Сущность и содержание финансов организации презентация

АВТОР: к.э.н., профессор, Кошкина Г.М.

НГУЭУ (НИНХ)
кафедра финансов
Новосибирск
2009

– это денежные отношения между двумя субъектами, которые приводят к изменению величины и структуры активов или обязательств этих субъектов.

Деньги являются средством расчетов, выполняют функцию обращения.

Денежные средства
организации

– это ограниченные денежные ресурсы организации, доступные для использования.

Финансовые ресурсы
организации

– это часть денежных средств в форме доходов, внешних поступлений и задержек платежей, постоянно находящихся в распоряжении организации. Как источники финансирования они предназначены для выполнения финансовых обязательств, создания фондов специального назначения, для осуществления затрат по обеспечению простого воспроизводства.

– это совокупность притоков (поступлений) и оттоков (отчислений) денежных средств, упорядоченных по времени, объемам, направлениям, видам деятельности.

Капитал

– это финансовые и экономические ресурсы, вложенные в производственно-хозяйственную деятельность организации и приносящие доход.

Валютные рынки

Рынки труда

Бюджет и
внебюджетные
фонды

Рынки
производственных
товаров,
услуг

Рынки
основных
средств

Рынки сырья,
материалов

Фондовые
рынки

возврат и получение %-ов

депозитные вклады

погашение ссуд и уплата %-ов

кредиты

доходы от операций

вложения валюты

выручка от реализации

оплата и платежи

краткосрочные и долгосрочные вложения

доходы от вложений

оплата труда

страховая премия

капитальные вложения

оборотный капитал

Государственные
унитарные
предприятия

Производственные
кооперативы

Корпоративные
структуры

с дополнительной
ответственностью

с ограниченной
ответственностью

акционерные
(открытые,
закрытые)

Хозяйственные
ассоциации
и союзы

Консорциумы

Концерны

Холдинги

ФПГ

коммандитные
(на вере)

полные

– это основополагающие концепции, правила, которые необходимо соблюдать для обеспечения эффективной деятельности организации, при выполнении функций финансов.

Основные принципы, на основе которых осуществляется финансовая деятельность:

1. Экономическая самостоятельность организации, ее финансовое самообеспечение.

2. Ориентация на стратегические цели бизнеса.

3. Интеграция финансов в общую систему деятельности бизнеса.

4. Многовариантность принимаемых финансовых решений.

5. Динамизм принимаемых финансовых решений и действий.

6. Создание финансовых резервов для преодоления рисков.

7. Материальная ответственность.

8. Материальная заинтересованность.

Основополагающие с точки зрения теории финансов организации это:

– воспроизводственная (обеспечивающая)

– распределительная

– контрольная

Функции управления
с точки зрения объекта

1. Разработка финансовой стратегии организации

2. Создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности

3. Формирование информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений

4. Осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия

5. Осуществление прогнозирования и планирования финансовой деятельности по основным направлениям

6. Разработка системы стимулирования реализации принятых решений в области финансовой деятельности

7. Учет и контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности

1. Управление активами

2. Управление капиталом

3. Управление инвестициями

4. Управление денежными потоками

5. Управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства

1. Формирование уставного капитала

2. Привлечение дополнительных источников на рынке капитала в целях развития

3. Привлечение кредитов, займов и др. видов заемных средств

4. Аккумуляция денежных фондов, образуемых в составе выручки от продажи продукции

5. Формирование нераспределенной прибыли

6. Привлечение специальных целевых средств

Результат

Планирование, учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов организации

1. Выбор организационно-правовой формы, вида, сферы предпринимательской деятельности

2. Определение наиболее рациональных способов формирования уставного капитала (в денежной и неденежной формах), привлечения дополнительных средств в оборот организации

3. Формирование организационной структуры управления финансами, обеспечивающая оптимизацию денежных потоков

4. Формирование учетной политики

5. Определение условий хозяйственных договоров, связанных со способами и сроками расчетов, уплатой штрафных санкций

6. Инкассация дебиторской задолженности

Результат

Обеспечение сбалансированных денежных и материально-вещественных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности, выполнения обязательств

7. Оптимизация налоговых платежей

8. Внедрение системы финансового планирования, отражающей все денежные потоки

9. Учет и контроль за денежными потоками

1. Оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных средств в оборотные средства

2. Обеспечение налоговых и неналоговых платежей в бюджет и внебюджетных фонды

3. Вложения свободных денежных средств и фондов в наиболее ликвидные активы

4. Использование денежных доходов и фондов на цели развития

5. Учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов

Результат

Обеспечение развития организации, интересов трудового коллектива и собственников

Бизнес-процессы
какие процессы играют наиболее
важную роль при реализации
конкурентного преимущества
организации?

