Презентация на тему Финансирование развития недвижимости, жилищно-коммунальной и транспортной инфраструктуры Сергей Баёв Вице-президент ОАО Внешторгбанк

Презентация на тему Финансирование развития недвижимости, жилищно-коммунальной и транспортной инфраструктуры Сергей Баёв Вице-президент ОАО Внешторгбанк, предмет презентации: Недвижимость . Этот материал содержит 16 слайдов. Красочные слайды и илюстрации помогут Вам заинтересовать свою аудиторию. Для просмотра воспользуйтесь проигрывателем, если материал оказался полезным для Вас - поделитесь им с друзьями с помощью социальных кнопок и добавьте наш сайт презентаций ThePresentation.ru в закладки!

Слайды и текст этой презентации

Слайд 1
Текст слайда:

Финансирование развития недвижимости, жилищно-коммунальной и транспортной инфраструктуры

Сергей Баёв
Вице-президент ОАО Внешторгбанк



Инвестиционный Форум Чувашской Республики
24 июня 2005 г., Чебоксары


Слайд 2
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Финансирование Недвижимости: Актуальные вопросы 2005

Потенциал роста рынка снижается при увеличении объема рынка -> Рост спроса и предложения. Но, … Предложение объектов под Доходность ~ 12-13% при ожиданиях Инвесторов ~ 15-16% в год.
Макроэкономика -> удлинение сроков окупаемости проектов -> обострение внутренней конкуренции, консолидация и активизация крупных застройщиков
Приоритеты строительства - жилье в «Золотой миле», офисные и торговые центры, инфраструктура «сетевого» бизнеса, логистика, однако управление строительными решениями и недвижимостью важнее -> интерес к «Сити»-проектам в региональных центрах …
Повышение инвестиционных рейтингов, изменения в законодательстве -> Ускоренный рост и изменение структуры пассивов институциональных инвесторов -> Неразвитость финансовых инструментов для вложений
Важна стабильность законодательной базы и процедур поручения прав в регионах. Отсутствие льгот и стандартизация требований при реализации программ девелопмента \ ре-финансирования -> только в плюс …



Слайд 3
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Инвестиционная стратегия: Доход\риск + Типы инвесторов


Доход, CF/NAV, %

Риск, стандартное отклонение, %

12 | 6 - Лизинг офисов\торговых площадей

16 | 13 - Массовое жилье

10 | 14 - Промышленные зоны

16 | 16 - Досуговые сети

17 | 15 - Офисные комплексы

15 | 18 - Гостиницы

14,5 | 12 - Торговые площади

20 | 24 - Права на развитие грин-филдов

22 | 28 - Права на развитие браун-филдов

11 | 6 - Инфраструктура и гос.нужды

6 | 1,5 - Гос.долг




Life

Non-life

Pension

Opportunity -CREIT’s

Муниципалитеты

Банки

Спекулянты

Корпорации: growth

Корпорации: пользователи

Розница: пользователи




Источники: Ассоциация инвесторов, MосПроект, Система Галс, Интеко, Тема, Knight Frank, Stiles & Riabokobylko ,Capital Group, Colliers, JonesLangLassale






Слайд 4
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Работа в рамках инвестиционно-строительных консорциумов
Застройка жилыми кварталами в Москве, Санкт-Петербурге, Казани, Самаре, Ставрополе, Волгограде, Киеве, других регионах. От 100 тыс.кв.м. и\или 600 млн. руб. кредитного финансирования по стадиям.
Совместная работа Инвестиционного блока, Клиентских управлений, подразделений по потреб.кредитованию в филиалах Внешторгбанка
Продукт Консорциума
Качественное жильё квартальной застройки с улучшенной функциональностью, планировкой
Возможность синдицирования ипотечных и лизинговых программ с другими институтами: Национальная ипотечная компания, Газпромбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Промсвязьбанк, Петрокоммерц, АИЖК.
Минимальная себестоимость строительства и последующей эксплуатации недвижимости < - новые материалы и строительные решения, установка систем комплексного учета коммунальных услуг, полный перечень коммунальных, телекоммуникационных и социальных услуг
Корпоративные клиенты: крупные корпорации (Роснефть, Газпромнефть, Лукойл, Алроса, и ведомства (Минобороны России, ФДА России и др.),  в том числе, через ЗПИФы

