договора и уплаты страховых взносов) некоторые из ожидаемых рисков (страхует их). Фирма несёт только незастрахованные риски, а по застрахованным отвечает страховая компания. Выплаты страховых взносов снижают прибыль, но одновременно уменьшаются и риски фирмы.

и контрагентами не специальным соглашением, а в ходе подготовки сделки и заключения контракта. Часть рисков отходит к контрагенту как составная часть сделки и условие договора. Пример: внешнеторговые сделки, когда за производителем остаются только риски по своей продукции, а все внешнеторговые риски, включая политический, страновой, валютный, транспортный ложатся на её партнёра – фирму, специализирующуюся на экспортно-импортных операциях.

большинство ошибочных решений связано с недостатком информации.

подготовки мероприятий, целью которых является снижение опасности принятия ошибочного решения и уменьшения возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации предпринимательских решений.
Для эффективного управления экономическими рисками необходимо проводить исследование причин рисков и анализ рисков и на основе полученных результатов принимать соответствующие управленческие решения.

образом:
- возникающие риски сравниваются с какими-либо критериями или аналогичными рисками, имеющими место на других объектах. На основе проводимого сравнения оцениваются отличия от допустимого уровня на других объектах. Этот анализ выполняет оценочную функцию;
- выявляются причины и факторы отклонений фактических значений экономических параметров от запланированных и даются рекомендации по устранению отклонений. Этот анализ выполняет диагностическую функцию;
- проводятся дополнительные исследования рисков и объектов, на которых они возникли. Этот анализ выполняет поисковую функцию.

из нескольких этапов:
1.Проводится сбор информации и её обработка. Затем выявляют наиболее вероятные риски.
2.Далее на основе полученных результатов подготавливаются варианты управленческого решения.
3.Анализируются последствия, которые могут наступить при принятии каждого из вариантов, причём особое внимание уделяется вариантам, связанным с наибольшими негативными последствиями.
4.Даётся сводная количественная оценка риска.
5. Принимается окончательное управленческое решение.

риска необходимо оценить с точки зрения вероятности предполагаемого результата и возможности отрицательного отклонения от него.
2.Должна оцениваться затратная величина рискового решения. Предпочтительнее будет вариант с наименьшими затратами.
3.Критерием оценки является время, необходимое на реализацию принимаемого решения.
4.Необходимо оценка возможный ущерб, нанесённый принятым решением.

Е = 100 х 1/6 + 250 х2/6 + 0 х 3/6 = 100
Для второго проекта:
Е = 600 х 1/6 + 0 х 5/6 = 100
Оба проекта могут быть одобрены, так как выполняется условие:
NPV = PDV – I = E – I > 0
100 – 50 > 0

о² = Σ∏i ( Xi – E)²
Для первого проекта дисперсия составит о² = 1/6(100 -100)² + 2/6(250 -100)² +
3/6(0 -100)² = 12500
Для второго проекта:
о² = 1/6(600 -100)² + 5/6(0 – 100)² = 50000
Во втором проекте дисперсия в 4 раза выше, что отражает более высокий уровень риска.

s = Ѵo²
s₁ = Ѵ12500 = 111,8 ≈ 112
s₂ = Ѵ50000 = 223,6 ≈ 224
Это означает, что в первом проекте фактический доход (текущая дисконтированная стоимость) в среднем будет отличаться от ожидаемого дохода (Е=100) на 112. Во втором проекте среднее отклонение реального показателя от ожидаемого равно 224, т.е. в 2 раза больше, что свидетельствует о более высоком уровне риска.