Обучение/развитие
за счет каких знаний, умений,
опыта и прочих нематериальных
активов можно реализовать
конкурентные преимущества
организации

Рынок/Клиенты
чем можно заинтересовать клиентов,
чтобы привлечь их и добиться
требуемых финансовых результатов,
в чем конкурентные преимущества?

Миссия и стратегия
бизнеса
организации

3. Политика
управления
активами и
инвестициями

4. Политика
управления
финансовыми
рисками и
предотвращение
банкротства

политика
формирования
собственных
финансовых
ресурсов

политика
привлечения
заемных
финансовых
средств

политика
формирования
активов

политика
формирования
финансовой
структуры
капитала

политика
управления
оборотными
активами

политика
управления
внеоборотными
активами

политика
управления
инвестициями

политика
антикризисного
управления
при угрозе
банкротства

политика
управления
финансовыми
рисками

Дивидендная политика

Налоговая политика

Эмиссионная политика

Амортизационная политика

Политика привлечения коммерческого кредита

Политика привлечения банковского кредита

Политика управления дебиторской задолженностью

Политика управления запасами

Политика управления денежными активами

Политика управления реальными инвестициями

Политика управления финансированием оборотных активов

Политика управления инновационными инвестициями

Политика управления финансовыми инвестициями

Организационная
структура финансового
управления и кадры

Финансовые
инструменты

Финансовые
методы

Информация
финансового
и
иного характера

Технические средства
управления

Управляющая подсистема

Финансовые ресурсы
и
их источники

Денежный оборот

Кругооборот
стоимости (капитала)

Управляемая подсистема (Объект управления)

ОБЫЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ

РЫНКИ

Бюджет, собственники
контрагенты

Денежный поток

Информационные потоки

Информационные потоки

Информационные потоки

Материальный поток

Денежный поток

Финансовые
отношения

Риски
и
предотвращение
банкротства

Источники финансовых ресурсов

Внутренние (собственные)

Внешние (привлеченные)

Чистая прибыль
Амортизационные отчисления
Доходы будущих периодов
Устойчивая кредиторская задолженность
(начисления), постоянно находящаяся в обороте
предприятия

Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Целевое финансирование
Страховое возмещение по наступившим
рисковым событиям
6.Прочие поступления

1.Собственные

Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Средства кредиторов
Прочие заемные средства

2. Заемные

Направления использования финансовых ресурсов

Портфельные инвестиции

Инвестиции в оборотный капитал

Резервный капитал (пополнение)

Финансирование текущих расходов

Финансирование непроизводственной сферы, дивиденды и пр.

Капитальные вложения

Безвозмездная финансовая помощь

Прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

Амортизационные отчисления от использования основных средств и нематериальных активов

внешние

внутренние

Прочие внутренние источники формирования собственных финансовых ресурсов

Источники
формирования
заемных
финансовых
ресурсов

Финансовый кредит

Товарный (коммерческий) кредит

Прочие внешние источники привлечения заемных средств

Прирост задолженности по оплате труда

Прирост задолженности по расчетам с бюджетом

внешние

внутренние

Прирост задолженности по расчетам за страхование

Прирост прочей внутренней задолженности организации

Основные средства и
внеоборотные активы

Денежные средства,
прочие активы

Расчеты по дебитор.
задолженности

Оборотные запасы и
затраты

Финансовые ресурсы по источникам их финансирования делятся по пассиву баланса организации на:

Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Резервный фонд

Фонд накопления

Целевое финансирование

Нераспределенная прибыль

Доходы будущих периодов

Расчеты и прочие пассивы

Долгосрочные кредиты и займы

Краткосрочные кредиты

Кредиторская задолженность

Авансы, полученные от покупателей

Резервы предстоящих платежей

Резервы по сомнительным долгам

Резервы по снижению стоимости материальных ресурсов

Источники собственных и приравненных к ним средств

Расчеты и прочие пассивы

3. по статусу

4. по содержанию

5. уровню ликвидности

6. по времени доступа к ресурсам

фонды
накопления

фонды
потребления

фонды оплаты
труда

фонды
заемных средств

ремонтный
фонд

резервный
фонд

фонды привлеченных
средств

фонды оперативных
средств

наличные

безналичные

активные (денежные средства на
расчетном счете)