Строительство жилья и ипотечное кредитование


Слайд 5
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Организационно-функциональные условия девелопмента


Слайд 6
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Собственники коммерческой недвижимости: Система, Крокус, Гарант, Торговый квартал, Виктор и Ко, ДиамантГрупп, Капитал-Групп, Мирекс, Энка, Синдика-О, Атлант-М и др. - > реализация и\или получение ликвидных форм владения через 1) зПИФ недвижимости, 2) портфель коммерческой ипотеки.
Традиционные инвесторы и со-инвесторы: Сбер, ВТБ, ММБ,МКБ, МПБ, РосБанк, АльфаБанк, Раффайзенбанк;
Российские «нишевые» банки: («кэптивные», региональные, в особом состоянии и др.)
«Новые» инвесторы: Газфонд, РОСНО, Росгосстрах, НПФ Электроэнергетики и другие; WL Immobilen, Euroрypo, DB Real Estate, Euro hypo, Aareal, HSH, Nationwide, Parigi, Generale, RBS, ING Real Estate, Heitman, GE Capital - только у ВТБ > 1.2 млрд.eвро от со-инвесторов в недвижимость и инфраструктуру
Примеры формирования портфелей: пока на первичном рынке
Девелопер более 6 ТРК ~ 30 - 80 тыс.квм. каждый в рег. центрах с рынком ~ 400-600тыс. потребителей
Сбалансированный портфель в регионе (логистика\офисная\торгово-развлекательная) > 250 млн.Евро
Портфель «интеллектуальных» складов (НЛК, AIG, PGP, Кулон, SVT) – > 200 млн.Евро
Портфель одного Клиента: рефинансирование девелопера - > 100 млн.долл.

Рынок Продукта: «Девелопмент + Рефинансирование»


Слайд 7
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Управление рисками девелопмента и рефинансирования

Сбалансированность объектами: Малые офисные объекты интересны лишь в сочетании с другими бизнес-функциями
Сбалансированность участвующих сторон: российские И(!) зарубежные инвесторы + инфраструктура: Аудитор, Оценщик, Юрист, Спецдепозитарий\Спецрегистратор (для ПИФа) -> Затраты на владение недвижимостью как собственностью и капитальным активом могут различаться в разы
Нужен аудит ДО введения в эксплуатацию - для расчета резерва на замещение, будущих эксплуатационных затрат и др.
Дополнительные риски правового характера (214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве…») в работе с со-инвесторами
Анализ разрешительных условий на этапе строительства, условия получения разрешения на строительство, опубликование проектной декларации, условия государственной регистрации, согласие кредитующего Банка и т.д.
Сервитуты прав на возводимый объект ( в залоге у третьих лиц – дольщиков) -> затруднителен маркетинг объекта во время строительства. -> снижение экспозиционного периода и увеличение времени на рефинансирование
Ожидание правового режима ПИФа как «юр.лица» для работы с НДС, Налогом на имущество и землю


Слайд 8
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru


Достройка Комплекса в «Сити» крупного города


Слайд 9
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Реформа ЖКХ, возможности регионов и малой энергетики

Сокращение коммерческих и технологических потерь в системе ресурсогенерации
Инструментальное подтверждение балансов энергоснабжения и водоснабжения
“Прозрачность” местного самоуправления и РЭК в структуре затрат на производство производимых и распределяемых ресурсов
Переход от нормативного к сквозному фактическому учету энергоресурсов и оперативный контроль по экономическим критериям генерации энергоресурсов

Дополнительные возможности после ратификации Россией Киотского протокола
Внедрение энергосбережения -> уменьшение выбросов (до 30% от общих потерь) -> Получение Администрациями субъектов РФ депозитов в уполномоченный банк в качестве уплаты за созданные квоты.
Снижение сроков окупаемости проектов в среднем на 25%.
(!) Особенно важно для инновационных проектов (Пример: производство нефти из сланца на ОАО «Ленинградсланец» - до 8 млн.долл на комплекс или 100 млн.$ на программу по Северо-Западу ->“инновационная” утилизация до 1.3 млн.тонн сланцев в год.)


Слайд 10
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

ЖКХ: учет распределения и сбыта в энергетике

Сочетание положительных социально-экономических целей с финансовой и технико-экономической целесообразностью
Улучшение обслуживания малоимущих, Управление бюджетом при компенсации льгот
Повышение эффективности средств, выделяемых на эксплуатацию и модернизацию ЖКХ, Снижение дебиторской задолженности за оказанные жилищно-коммунальные услуги
Формирование конкурентного рынка сбыта энергоресурсов, Формирование экономически обоснованных цен и тарифов на ЖКХ
Вменение потребителям задачи экономии потребляемых услуг
Главное для Кредитора модернизации: Неоспоримая система учета «с одного счетчика» обязательств за поставленную энергию и коммунальные услуги
Высокая себестоимость ЦКУ и передачи данных (40-60 млн.$ только по электроэнергии Туле, Иркутске, Нижнем Новгороде, Рязани и др. в крупных городах) -> Целесообразно делать по всем видам ЖКХ-услуг
Использование новейших технологий, математических и аппаратных решений в массовом порядке –> комбинирование импортных и российских решений и повышение инвестиционного интереса к электротехническим предприятиям
Привлечение инвестиций в создание высокотехнологичной инфраструктуры сбыта
Секьюритизация денежных потоков
Не только Реакция на процессы реформирования в электроэнергетике , сколько Прорыв в технологическом развитии ЖКХ–корпораций -> ПОЯВЛЕНИЕ Intrinsic Value



Слайд 11
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Автоматизация сбыта коммунальных услуг и ресурсов + расчетно-кассовое обслуживание















Счета
Услуга 1….50
Услуга 2 …..10
Услуга 3…..11
Услуга 4…45
Услуга 5…25

Выпуск и доставка счетов

Приём и распределение платежей

водоснабжение

теплоснабжение

электроснабжение

газоснабжение


Расчёт за услуги



Расчётно-аналитический центр

Информационно-сервисное обслуживание



Раздельный учёт предоставленных и потребленных услуг
Учёт льгот и субсидий
Учёт дебиторской задолженности
Контроль оплаты услуг
Претензионная работа


ПОТРЕБИТЕЛИ: ЖКХ, ФОРЭМ, РЖД, Газпром, Транснефть и другие

П
О
С
Т
А
В
Щ
И
К
И

ЗАГС

Паспортный
стол

БТИ

Органы
соц. защиты

Кредитные организации
(тендер в субъектах РФ)



Рег.
палата

Органы
УМНС

Военкомат


Пенсионный
фонд



Финансирование модернизации



Слайд 12
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Реформа ЖКХ, возможности регионов и малой энергетики

Рынки: города Московской области, Санкт-Петербург, Самарской области, Башкирии, Оренбургской области, Ставропольского края и других регионов (включая «полярные»)
Решение: Газопоршневые теплоэлектростанции или ГТУ: Производитель: «Невский Завод» (SIEMENS , Россия), GE JENBACHER (Австрия), Caterpillar (США), Kawasaki, Mitsubishi (Япония), предприятия группы «Пермские Моторы», ОАО «Звезда-Энергетика».
По опыту установки в 2002 году в Башкирии, Ставрополя срок службы оборудования более 20 лет, Окупаемость – 6 лет.
Пример: г.Буденновск (140 тыс) и г.Похвистнево (120 тыс)
Стоимость каждого проекта (разработка проекта, приобретение оборудования, строительство зданий, подведение коммуникаций) - 14 млн.долл. Стоимость оборудования - 10 млн.долл.
Мощность: 1) электрической энергии в объеме 12 мегаватт/в час (105 тыс мегаватт/в год),2) тепловой энергии в объеме до 20 Гкал/ч. Объем необходимой городу электроэнергии – 15 мегаватт/час
Окупаемость - 5 лет, включая период изготовления, монтажа и пуска оборудования.
Проекты поддерживаются Администрациями -> и федеральным бюджетом …
Со снятием кросс-субсидирования услуг и внедрением 3-летних тарифных планов появляется мотивация у значительно большего числа регионов ... -> …- > …


Слайд 13
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Минфин
России

Администрация региона

Управляющая компания (SPV)
50% \ 50%

Пункты взимания платы за проезд

Генеральный заказчик

Инвестиции в
строительство

Передача Объекта в платную эксплуатацию

Перечисление
платы
за проезд

Придорожная
инфраструктура

Доходы от аренды
Плата за право деятельности

Обслуживание
долга (гарантии)

Кредит

!!! – НУЖНО Решение бюджетной части финансирования на ВЕСЬ период строительства – Через Инвест.Фонд РФ

Транспортная инфраструктура: Потенциал реализации растет, но …

Перечисление
прибыли
от эксплуатации

Погашение
Выплаты

Генеральный Подрядчик

Источники по секьюритизации
ЕБРР,
Calyon,
LGT,
Deutsche Investment Trust,
Ford Pensions …


Слайд 14
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

Карта операций



































AUSTRIA

ITALY

GERMANY

UKRAINE

SWITZERLAND

BELARUS

CYPRUS

ARMENIA

GEORGIA

GREAT BRITAIN

FRANCE

MOLDOVA

ВТБ - «Инвест.Портал» для российского и мирового фин.рынков

Карта операций


Слайд 15
Текст слайда:

Внешторгбанк, ib@vtb.ru

ECA-финансирование + Проектное и торговое финансирование + Лизинг
Продажа непрофильных активов с одновременной консолидацией в других направлениях
«Сезонное» размещение облигаций
Факторинг и секьюритизация прав требования, потоков от эксплуатации недвижимости
Экспансия «отобранных» точечных сервисных решений с ИнвестФондом РФ
Расширение российского бизнеса на зарубежных рынках
IPO? Приватизация? ГЧП? …
Залог успеха - поставить «нестандартные» сделки на конвейер, + не high tech в инвестициях, а снижение затрат при подготовке и реализации Операций.



Инвестиционный бизнес: перспективы развития в 2005 – 2006 …



Слайд 16
Текст слайда:

Внешторгбанк, Инвестиционный блок
Москва, ул. Новослободская д. 41
Tel +(7095) 783 2126, Fax (+7095) 783 2143
ib@vtb.ru www.vtb.ru




Надеемся, что лаконичное изложение позиции Инвестиционного блока Внешторгбанка лишь усилило Вашу уверенность в процессе Развитие Инфраструктуры для трансформации в КапиталЪ Сергей А. Баёв, СFA CIIA Ph.D.


Обратная связь

Если не удалось найти и скачать презентацию, Вы можете заказать его на нашем сайте. Мы постараемся найти нужный Вам материал и отправим по электронной почте. Не стесняйтесь обращаться к нам, если у вас возникли вопросы или пожелания:

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Что такое ThePresentation.ru?

Это сайт презентаций, докладов, проектов, шаблонов в формате PowerPoint. Мы помогаем школьникам, студентам, учителям, преподавателям хранить и обмениваться учебными материалами с другими пользователями.


Для правообладателей

Яндекс.Метрика