ставку не изменяет результатов операции.
- Главная
- Разное
- Дизайн
- Бизнес и предпринимательство
- Аналитика
- Образование
- Развлечения
- Красота и здоровье
- Финансы
- Государство
- Путешествия
- Спорт
- Недвижимость
- Армия
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Производные процентные расчеты. Средние ставки презентация
Содержание
- 1. Производные процентные расчеты. Средние ставки
- 2. Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1,
- 3. Сложные переменные во времени ставки процентов:
- 4. Усреднение ставок при однородных операциях, различающихся суммами
- 5. Эквивалентность процентных ставок. Динамика процессов наращения и
- 6. Формулы эквивалентности во всех случаях получаем исходя
- 7. Соотношения между численными значениями двух эквивалентных друг
- 8. Необходимо найти величину простой учетной ставки (К=360),
- 9. Финансовая эквивалентность обязательств. Эквивалентными считаются платежи, которые
- 11. Барьерная ставка Для примера:
- 12. При использовании сложных процентов:
- 13. Консолидирование задолженности. Платежи S1, S2, …, Sm
- 14. Платежи в 1000 и 2000 руб. и
- 15. Определение срока платежа. Уравнение эквивалентности при начислении
- 16. Суммы в размере 10, 20 и 15
- 17. Уравнение эквивалентности при начислении сложных процентов:
- 18. В общем случае решение задач изменения условий
Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1, n2, …, nk начисляются простые проценты по ставкам i1, i2, …, ik. Имеет место равенство
Слайд 1Производные процентные расчеты
Средние ставки
Замена всех усредняемых значений ставок на среднюю процентную
Слайд 2Простые проценты. Пусть за последовательные периоды n1, n2, …, nk начисляются
простые проценты по ставкам i1, i2, …, ik.
Имеет место равенство
Имеет место равенство
Слайд 4Усреднение ставок при однородных операциях, различающихся суммами ссуд и процентными ставками.
Если
сроки операций одинаковы (n), то
Для сложных ставок:
Для сложных ставок:
Слайд 5Эквивалентность процентных ставок.
Динамика процессов наращения и дисконтирования определяется только временнóй зависимостью
множителя наращения и дисконтного множителя и
не зависит от величины первоначальной и конечной сумм.
Замена одного типа ставки на другой не изменит отношения сторон в рамках конкретного контракта, если от такой замены соответствующие множители не изменятся. Такие ставки называют эквивалентными.
Замена одного типа ставки на другой не изменит отношения сторон в рамках конкретного контракта, если от такой замены соответствующие множители не изменятся. Такие ставки называют эквивалентными.
Слайд 6Формулы эквивалентности во всех случаях получаем исходя из равенства взятых попарно
множителей наращения.
(1+niпр)=(1+iсл)n
(1+niпр)=(1+iсл)n
Слайд 7Соотношения между численными значениями двух эквивалентных друг другу различных типов ставок
зависят от срока контракта: ставки, эквивалентные при одном сроке контракта, как правило, неэквивалентны при другом его значении.
Слайд 8Необходимо найти величину простой учетной ставки (К=360), эквивалентной годовой простой процентной
ставке 40% (К=365) при условии, что срок учета равен 255 дням.
Решение. Исходные формулы:
S = P(1+ni) и P = S(1–nd), т.е. S = P/(1–nd).
Приравняем множители наращения (n=t/K):
(1+(t/365)i)=1/(1–(t/360)d),
откуда получаем формулу эквивалентного перехода
Решение. Исходные формулы:
S = P(1+ni) и P = S(1–nd), т.е. S = P/(1–nd).
Приравняем множители наращения (n=t/K):
(1+(t/365)i)=1/(1–(t/360)d),
откуда получаем формулу эквивалентного перехода
Слайд 9Финансовая эквивалентность обязательств.
Эквивалентными считаются платежи, которые оказываются равными при приведении их
к одному моменту времени.
Пример. Имеются 2 обязательства. Условия первого: выплатить 80 тыс. руб. через 1 квартал. Условия второго: выплатить 100 тыс. руб. через год. Ставка сравнения – 15% годовых.
Пример. Имеются 2 обязательства. Условия первого: выплатить 80 тыс. руб. через 1 квартал. Условия второго: выплатить 100 тыс. руб. через год. Ставка сравнения – 15% годовых.
Слайд 13Консолидирование задолженности.
Платежи S1, S2, …, Sm со сроками n1, n2, …,
nm заменяются одним в сумме S0 и сроком n0.
Определение размера платежа.
n1< n2< …< nm
(n1< n0< nm)
Определение размера платежа.
n1< n2< …< nm
(n1< n0< nm)
Слайд 14Платежи в 1000 и 2000 руб. и сроками уплаты через 2
и 3 года объединяются в один со сроком 2,5 года. Стороны согласились на применение при конверсии сложной ставки 20% годовых. Каков новый платеж?
S0=1000*(1+0,2)0,5+2000*(1+0,2)-0,5=2921,19 руб.
S0=1000*(1+0,2)0,5+2000*(1+0,2)-0,5=2921,19 руб.
Слайд 16Суммы в размере 10, 20 и 15 млн. руб. должны быть
выплачены через 60, 80 и 120 дней соответственно. Стороны согласились заменить их одним платежом в 50 млн. руб. при условии 12% годовых (К=360). Определить срок консолидированного платежа.
P =10/(1+60/360*0,12) + 20/(1+80/360*0,12) + +15/(1+120/360*0,12) = 43,708 млн.руб.
n0= 1/0,12*(50/43,708-1)=1,2 года (432 дня).
P =10/(1+60/360*0,12) + 20/(1+80/360*0,12) + +15/(1+120/360*0,12) = 43,708 млн.руб.
n0= 1/0,12*(50/43,708-1)=1,2 года (432 дня).
Слайд 18В общем случае решение задач изменения условий выплат основывается на принципе
эквивалентности платежей. Метод решения заключается в разработке соответствующего уравнения эквивалентности.
