Рынок инноваций и инвестиций ММВБинфраструктура для финансирования инновационных проектов презентация

2011

РОСНАНО подписали Соглашение по созданию на базе действующего Сектора Инновационных и растущих компаний (ИРК) нового биржевого сектора - Рынка инноваций и инвестиций (РИИ).

Основная задача – привлечение инвестиций в компании высоких технологий и компаний малой- и средней капитализации.
Высокий статус проекта подтвержден сформированным Координационным Советом РИИ ММВБ, который возглавил Генеральный директор РОСНАНО А.Б.Чубайс и в который вошли представители руководства профильных министерств и ведомств, законодательной власти, руководители профессиональных ассоциаций и институтов развития.
Общая схема работы РИИ ММВБ:

инвесторов;
Улучшить прозрачность и увеличить стоимость компании;
Получить торгуемые акции - инструмент для проведения сделок М&A и использования в качестве залогов;
Привлечь кредитные ресурсы по более низким ставкам

Для управляющих компаний венчурных фондов:
Получить рыночную оценку стоимости активов фонда;
Привлечь новых инвесторов на вторичных торгах;
Получить признаваемую котировку – необходима для ряда категорий пайщиков;
Отработать использование биржевых механизмов для дальнейшего выхода из проектов

проспект, правила ДУ), раскрытие информации
Оценочная капитализация: от 50 млн.руб.
Отраслевая принадлежность - телекоммуникации; интернет-бизнес; разработка и инсталляция программного обеспечения; разработка и производство полупроводниковых устройств; биотехнологии; фармацевтика; наукоемкое производство продукции в отрасли машиностроения и транспорта, компании в производственном процессе которых используются инновационные технологии, потребительский сектор
Эмитент РИИ должен предоставить инвестиционный меморандум - документ, описывающий основные направления развития бизнеса компания и финансовые показатели.
Для повышения уровня транспарентности эмитентов и снижения рисков инвесторов в рамках РИИ действует институт листинговых агентов.
Листинговый агент – организация, аккредитованная Биржей, и предоставляющая услуги эмитентам по подготовке к выводу ценных бумаг на Рынок Инноваций и Инвестиций. Листинговый агент подписывает инвестиционный меморандум эмитента и обоснование оценки капитализации

создание информационно-торговой системы для привлечения финансирования непубличными компаниями инновационного сектора российской экономики, которые пока не достигли в своем развитии стадии, позволяющей им выйти на организованный публичный рынок. Одновременно, Борд обеспечивает для таких компаний процесс обучения работе с инвесторами и готовит их к поэтапному выходу на организованный рынок.
Миссией Борд является создание прозрачной и качественной системы привлечения публичного капитала для инновационных быстрорастущих российских компаний.
Критерии отбора компаний:
обладают высоким потенциалом роста,
наличие сайта и юридического лица,
наличие отчетности,
планируют привлечение акционерного капитала в размере от $200 - 300 тыс. до $2-3 млн. в перспективе планируют выход на IPO
предлагать минимальный пакет в размере не менее 5%

Реализация: на базе домена wwwРеализация: на базе домена www.Реализация: на базе домена www.ipoboardРеализация: на базе домена www.ipoboard.Реализация: на базе домена www.ipoboard.ru с апреля начата тестовая эксплуатация.
Более 240 пользователей, 10 проектов

инновационных компаний и поддержка подготовки компаний к выходу на Биржу

Набор IR инструментов при размещении

Размещение с использованием биржевых механизмов

Комплекс мер по поддержанию вторичной ликвидности (маркет-мейкерские программы, IR)

Аналитическая поддержка: анализ инвесторской базы на основе Еженедельного отчета для эмитентов

Публикация отчетности и презентаций на сайте ММВБ в разделе Эмитенты ИРК

от 16 февраля 2010 г. № 59 «О мерах по реализации в 2010 году мероприятий по государственной поддержке малого и среднего предпринимательства»:
распространяется на инновационные компании - субъектов малого и среднего предпринимательства
компенсируются все виды расходов по подготовки размещения в размере 50%, но не более 5 млн. рублей (подготовка и регистрация эмиссионных документов, услуги организатора размещения и листингового агента, услуги биржи и депозитария, составление отчетности по МСФО) – по итогам размещения
условие – размещение/обращение ценных бумаг в специальном секторе биржи либо специальное выделение биржей ценных бумаг эмитента в качестве инновационных (в установленном биржей порядке)

Сектора ИРК в основной список ценных бумаг
** - доп.эмиссия в 2011 году

Один из лидеров интернет-торговли электроникой и бытовой техникой;
Клиентская база - 150 тыс. покупателей;
10,3 млн. посетителей сайта (2005-2010гг.);
Выручка - 980 млн.руб. в 2010 г., +208% к уровню 2009 г.;
Рост продаж в 1 кв. 2010 г. составил 271% к уровню 2009 г.;

Структура IPO:
Организатор : ЗАО "Инвестиционная компания "ФИНАМ«
Объем размещения: 2 млн. обыкновенных акций ОАО "Платформа ЮТИНЕТ.РУ" (10% от уставного капитала компании без учета новой эмиссии).
Диапазон цен за акцию: 145-195 руб. (Капитализация: 2,9-3,9 млрд. руб. )
В настоящий момент завершается формирование книги заявок

млрд.руб. (~$678 млн.)
Суммарный объем размещений: 3 млрд. руб. (~$100 млн.)

конкурентоспособная торговая площадка для инновационных компаний

сектора России
ММВБ-инновации - ценовой взвешенный по рыночной капитализации индекс акций компаний, допущенных к торгам или размещавшихся на РИИ ММВБ.
При расчете индекса применяются коэффициенты free-float, отражающие количество ценных бумаг в выпусках соответствующих акций, свободно обращающихся на рынке ценных бумаг.

Индекс ММВБ-инновации - индикатор РИИ