пассивные (дебиторская
задолженность)

денежные
средства

ценные
бумаги

высоколиквидные

средне
ликвидные

мало
ликвидные

действующие в
обороте

потенциальные

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность активов

К

т. К является точкой равновесия для финансового рычага и характеризуется равенством значений кредитной ставки (r) и рентабельности активов (ЭRа). В этом случае структура капитала не оказывает никакого влияния на рентабельность собственного капитала

Финансовый рычаг

– финансовый инструмент, пользуемый при привлечении заемных финансовых ресурсов, позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Эффект финансового
рычага

– это возможность повысить рентабельность собственного капитала при использовании заемного капитала.

Центр финансовой ответственности (ЦФО) – подразделение организации, во главе которого стоит ответственное лицо, принимающее решение и несущее за него ответственность, т.е. реально может отвечать за какую-либо статью Генерального бюджета (составить план и отвечать за его исполнение).

Состав финансовой структуры организации

Центры затрат

Используют ресурсы для производства продуктов и
отвечают за произведенные продукты и потребленные при этом ресурсы

Центры доходов

Используют ресурсы для решения задач по сбыту продуктов и
отвечают за полученные при этом доходы и потребленные ресурсы

Центры прибыли

Используют ресурсы для производства и сбыта продуктов и
отвечают за полученную при этом прибыль

Центры инвестиций

Используют ресурсы для осуществления капитальных вложений и
отвечают за полученную при этом прибыль

Страхование
Залоговые операции
Трансфертные операции
Трастовые операции
Аренда
Лизинг
Факторинг
Фондообразование
Взаимодействие с учредителями, хозяйствующими субъектами, органами государственного управления

Финансовые рычаги

Прибыль
Доход
Амортизационные отчисления
Финансовые санкции
Цена
Арендная плата
Дивиденды
Процент
Дисконт
Целевые экономически фонды

Вклады
Паевые взносы
Инвестиции
Котировка валютных курсов
Формы расчетов
Виды кредитов
Франшиза
Преференция
Курсы валют, ценных бумаг

Правовое обеспечение

Законы
Указы президента
Постановления правительства

Приказы и письма министерств и ведомств
Устав юридического лица (хозяйствующего субъекта)

Нормативное обеспечение

Инструкции
Нормативы
Нормы

Методические указания
Другая нормативная документация

Информационное обеспечение

Информация разного вида и рода

инвестиционная
деятельность

- это деятельность, связанная с приобретением и выбытием долгосрочных активов и других инвестиций

финансовая
деятельность

- это деятельность, отражающаяся в изменении объема и состава собственного капитала и заемных средств организации

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

Текущая (операционная) деятельность

Денежные средства, направляемые на капиталовложения

Денежные средства, используемые на выплату основной суммы долга, процентов и дивидендов

Материальные
затраты

Расходы на оплату
труда и взносы во
внебюджетные фонды

Прочие расходы

Прибыль от продаж

Амортизационные
отчисления

Реальные инвестиции

Сальдо
внереализационных
доходов и расходов (+ / -)

Бухгалтерская прибыль

Сальдо операционных
доходов и расходов
(+ / -)

Налог на прибыль

Чистая прибыль

Сальдо чрезвычайных
доходов и расходов
(+ / -)

Портфельные
инвестиции

Фонд потребления

Резервный фонд

Фонд реинвестирования

Денежный поток по отдельный видам хозяйственной деятельности предприятия

Денежный поток по отдельным структурным подразделениям

Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям

по видам
хозяйственной
деятельности

Денежный поток по операционной деятельности

Денежный поток по инвестиционной деятельности

Денежный поток по финансовой деятельности

по направленности
движения
денежных средств

Положительный денежный поток

Отрицательный денежный поток

по методу
исчисления объема

Валовой денежный поток

Чистый денежный поток

по уровню
достаточности
объема

Избыточный денежный поток

Дефицитный денежный поток

Будущий денежный поток

по непрерывности
формирования в
рассматриваемом
периоде

Регулярный денежный поток

Дискретный денежный поток

по стабильности
временных
интервалов
формирования

Регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами

Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами