Международные стандарты расчета и представления информации о доходности по инвестициям презентация

2010 г.

управляющими компаниями варьируется как в зависимости от страны их деятельности, так и между самими компаниями.
Такая практика осложняет сравнение инвесторами и другими заинтересованным сторонами доходности по инвестициям управляющих компаний между собой.
В некоторых случаях этот процесс напоминает сравнение яблок с апельсинами, и делает процесс анализа доходности непрозрачным и сложным для инвесторов.
Отсутствие унифицированной методики расчета и представления информации о доходности по инвестициям также может ограничивать возможности выхода компании на международные рынки.

и выпустил в 1999 году унифицированные стандарты расчета и представления информации о доходности инвестиций (Global Investment Performance standards - GIPS®), разработанные специально для управляющих компаний.
Данные стандарты, подобно всем ныне известным МСФО, применение которых из незначительного стало практически повсеместным для крупных игроков, начали применяться управляющими компаниями в разных странах мира.
Число стран, в которых применяются данные стандарты, в настоящее время составляет около 30. Туда входят страны Северной Америки, Европы (включая Россию с 2008 года), Африки и Азиатско-Тихоокеанского региона.
В нашей стране Национальная Лига Управляющих (НЛУ) стала официальным спонсором внедрения данных стандартов с 2008 года.

представления информации управляющими компаниями.
Возможность сравнивать результаты, представляемые управляющими компаниями, при выборе управляющей компании.
Преимущества применения стандартизированного подхода для управляющих компаний:
Конкурентное преимущество по сравнению с компаниями, не применяющими GIPS®, при принятии решения инвесторами о выборе управляющей компании.
Большая степень доверия к данной компании со стороны инвесторов.
Если управляющая компания планирует привлекать международных инвесторов, то во многих случаях международные инвесторы просят предоставить им информацию по стандартам GIPS® для принятия решения.

GIPS® относятся к управляющим компаниям, инвестирующим в недвижимость, а также к private equity компаниям.

Процесс внедрения данных стандартов может включать в себя следующие шаги:
Анализ возможности компании применять данные стандарты, например, наличие информации об инвестициях за последние 5 лет деятельности организации (или с начала ее деятельности, если она была создана раньше), возможности IT систем.
Подготовка инфраструктуры, которая может включать процесс разработки политик и процедур, определения композитов.
Внедрение GIPS® стандартов и верификация GIPS® отчета. Данный этап может включать подготовку отчета о доходности инвестиций в соответствии с GIPS® , мониторинг следования политикам, проверка независимой стороной GIPS® отчета.

любом из перечисленных этапов, в том числе:
Провести диагностику возможности компании применять данные стандарты, возможности IT систем.
Подготовить инфраструктуру, которая может включать помощь в разработке политик и процедур.
Помочь подготовить GIPS® отчет.
Или провести независимую верификацию GIPS® отчета при его подготовке компанией.

Татьяна, CPA, FRM, CIPM, Ph.D.
Менеджер «Делойта» в СНГ
tnikolenko@deloitte.ru
Тел.: +7 (495) 787 06 00